今晚，英伟达引爆美股！中芯国际，Q2净利环比增长128%

热点情报

1. 英伟达大涨，财报超预期

英伟达美股盘前涨超8%，现报226.53美元。

据财联社报道，摩根大通将英伟达的目标价从280美元上调至320美元；花旗上调英伟达目标价至315美元，维持“买入”评级；高盛在最新研报中重申对英伟达的买入评级，并将12个月目标价从285美元上调至300美元，隐含较当前股价约38%的潜在总回报空间。

解读：

英伟达的财报有何亮点呢？

一是2027财年第二财季营收962亿美元，同比增长106%，市场预估为923.8亿美元；第二财季调整后每股收益为2.22美元，同比增长120%；

二是英伟达预计第三财季营收将为1058.4亿美元至1101.6亿美元，市场预估为1051.5亿美元；

三是英伟达首席财务官表示，公司2028财年营收将增长约70%，这一预期远高于市场此前预估的45%；

四是英伟达CEO黄仁勋表示，“我们以前从未提前一年给出业绩指引。”

这份财报提振了全球市场情绪，A股的光通信、芯片产业链大涨，美股今晚高开。

2. 中芯国际，业绩超预期

中芯国际公告称，2026年上半年营业收入386.35亿元，同比增长19.4%；归属于上市公司股东的净利润44.67亿元，2025年同期为23.01亿元，同比增长94.2%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润29.94亿元，同比增长57.2%。本半年度报告未经审计。业绩增长主要系本期晶圆销量增加、平均售价上升及产品组合变动。 

注：公司Q2净利润31.06亿元，Q1净利润13.61亿元，据此计算，Q2净利润环比增长128%。

解读：

业绩超预期主要有两个原因：一是行业需求旺盛，海外订单回流；二是中芯涨价。

复盘整个半导体产业链，不管晶圆制造还是封测，基本每个环节都在涨价。

中芯手握高端产能，是国产芯片放量的关键。

3. 软件巨头暴涨

据券商中国报道，受业绩利好刺激，美国企业软件巨头赛富时股价在美股盘前交易中大幅上涨，一度涨超13%。

消息面上，该公司给出的业绩指引全面超预期，并宣布与美国AI巨头Anthropic深度合作推出Claudeforce，缓解了市场关于“软件末日”的担忧情绪。

与此同时，赛富时的AI（人工智能）产品表现也格外亮眼，令投资者对其在AI时代的竞争力重拾信心。财报显示，公司核心AI产品Agentforce及Data 360的ARR（年经常性收入）在第二财季合计接近39亿美元，同比大幅增长超210%。

解读：

之前全球资金抱团AI硬件，担心软件厂商被大模型颠覆。

目前来看二者是相辅相成的，对于那些手握核心数据、积极转型的软件厂商而言，AI同样是机遇。

4. 智谱开源GLM-5.3-Flash

8月26日晚，智谱宣布上线并开源GLM-5.3-Flash（320B-A18B），并正式确认其正是过去一周刷屏海外开发者社区的匿名模型Ox-Alpha——中文社区称之为“牛来”。

最令人惊喜的不是价格和参数，而是智谱宣布：“牛来”测试期间的全部线上流量，以及GLM-5.3-Flash发布后的线上服务，均由10万张国产芯片承载。

每日侃市

周一那根大阴线还历历在目，走出一波3连阳，科技股投资者高呼牛回速归。

老实说，全球股市都得感谢英伟达，这份炸裂的财报打消了很多质疑。

黄仁勋干了一件以前没干过的事：提前一年给业绩指引，说2028财年营收要增长70%，市场之前的预期才45%。

更狠的是，黄仁勋说现在的瓶颈根本不是需求，是产能：芯片、HBM存储、机房电力全在缺货，这个缺口至少要到2028年才能补上。

A股成交额较上个交易日大幅放量超3000亿元，资金开始抢跑。

有股民调侃，手里没有半导体都不好意思跟人打招呼，话糙理不糙。

盘面上，存储芯片直接掀起涨停潮，液冷服务器、光刻机、半导体材料全线开花。

跌的是谁？银行、白酒、燃气、机场航运。逻辑也简单，钱就这么多，科技一回来，防御板块就得让位。

对了，有件事得提醒：中报披露期还有最后几天，要注意避让“差学生”。

最后，祝大家投资顺利。