5年期大额存单返场，部分利率破2%，适合入手吗？

5年期大额存单，正在悄然回归。7月，中国银行、建设银行、农业银行、华夏银行等多家银行陆续上架5年期大额存单产品，年利率从1.55%至1.80%不等。这一幕，与去年银行普遍压降长期限存款产品的现象形成对比。

7月1日，中国银行（简称“中行”）推出覆盖全期限的个人大额存单，其中5年期大额存单再度上架引发市场关注。据公告，中行常态化发售全期限个人大额存单，包含5年期品种，20万元起存，5年期年化利率1.60%，支持转让、质押，线上渠道开放额度申请。

截至发稿时，记者查询中行手机银行APP，该5年期大额存单产品已显示“额度不足”。

记者联系中行某网点理财经理得知，5年期大额存单中，3号产品（年化利率1.55%）较常规产品（年化利率1.60%）额度更充足，“但目前基本都会帮客户做到1.60%利率，除了存单还有保险产品可以推荐。当前柜面常规产品还有额度，若没有了，3号产品可以作为补充，目前不太会推这个。”

与此同时，建设银行（简称“建行”）7月10日发布最新一期的个人5年期大额存单产品说明：认购起点20万元，年化利率1.60%。

记者走访建行在沪网点时，该行工作人员表示，目前5年期大额存单额度充足，支持线上申购。

农业银行（简称“农行”）也于7月8日发行5年期个人大额存单，年利率、起购金额均与中行、建行一致。不过，农行此次5年期大额存单仅支持柜面渠道购买。

记者咨询农行在上海的网点工作人员，对方表示目前有额度，但由于额度每日更新，不保证后续情况。

三大国有行陆续重启，让不少储户期待长期存款产品全面回归。但记者查阅发现，5年期大额存单依旧是稀缺产品，并未全面放开。

目前，5年期大额存单利率普遍较3年期大额存单高出5BP，期限溢价十分微薄；部分银行的3年期产品甚至处于“缺位”状态。

工商银行网上银行虽上线3年期大额存单产品，但记者联系在沪网点发现，3年期产品当日已无额度，仅剩1年期产品。

邮储银行2026年以来大额存单发行极少，手机银行页面显示大额存单“即将发售，敬请期待”。据网点工作人员介绍，今年以来仅上线1年期产品，暂未上架长期限大额存单。交通银行的网上银行页面也显示“当前无可购买的大额存单”。

股份制银行紧跟国有大行步伐，利率定价整体略高于国有大行。7月14日，平安银行发行5年期大额存单，年化利率1.75%。7月15日，华夏银行上线了6款5年期大额存单产品，起存金额从20万元至100万元不等，年化利率区间为1.75%—1.80%。民生银行目前在售2款5年期大额存单，年化利率最高为1.77%。

而中小银行特别是民营银行上架了利率更高的大额存单。重庆富民银行3年期、5年期大额存单，年化利率分别达到2.15%、2.05%。众邦银行3年期产品年化利率2%、5年期2.05%，20万元起存，支持转让。三湘银行5年期定存利率2.05%，部分时段可抢，但经常售罄。锡商银行20万起存的大额存单产品3年期年利率就达到2.1%。

城商行方面，南京银行目前20万起存的大额存单产品5年期年利率为1.60%，3年期的1.75%。

对于消费者而言，5年期大额存单重现江湖，意味着资产配置的货架上，又多了一个选择。

当前，2年期、3年期和5年期定期存款利率已普遍降至“1”字头，1年期及以下定期存款利率甚至不足1%。与此同时，天量定期存款又陆续到期。有机构预测，今年内到期的居民定期存款在49万亿元至61万亿元间。

一边是收益“缩水”的现实，一边是手头资金亟待安放，如何找到一款兼顾安全与收益的产品，正成为越来越多家庭不得不面对的一道现实考题。

5年期大额存单适合入手吗？南开大学金融学教授田利辉认为，5年期大额存单的核心价值在于以确定性对抗利率下行风险，但流动性成本不容忽视。

它最适合三类投资者：

一是资金长期闲置且风险偏好极低的群体，如临近退休者需锁定养老资金保本收益；

二是对流动性要求低、追求收益稳定性的高净值客户，可通过转让机制规避提前支取的活期利率损失；

三是已持有高息存量存单、面临到期再配置困境的储户，1.60%的利率虽较三年前“腰斩”，但在当前环境下仍具相对优势。

不过，他提醒道，1.60%的5年期大额存单利率仅比3年期高5个基点，对资金使用计划不确定、可能提前支取的投资者，其微薄的期限溢价（仅5个基点）难以覆盖流动性折价风险。

“理性选择应基于自身资金周期而非市场热度，若未来利率进一步下行，此类产品价值凸显；若流动性需求骤增，则可能得不偿失。”田利辉强调道。

（羊城晚报•羊城派综合自南方都市报、21世纪经济报道、财联社）