具身智能“霸馆”WAIC：热闹之后，谁能真正称霸？

作者：拂晓子

来源：具身之家Robots（ID：zscy006）

十年前新能源汽车展上遍地玩家、资本狂热，最终大浪淘沙留下比亚迪、宁德时代寥寥数家站上全球第一梯队。

如今走进WAIC 2026具身智能馆，一模一样的剧本正在上演——只是主角从"轮子"换成了"关节"。

差别只有一个：这一届的机器人，不再是展台上的演员，而是已经可以成为你的“同事”。

WAIC 2026期间交通管理机器人在上海世博展览馆周边“上岗”

不演了，真干

从展台C位到产线上岗

走进H3具身智能馆，我们最大感受不是"酷"，而是"实"。

208款具身智能终端、超300台真机、200多家企业参展——去年仅80多家。

WAIC 2026具身智能展区现场

机器人整机、核心零部件与模型平台集中亮相

近60台人形机器人分散会场做导览、讲解、问询——这是国内大型展会头一回大规模让机器人真正"上岗"，各展台从单点能力展示转向具体作业场景：

·智元远征A3 Ultra入选"镇馆之宝"，在会场真实承担全域接待，60台机器人三地四馆做指路引导；

·精灵G2 Max×京东物流智狼仓——人形机器人首次在真实仓储场景落地，双臂负载38kg，24小时不间断搬运；

·银河通用Galbot S1在宁德时代产线7×24运行超3个月；

·睿尔曼RealBot-S2在新疆伊宁餐厅做拉条子、烤肉串……

去年看"自由度数""单动作成功率"，今年变成"连续作业时长""异常恢复率""场景适配成本"。

智元精灵G2 Max在WAIC 2026展示搬运作业

能干活了，凭什么干得好？

答案指向同一个方向——大脑。

大脑定终局

VLA、世界模型与触觉觉醒的三重博弈

硬件日趋标准化——整机约1200个零部件，90%+集中在长三角珠三角。

真正拉开差距的，是底层模型与训练数据。

三重博弈正在同时加速：

1、VLA与世界模型：从对立走向融合

过去两年VLA被视为主流路径——"看见什么就做什么"，但泛化瓶颈明显：在一个场景完美操作，换个环境就不知所措。

能力圈更广的世界模型成为技术风口——让机器人具备"预测这么做会发生什么"的推理能力。

但WAIC期间头部企业形成的共识是：两者绝非"二选一"，而是走向融合共生。

·千寻Spirit v1.6已采用融合架构，打通环境感知、任务理解与状态预判；

·智元姚卯青判断"最终一定是集合视觉、语言、动作的多模态体系，理解与生成一体化"；

·蚂蚁灵波LingBot-VLA 2.0"一脑多机"驱动三种不同构型机器人协同作业，90秒完成药房分拣。

2、数据缺口：Scaling Law尚未验证

启明创投周志峰曾直言："具身智能模型还没有充分验证Scaling Law。"

语言模型吞下数万亿token、视频模型吞下数十亿clip才验证了——机器人当前高质量物理交互数据仅几十万小时，差至少一个数量级。

数据已升格为独立产业层：博登智能年产50万小时真机数据，穹彻智能RoboPocket无本体采集降低门槛……

但千寻韩峰涛却不这样认为："完美数据教不出能干活的机器人，脏数据才是关键——瓶子没抓稳、目标被遮挡的片段，才是模型应对真实世界的教材。"

3、触觉觉醒：2026年是"触觉元年"

可视化数据库能帮机器人辨认大千世界，却无法教它与物理世界交互的经验——用多大的力才能稳稳拿住不同材质的杯子，不是看图就能学会的。

触觉从"可选配件"升格为"必要条件"——灵巧手三条路线（连杆、腱绳、直驱）并行量产，现场甚至出现"灵巧手组装灵巧手"的全自动产线，比如傲意科技上半年订单破万台——灵巧手正从整机的一个部件演化为独立的操作智能模块。

机器人自主操控拍立得相机小型按键、考验灵巧手的精细控制

大脑、数据、触觉三重博弈加速，但技术突破到产业落地之间，还有更大鸿沟——量产与商业闭环。

供应链造浪

从千台签约到万台量产

智元第15000台机器人于2026年6月28日下线——从2023年6台原型样机到2025年5000台再到半年内跃升至15000台，这条曲线本身就是产业收敛的缩影。

1、供应链成熟是前提

核心部件价格降幅超50%，消费级人形机器人下探至万元级别，宇树R1起售价2.99万元，松延动力小布米预售不足万元。

人形机器人正从"百万玩具"走向"万元工具"。

2、千台级签约出现在垂直场景

卓益得Moya仿生机器人千台量产签约覆盖康养/汽车/通讯；

智元近百台落地富临精工3条装配线；

银河通用×宁德时代搬运效率较人工提升30%+……

WAIC 2026“智造坊”现场复刻新能源汽车完整产线

但新瓶颈也随之浮现：

·如何让不同品牌机器人共享运动能力？

·如何让终端客户无需工程师也能零代码部署？

·如何把样机变成千台可交付的工业产品？

在本次大会上，我们看到加速进化首发Booster T2开发旗舰平台（NVIDIA Thor芯片，2070 TFLOPS端侧算力），数字华夏发布RoboEase跨本体实景实训平台支持异构多机器人协同调度。

产业正从"谁能造出机器人"转向"谁能把机器人交到客户手上并跑起来"。

谁能最快打通"技术→产品→量产→交付→运营→数据回流"全链路，谁就占据结构性优势。

935亿融资狂潮

2026上半年国内具身智能融资935亿元，同比提升5倍，近10家估值超200亿，十余家超100亿，烈火烹油之下，三重隐忧拷问成色。

1、创业者同质化严重

370多家新企业背景集中在高校教授、自动驾驶高管、AI研发三类；技术路线趋同于VLA与世界模型，场景高度重合。

2、估值泡沫与验证窗口

2026年底至2027年底是落地验证窗口期，若无法拿出规模化商业订单与扎实营收，高估值难以维系，大概率市值大幅缩水→一二级估值倒挂→后续再融资难度大幅提升。

3、投资逻辑已变

早年只要团队年轻、愿意深耕场景就具备投资价值，如今理想、小鹏等具备体系化工程能力的产业团队批量入场，行业水位全面提升。

当前企业数量远超赛道物理承载量与资本供给能力，935亿指向的不是结局，而是考题——谁能在验证窗口期交出答卷？

十年前新能源车的镜像

谁能长成参天大树？

我们走出展馆深感：今天的人工智能，像极了十年前的新能源汽车！

遍地玩家、资本狂热、人人讨论。

但大浪淘沙才刚开始。

我们认为终局存活者至少需要同时具备四大壁垒：

1、大脑壁垒（世界模型更懂物理世界）

2、数据壁垒（飞轮转得更快）

3、工程壁垒（量产交付与商业闭环打通）

4、场景壁垒（与产业龙头深度绑定）

企业不再单纯制造本体，而是联合行业龙头构建覆盖场景评估、方案定制、产线改造、部署运营到数据回流的全栈式解决方案。

中国有独特优势，数据采集规模更大成本更低，落地产业场景最丰富（有宁德时代、比亚迪等海量制造企业），硬件供应链90%+国产化。

2026年WAIC让行业确信：具身智能正在从"有没有"转向"好不好用"——后者才是真正的产业起点。

具身智能体带来的变革，将比PC互联网叠加移动互联网还要大。

期待中国具身智能，能像中国新能源汽车一样站上全球第一梯队。