今夜，美股大跌！就在刚刚，高盛大幅上修光模块需求

热点情报

1. AI放缓冲击美股，美股大幅低开

美股三大股指期货走低，纳指期货一度跌近2%，今夜美股低开。

9月14日，AI及半导体板块普遍下挫。日韩股市中，SK海力士跌超6%，三星电子跌4%；美股盘前，存储芯片股同样集体走弱。

解读：

市场抛售背后，是AI巨头近期罕见的集体表态。Anthropic首席执行官Dario Amodei上周六在X平台发表长文，呼吁AI企业主动放缓最前沿模型的开发速度，并宣布Anthropic将单方面引入独立第三方评估机制。

OpenAI首席执行官Sam Altman随后表示支持，xAI创始人埃隆·马斯克也发文称“Dario是对的”。三位AI巨头掌舵者罕见形成共识，迅速挫伤市场情绪，并引发投资者对AI资本开支周期的担忧。

据第一财经，业内人士认为，海外巨头的“减速”表态更多是安全与监管层面的倡议，真正决定硬件需求的仍是资本开支与推理算力增长，同时在国产算力自主化与模型从训练向推理迁移的大背景下，中国AI硬件链的中长期逻辑尚未被证伪。

2. 高盛大幅上修2027/2028年光模块需求

据财联社，高盛走访中国15家光通信企业后，大幅上调高速光模块需求预测，并判断定价纪律将好于市场预期。这份调研报告揭示的核心逻辑，远不止于订单排期——供给端的原材料瓶颈与龙头企业的产能锁定策略，正在悄然重塑这一轮AI基础设施投资的利润分配格局。

高盛将800G及以上光模块2027年/2028年需求预测分别上修39%和36%，至1.44亿只和1.71亿只。与此同时，报告判断1.6T光模块价格将维持在700美元以上，800G产品2027年降价幅度仅为个位数百分比。这一定价判断的支撑逻辑，在于DSP、激光器、PCB等关键零部件的持续紧缺，以及龙头厂商通过预付款和长期协议主动锁定产能的供应链管理策略。

解读：

高盛又唱多光模块了，之前重申对中际旭创A股的“买入”评级，维持目标价2645元人民币。

前段时间光模块遭遇外围利空，虽然目前有所缓和，但两市明显缩量。

缩量背景下，光模块等科技白马上涨动力不足。加上AI巨头呼吁放缓发展，给AI硬件板块增加了压力。

3. 全球首个，人工智能+脑机接口标准发布

据财联社，国家药监局今天（14日）批准发布我国第三个脑机接口医疗器械标准，也是全球第一个采用人工智能技术处理脑电数据的脑机接口医疗器械产品标准，新标准将于明年9月1日起正式实施。

解读：

东吴证券表示，脑机接口作为连接人类中枢神经系统与外部数字世界的终极桥梁，其发展历程跨越了理论起源、临床探索、商业化启蒙，当前正处于与AI深度融合的技术爆发期。

兴业证券研报指出，2026年脑机接口产业底层架构已基本确立，未来竞争核心围绕五大维度展开，其中“数据积累和算法”是明确列出的关键竞争点。

利好刷屏后，明天A股或轮动到脑机接口方向。

每日侃市

三大指数集体收跌，但全市场超过3100只个股上涨，57只个股涨停，市场仍有赚钱效应。

权重股表现相对弱势，创业板指和科创50指数跌幅居前，主要是受全球AI硬件板块下跌影响。

量能是今天最关键的信号，两市成交额1.64万亿元，既没有恐慌盘，也没有增量资金进场。

大家都在等美联储降息落地，叠加长假即将到来，资金交易欲望不高。

板块方面，农业、军工、煤炭领跌，半导体延续近期弱势。制药、PCB、汽车等领涨，PCB和MLCC得益于行业景气度，资金提前博弈三季报。

展望后市，市场结构悄悄转换，前期抱团的高位科技在松动，低位顺周期和防御性板块在补位。

今晚美股波动较大，对明天的亚太市场有影响。

最后，祝大家投资顺利。