半导体ETF领涨；机构建议关注国产创新方向丨ETF基金日报

一、证券市场回顾

南财金融终端数据显示，昨日（7月21日,下同）上证综指日内上涨1.79%，收于3864.37点，最高3864.6点；深证成指日内上涨4.81%，收于14264.29点，最高14264.8点；创业板指日内上涨7.05%，收于3685.97点，最高3687.15点。

二、ETF市场表现

1、股票型ETF整体市场表现

昨日股票型ETF收益率中位数为3.25%。其中按照不同分类，规模指数ETF中科创综指ETF东财收益率最高，为18.42%；行业指数ETF中科创信息ETF摩根收益率最高，为12.67%；策略指数ETF中创业板价值ETF华夏收益率最高，为4.66%；风格指数ETF中科创成长ETF万家收益率最高，为12.22%；主题指数ETF中科创半导体设备ETF鹏华收益率最高，为19.22%。

2、股票型ETF涨跌幅排行

昨日股票型ETF涨幅最高的3支ETF及其收益率分别为：科创半导体设备ETF鹏华（19.22%）、科创半导体ETF华夏（19.02%）、科创半导体设备ETF华泰柏瑞（18.97%）。涨幅前10详情见下表：

昨日股票型ETF跌幅最大的3支ETF及其收益率分别为：中证A100ETF工银（-3.41%）、银行ETF华夏（-2.37%）、上证50ETF申万菱信（-2.33%）。跌幅前10详情见下表：

3、股票型ETF资金流向

昨日股票型ETF资金流入最多的3支ETF及其流入金额分别为：中证2000ETF华泰柏瑞（流入12.23亿元）、科创50ETF华夏（流入8.6亿元）、沪深300ETF天弘（流入8.01亿元）。资金流入前10详情见下表：

昨日股票型ETF资金流出最多的3支ETF及其流出金额分别为：科创芯片ETF嘉实（流出23.0亿元）、创业板ETF易方达（流出21.27亿元）、通信ETF国泰（流出16.93亿元）。资金流出前10详情见下表：

4、股票型ETF融资融券概况

昨日股票型ETF融资买入额最高的3支ETF及其买入金额分别为：科创50ETF华夏（13.47亿元）、创业板ETF易方达（9.32亿元）、中证1000ETF南方（8.28亿元）。融资买入额前10详情见下表：

昨日股票型ETF融券卖出额最高的3支ETF及其卖出金额分别为：沪深300ETF华泰柏瑞（6833.39万元）、中证1000ETF华夏（1747.08万元）、中证500ETF南方（1430.38万元）。融券卖出额前10详情见下表：

三、机构观点       

东海证券：逢低关注板块国产创新方向

东海证券认为，半导体需求在AI驱动下持续旺盛，价格延续上行态势，但估值中枢扩张过快，需警惕中报兑现后的回调风险。同时建议逢低关注AI算力、存储、半导体设备、零部件、材料、先进封装及模拟芯片涨价等国产创新方向的机遇。

天风证券：本轮存储景气改善并非单一终端补库驱动

天风证券表示，本轮存储景气改善并非单一终端补库驱动，而是需求结构变化、供给扩张趋于理性以及产业链库存周期修复共同作用的结果。随着AI算力建设持续推进，高端存储需求的重要性进一步提升，行业供需格局有望逐步改善。展望后续，在需求结构升级与供给约束仍存的背景下，存储价格和产业链盈利能力有望保持较好韧性，行业景气度或延续修复趋势。建议关注存储模组、存储主控芯片、封测及上游设备材料等方向。