全国一体化算力网加快构建，超节点成AI集群演进必然路径丨盘前线索

8月31日，据央视新闻消息，20余家算力调度主体正式入驻全国一体化算力网监测调度试验验证平台，全面提升算力调度运营服务能力。全国一体化算力网作为"六张网"之一，是"十五五"规划提出的重大工程，监测调度平台是此项工程的重要组成部分，目前已有145万PFLOPS（FP16）智能算力纳入监测范围。接下来，国家发展改革委和国家数据局将深入推进"东数西算"工程建设，以8大国家算力枢纽、3个算电协同发展区域为基础，加快构建全国一体化算力网。

东吴证券指出，算力供需共振下，超节点成为AI集群演进的必然路径。超节点通过扩大高带宽协同域、缩短高频通信路径，将分散算力组织为可调度、可扩展的系统算力，成为突破传统集群效率瓶颈、实现大规模协同的核心破局点。超节点推动AI服务器需求从单机采购转向整柜系统和智算中心级方案交付，服务器厂商的价值边界也从整机制造扩展到整柜集成、系统测试和现场部署。

中国银河证券表示，三大运营商业绩报告显示，传统通信业务承压，但AI业务、国际业务和Token经营成果显现，在资本开支方面集体向算力倾斜，呈现出动能向新、结构向优的发展态势。AI需求主线明确，高端数通光模块、光器件、光纤光缆及相关上游材料企业整体维持高景气。行业最强的拉动环节包括高端数通光模块、围绕高速模块所需的上游光器件，以及AI集群内部和跨集群互联所需的新型光纤光缆等三条主线。