新华传媒并购界面财联社，不涉及现金支付，不募集配套资金

来源：上海证券报

9月18日收盘后，新华传媒（600825.SH）披露重大资产重组预案，公司拟向13家交易对方发行股份，收购上海界面财联社科技股份有限公司100%股权，交易构成重大资产重组暨关联交易，不构成重组上市，公司股票将于9月21日（周一）开市起复牌。

据公告，本次交易全部采用发行股份支付，不涉及现金支付，不募集配套资金。发行股份购买资产定价基准日为本次重组首次董事会决议公告日，发行价格确定为3.93元/股，该价格不低于定价基准日前60个交易日股票交易均价的80%。公司停牌前最后一个交易日（9月4日）收盘价为5.31元，对比停牌收盘价，发行价账面价差约25.99%。

值得关注的是，根据新华传媒披露的停牌前一个交易日前十大流通股股东持股情况，相较2026年半年报披露数据，香港中央结算有限公司大幅加仓新华传媒，从4265459股加仓至9103152股，成为新华传媒第三大流通股东，最新持股占流通股比例为0.87%。

公告显示，公司拟通过发行股份的方式向文新投资、上海商投控股有限公司、上海众源一号股权投资基金合伙企业（有限合伙）、烟台信贞添盈股权投资中心（有限合伙）、上海国鑫创业投资有限公司、中国互联网投资基金（有限合伙）、上海众源二号私募投资基金合伙企业（有限合伙）、上海众跃源企业管理中心（有限合伙）、上海徐汇资本投资有限公司、济南嘉泰投资合伙企业（有限合伙）、上海众源和界企业管理中心（有限合伙）、济南博泰投资合伙企业（有限合伙）、上海证券信息有限公司合计13名交易对方购买其合计持有的界面财联社100%股权（以下简称“标的资产”）。本次交易完成后，界面财联社将成为公司的全资子公司。

预案还披露了界面财联社未经审计关键简要财务，2024年度、2025年度经营活动现金流量净额分别为1.22亿元和2.22亿元。2025年度实现归母净利润约1.08亿元。

值得注意的是，截至预案披露，标的界面财联社审计、评估工作尚未完成，最终资产估值、交易总对价暂未确定，业绩补偿承诺也待后续协商，将在正式重组报告书予以披露。

作者：孟妹、常华科