涉及投行业务，6家券商收证监会罚单

7月31日，证监会披露多则监管措施，涉及红塔证券、世纪证券、广发证券、甬兴证券、国融证券、国元证券，主要是投行业务领域存在违规问题，分别被采取出具警示函或责令改正的行政监督管理措施，部分券商的投行时任负责人被同步处罚。

6家券商因投行业务被处罚

具体来看，证监会在调查中发现，红塔证券存在质控现场核查不到位、保荐工作报告披露不充分、底稿验收把关不严等问题；世纪证券存在质控、内核把关不严，薪酬管理不规范等问题；广发证券存在质控部门独立性不足、项目收费不规范等问题。

按照相关规定，证监会决定对红塔证券、世纪证券、广发证券分别采取出具警示函的行政监督管理措施，并分别要求三家券商加强对投资银行业务的内控管理，对相关责任人员进行内部问责。

证监会在调查中发现，国元证券存在对承销保荐项目尽职调查不充分，质控、内核把关不严格，廉洁从业问题排查整改不到位等问题；国融证券存在对承销保荐项目尽职调查不到位，质控、内核把关不严格，报送材料审批管理不到位等问题；甬兴证券存在对承销保荐项目尽职调查执行不到位，质控、内核把关不严格，薪酬管理不规范等问题。

证监会决定分别对国元证券、国融证券、甬兴证券采取责令改正的行政监督管理措施，分别要求三家券商引以为戒，认真查找和整改问题，建立健全和严格执行投行业务内控制度、工作流程和操作规范，诚实守信、勤勉尽责，切实提升投行业务质量，并分别要求这三家券商严格按照内部问责制度对责任人员进行内部问责，并向当地证监局提交书面问责报告。

压实“看门人”责任

除了公司层面的处罚，部分涉事券商的投行相关负责人也受到处罚，“机构+负责人”双罚机制进一步压实主体责任。

证监会认为，李洲峰作为国元证券时任投行业务负责人，对相关问题负有责任；柳萌作为国融证券时任投行业务负责人，对相关问题负有责任；金勇熊作为甬兴证券时任投行业务负责人，对相关问题负有责任。按照相关规定，证监会决定分别对上述三人采取出具警示函的行政监督管理措施。

今年6月，中国证监会主席吴清在2026陆家嘴论坛上表示，坚持监管“长牙带刺”、有棱有角，健全覆盖发行上市、持续监管、退市、机构、交易等资本市场全链条监管制度。

券商是资本市场的“看门人”，投行业务一直是监管关注的重中之重。目前，投行领域的追责已全面穿透至保荐代表人个人。中国证券业协会公布的保荐代表人分类名单显示，截至7月31日，今年以来已有3名保荐代表人被纳入D类名单（暂停业务类）；已有39名保荐代表人被纳入C类名单（处罚处分类）。