DeepSeek V4 Pro正式版上线，头部厂商算力采购规模超预期！科创创业人工智能ETF永赢（159141）交投活跃，机构称AI推理算力需求加速释放

今日，A股AI算力概念走强。全市场首只且同类规模最大的科创创业人工智能ETF永赢（159141）关注度显著上升，截至8月12日，该ETF近一个月日均成交额为1.60亿元，最新规模为18.79亿元，流动性佳，交投活跃。公开资料显示，科创创业人工智能ETF永赢（159141）紧密跟踪中证科创创业人工智能指数（932456），汇聚科创板+创业板AI产业链核心标的，根据成分股主营业务分类，指数构成为81%AI算力+19%AI应用，覆盖AI上游算力芯片与光模块、中游大模型与云计算、下游产业应用全链条。业内人士指出，在全球AI基础设施建设加速、上游硬件需求持续爆发、AI应用商业化加速的背景下，有望充分受益于产业链的业绩增长与估值提升。

消息面上，DeepSeek V4 Pro正式版API上线，Agent能力大幅增强。8月12日晚间，DeepSeek将V4 Pro由预览版转正，模型版本更新为DeepSeek-V4-Pro-0813，新版本支持Responses API与Codex接入。官方评测显示其多项测试已接近Fable 5水平，其中面向长周期、高复杂度真实软件工程的编程智能体测试DeepSWE得分从预览版的12.8提升至62.7。定价方面，V4 Pro按每百万Token输入3元、输出6元计费，约为V4-Flash的三倍，国产大模型定价中枢进入修复通道。模型能力升级与Agent调用频次提升，有望进一步推升推理侧算力消耗。

头部厂商算力采购规模超预期。腾讯8月12日盘后披露二季报，当季资本开支527.8亿元，同比增长176%、环比增长65%，远超市场预期的321亿元；研发支出272.8亿元，同比增长35%。公司表示已大幅增加算力采购，用于支持自研大模型升级，满足AI办公与编程工具的推理需求以及外部客户持续增长的云服务需求，上游算力芯片、光模块、服务器、数据中心等环节的订单能见度有望延续。

隔夜海外AI产业链同步走强。8月12日美股光通信与算力服务板块领涨，Lumentum涨超13%，Coherent涨超8%；AI云服务商CoreWeave涨超19%，Nebius涨超34%；存储厂商美光科技涨超4%；其中Coherent最新财季业绩与指引全面超预期，并称新财年需求异常强劲。

机构看好推理算力与国产算力生态主线。华泰证券指出，2026年AI产业正从大模型预训练切换至AI Agent商业化落地，推理算力需求进入加速增长通道，国产算力闭环加速形成，超节点互联与存储升级共振，推理需求拐点明确。国信证券表示，AI算力产业正从单芯片性能提升转向系统级协同优化，国内信创需求与大模型迭代共振，有望推动国产算力全栈生态迎来增量机遇。

文中AI算力和AI应用权重数据来源：Wind、中证指数公司，权重数据截至2026/7/31。所属环节划分按照成分股主营业务进行分类。AI算力包括算力基础设施（光通信、AI芯片、存储、端侧算力）及算力平台（AIDC、算力租赁、网络安全、CDN-边缘计算）。

注：科创创业人工智能ETF永赢（159141）成立日期为2025/12/3，早于同类产品。科创创业人工智能ETF永赢同类指追踪中证科创创业人工智能指数的所有ETF基金。截至2026/8/12，科创创业人工智能ETF永赢基金规模为18.79亿元，基金规模数据来源深交所；近一个月（2026/7/13—2026/8/12）日均成交额为1.60亿元，数据来源Wind。以上数据为节点数据，会根据市场变化发生波动，仅供参考，不预示未来表现。

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