刚刚，美股跳水了！阿里巴巴吴泳铭：Capex投入可三年内回本

热点情报

1. 韩股暴涨，反包昨日跌幅

韩国KOSPI指数收涨5.89%，报6852.58点。三星电子涨近9%，SK海力士涨超13%。

解读：

据财联社，SK海力士宣布40万亿韩元回购注销。摩根大通称，SK海力士在完成新的巨额股票回购计划后，明年可能会向股东返还至少1300亿美元。

三星将公布规模达100万亿韩元（约719亿美元）的股东回报计划。三星因AI芯片需求激增上调代工价格，部分先进制程涨幅最高达15%。

韩股之所以能反包大涨，完全得益于三星+海力士的利好。存储双雄在韩股的权重超50%，双雄大涨，韩股自然大涨。

可能有些朋友纳闷，A股的硬科技今天没跟上节奏。如果A股有类似的大额回购，情绪可能比韩股更疯狂。

2. 创新药爆发涨停潮

隔夜美股市场，莫德纳的个性化mRNA肿瘤疫苗Ⅲ期临床取得积极进展，股价单日暴涨176.97%，市值大幅增加，重新引发市场对mRNA技术在肿瘤治疗领域应用前景的关注。

解读：

A股部分国内疫苗上市公司已围绕mRNA技术展开布局，但目前相关产品多数仍集中于带状疱疹、RSV等预防性疫苗，治疗性疫苗管线仍处于早期阶段。

中金数据显示，2025年，科创板创新药企业合计净利润达到15.62亿元，标志着行业整体跨越了从烧钱到盈利的临界点，迎来了盈利拐点。中金认为，目前处于第二轮产业投资周期的中游水平，未来2—3年或将迎来值得期待的国际化大扩张期。

3. 阿里巴巴，最新业绩公布

阿里巴巴公告，2027财年第一季度营收2689.5亿元人民币，预估2685.2亿元人民币；调整后净利润207.2亿元人民币，预估255.8亿元人民币。

解读：

财报和电话会议有哪些亮点呢？

一是，本季度，阿里AI商业化全面加速，阿里云外部商业化收入强劲增长45%。收入加速增长的同时，云智能集团经调整EBITA利润率升至12%。

二是，截至6月30日结束的季度内，资本支出为676.78亿元，较上年同期的386.76亿元增长75%。阿里的资本开支超预期，国产算力迎来较大增量。

三是，集团CEO吴泳铭表示，本季度，阿里AI相关产品年化收入（ARR）突破495亿元人民币。

四是，集团CEO吴泳铭表示，未来几个季度，AI+云的收入增长还将持续加速，盈利能力也将继续提升。

五是，阿里高管表示，按照目前AI产品的平均毛利水平，Capex投入可在三年内收回成本。

无论是资本开支还是AI业务增长，阿里都给市场吃了一颗定心丸。与此同时，淘宝闪购在市场份额稳固的同时，UE环比持续改善，进入减亏与增长并行的新阶段。

4. 房地产大利好

据新华社，8月20日，上海市出台楼市“沪八条”，包括优化公积金政策，把公积金支付首付款的支持范围从预售新建商品住房扩大到购买现房，购房契税缴纳、住房配套的车位车库购置等均纳入公积金提取范围。上海还出台了阶段性购房补贴政策，符合条件的单套最高可补贴8万元。

每日侃市

今日A股三大指数集体收涨，但量能明显萎缩。截至收盘，上证指数报3903.72点，涨0.24%；创业板指涨0.64%；科创50逆势收跌0.87%。

两市合计成交约2.08万亿元，较昨日缩量超4300亿元，属于大跌次日的技术性反弹。

板块层面，医药生物成为绝对主线，市场罕见出现二十余只医药股20%涨停，资金高度聚焦创新药产业链与医疗服务方向。

另一边，科技方向集体承压，电池、小金属、电子特气等前期热门方向同步回调，资金呈现明显的高低切换。

后市关注两点：一是医药行情能否从题材炒作扩散至业绩兑现，二是量能能否重新放大。

没有明显放量之前，市场预计维持震荡轮动。

刚刚，国际油价大涨，纳斯达克指数期货跳水，明天亚太市场会有压力。

最后，祝大家投资顺利。