IPO监管升级！保荐尽调新规来了，严打伪创新、形式化尽调

21世纪经济报道记者 崔文静

21世纪经济报道记者从券商处了解到，近日，中证协就新版保荐尽调规则向证券行业征求意见。新版规则全文超11万字，是近年来资本市场保荐尽调领域体系最完整、细则最翔实的一套规则。

新规五大看点值得重点关注：

① 建立四大上市板块差异化核查标准。其中，科创板要求保荐机构从国家战略契合度、核心技术先进性、科技成果转化能力、行业市场地位四大维度开展穿透核查。

② 首次出台工程、互联网、消费、医药四大特色行业专项尽调工作指南。

③ 要求保荐机构在采信第三方专业意见时，必须完成五项核心流程：全面审阅全套第三方专业文件、严格核验机构及执业人员资质与从业履历、以审慎职业怀疑态度开展多维度交叉印证、完整归档留存工作底稿、严格落实内部质控机制。

④  严禁法定尽调职责外包，即便聘请外部机构协助核查，保荐机构仍需全程复核成果、核验资质，自身法定责任不因第三方介入而减免。

⑤ 细化特定场景核查标准，重点排查证监会系统离职人员入股、党政干部违规持股、入股资金来源不明等违规情形。