CPO涨停潮，原因找到了！AI应用龙头，盘后大涨近15%丨越声理财

每日解盘

最近一个月总是给大家找下跌原因，今天终于可以找科技股大涨的原因了。

“易、中、天”均大涨超10%，引爆光通信赛道。大涨原因如下：

一是，美股的Lumentum和Coherent涨幅均超9%，映射到A股。

二是，据新浪财经报道，英伟达资深副总裁Gilad Shainer宣告，共同封装光学（CPO）步入量产，同时点名未来光通信市场最大商机在于垂直扩充（Scale-up），所需频宽效能将会是水平扩充（Scale-out）的十倍。

有调研机构预测，CPO市场规模将于2030年突破390亿美元，且2028至2029年间成长动能将随Scale-up开始导入光互连后，市场有望持续增长。

纳斯达克连涨3天，亚马逊市值突破3万亿美元，新叙事就出现了。

旧叙事：云厂买GPU→折旧压现金流→市场怕回报遥遥无期→股价下跌。

新叙事：Token调用量增加→企业Copilot/AWS Bedrock付费增加→云厂收入利润双增→继续上修资本开支。

摩根士丹利最新测算显示，AI推理时代生成式AI投资的ROIC可达25%至50%，显著高于市场预期，回应了市场对AI巨额资本支出“难回本”的质疑。

简单来说，科技巨头通过AI赚到钱，就会继续加大投入。

跌了都是鬼故事，涨了都是利好，华尔街太厉害了。

注意，上证指数MACD出现金叉信号。

创业板也即将出现金叉，科创50离金叉差一些，说明时间可能有反复。

展望后市：

中国国新、中国诚通、社保基金集体看多并增持，我们一直看好后续的秋季行情。

大家发现了吗？今天AI硬件大涨，其他板块也在涨，而不是虹吸。

比如机器人、创新药、AI应用等，盘中均有异动。

这种轮动行情比极致抱团好多了，接下来保持耐心，等情绪进一步回暖。

热点解读

据财联社报道，韩国财政部长在内阁会议上发表讲话称，韩国将致力于改善股市结构和稳定性，韩国将着重加快落实ETF措施。

在韩国监管机构采取措施抑制投机交易后，与该国两大芯片巨头挂钩的杠杆ETF交易量大幅萎缩。

解读：

韩国综合指数今天宽幅震荡，去杠杆效果明显，后续只要波动率降低，对全球股市都是好事。

A股这边也一样，融资盘回到年内低点水平，风险也释放了许多。

CRO概念板块高开高走，药明康德强势封板，总市值攀升至4218亿元。义翘神州20cm涨停，普洛药业、百花医药、凯莱英亦封涨停。

药明康德上半年净利首破百亿元，同时全面上调全年业绩指引。

截至6月末，药明康德持续经营业务在手订单达664.3亿元，同比增长25.2%，充足的在手订单为公司下半年及全年业绩高增长奠定了坚实基础。

实验用食蟹猴资源紧缺，价格飙升至20万元，也成为CRO订单全面回暖的最底层物证。继光模块后，“猴模块”也走出了持续性。

3、AI应用再迎利好，Palantir盘后大涨15%

8月4日早间，美国大数据与人工智能软件公司Palantir 公布的第二季度财报超出市场预期，其营收同比增长近一倍，其中商业收入更是增长一倍有余。

财报发布后，公司股价盘后飙升近15%。

Palantir是一家主要服务于美国政府、军方与大型企业二十余年的行业应用软件公司，已成为美军最大AI供应商。

万联证券认为，AI收入首次覆盖同期基础设施折旧成本，说明AI应用侧的商业化验证在有效落地，全球AI产业有望从“高投入、强预期”的早期建设阶段加速迈向应用的商业化规模化落地阶段。

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