一字跌停，即将终止上市！高盛：中国AI板块不存在整体泡沫丨越声理财

来源：越声理财

每日解盘

超4000股上涨，超100股涨停，但手里拿着光和芯的朋友，今天可能有点懵。

“易、中、天”大跌，拖累了创业板；寒武纪、存储芯片大跌，拖累了科创50。

昨天我们在文中聊到，每次遇到股民吵架，聪明资金不会跟你争对错，只会默默卖出避险。用一句老话形容光模块目前的处境：“不怕贼偷，就怕贼惦记”。

中际作为机构重仓股，有人想调仓你也拦不住，因为AI硬件拥挤度太高。

AI硬件大概率走向分化，光和存储虽然跌了，但半导体设备+材料依旧大涨。大家发现了吗？最近半个月个股经常普涨。

自7月22日见底以来，微盘股指数累计反弹超20%，相关ETF产品份额激增近120%，资金净流入超70亿元。

板块方面：

创新药开始加速，药明康德H股盘中突破200港元。有券商喊话：现在已经比较清晰了，医药就是市场选出来的主线，并建议尽快提升医药板块仓位。

大消费、有色金属、军工等板块轮番活跃，市场维持电风扇行情。

展望后市：

之前提示大家，大盘的MACD指标即将金叉。一波4连阳，现在已经回到年线位置。

现在还有人怀疑牛市吗？神秘资金7月扫货，又是一次神操作。

秋季行情已经开启，看兄弟姐妹们各显神通，祝大家取得好成绩。

热点解读

据财联社，伴随着对人工智能（AI）基建巨额投资持续性以及相关股票高估值的担忧，全球AI板块持续震荡，以半导体为代表的AI概念股已较高点大幅回调。在此背景下，高盛的一位资深策略师日前表示，中国AI板块并不存在整体性泡沫，近期的市场走势已使估值回归健康水平。

解读：

高盛认为，中国三大AI相关细分领域最具投资价值：电力供应链、硬件基础设施以及物理AI。

高盛首席中国股票策略师刘劲津表示，硬件基础设施，包括印刷电路板（PCB）、光模块和数据中心，在未来两到三年内具有较高的盈利确定性。除了物理基础设施之外，中国的AI软件应用同样拥有巨大的增长潜力。

你赞同高盛的观点吗？

8月7日，沪深交易所同步发布了《关于就完善上市开放式基金相关安排公开征求意见的通知》（以下简称《通知》）。《通知》主要内容包括：一是明确商品期货LOF、QDII LOF应当终止上市，并设置过渡期安排，明确相关产品应当于2027年底前终止上市；二是明确连续60个交易日场内资产净值均低于1000万元的LOF应当终止上市。

全球芯片LOF一字跌停，国投白银LOF大跌近7%。

解读：

从目前市场的整体数据来看，此次涉及终止上市的LOF达百余只，场内规模合计250多亿元，相对于庞大的公募基金市场而言体量微小。

有观点指出，此次LOF新规或将对套利生态产生结构性影响，懂的都懂。

3、宇树科技今日启动申购，中一签或赚20万元

8月10日，宇树科技将在科创板开启申购，A股“人形机器人第一股”将正式登场。宇树科技发行价格为150.80元/股，上市时市值约为609.93亿元，预计募资总额达60.99亿元。

中金分析师介绍，本次网上申购中一签为500股，中签投资者需要缴款7.54万元，属于年内打新门槛较高的新股。作为A股首家人形机器人整机申报上市企业，宇树科技的高发行估值，反映资本市场对具身智能、人形机器人赛道成长前景的高度看好。

数据显示，2026年以来A股新股上市首日平均涨幅高达276.04%，若以此测算，中一签宇树科技账面盈利有望突破20万元；若对标年内科创板新股首日466.61%的平均涨幅，单签盈利可达35.18万元。

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