首批落地！证监会拟奖励17起案件吹哨人，最高单笔奖励百万

21世纪经济报道记者 崔文静    9月18日晚间，证监会正式公示首批“吹哨人”奖励名单，拟对17起证券期货违法案件线索的举报人予以奖励。这是今年1月9日新版《证券期货违法行为“吹哨人”奖励工作规定》正式生效后，监管层首次公示拟奖励名单、启动“吹哨人”奖励申领工作，标志着升级后的资本市场“吹哨人”制度正式进入实操落地阶段。

根据新规要求，资本市场违法线索举报奖励力度大幅升级，针对重大市场违法违规行为线索，单笔案件奖励上限提升至100万元。此次公示的17起拟奖励案件覆盖上市公司信披违规、内幕交易、中介机构未勤勉尽责、私募违规、非法证券业务等多种资本市场典型违法情形，标志着新规激励机制落地实操、发挥实效。

据悉，本次奖励登记工作由证监会委托中国证券投资者保护基金有限责任公司协助办理。奖励登记周期为三个月，自2026年9月18日起至12月18日止，符合条件的“吹哨人”需在规定时限内完成信息登记与材料核验，逾期未按要求登记确认的，将视为自动放弃奖励。

业内人士表示，此次首批奖励落地，充分释放监管层从严治市、鼓励社会共治的明确信号。升级后的“吹哨人”制度以高额激励、严格准入、规范流程、全链条保护问责为核心，进一步调动市场各方监督积极性，精准打击隐蔽性、复杂性资本市场违法行为，持续净化市场生态、筑牢投资者保护防线。

首批17起奖励案件落地，覆盖多类资本市场违法场景

本次证监会公示的17起拟奖励案件，涵盖A股上市公司、私募机构、会计师事务所、个人主体等多元违法主体，囊括信息披露违规、内幕交易、中介机构履职失职、私募违规、非法证券业务五大核心违法类型，全面覆盖新规重点打击的重大市场违法范畴，覆盖面广、代表性强。

其中，上市公司及相关主体信息披露、合规履职违法案件数量最多，涵盖多家A股公司、控股主体的信披违规、未依法履行合规义务等典型违法情形，涉及沈阳远大智能、新疆冠农股份、海南大东海、吉林利源精制、吉林华微电子、山东未名生物医药、深圳中青宝、山东墨龙、北京赢鼎教育等多家A股及挂牌公司。此类案件存在虚假披露、违规信披等问题，长期以来是资本市场监管重点，也是侵害中小投资者权益的高频违法情形。

除常规信披违规案件外，本次奖励名单包含典型内幕交易案件，即林某鹏、夏某秀内幕交易成都华神科技股票案，旨在精准打击资本市场内幕交易、利益输送等恶性违法行为。

同时，案件范围延伸至中介机构违法领域，天职国际会计师事务所在江西奇信年报审计中未勤勉尽责，并伪造、篡改、毁损审计工作底稿的案件入选，体现监管层压实中介机构“看门人”责任、严查审计造假的监管导向。

私募及非法证券业务违法案件同样位列本次奖励清单，涵盖利得资本、宜华企业、广东华迪投资等多家私募机构违规案件，以及永州市龙腾投资非法经营证券业务案、王政源非法经营证券投资咨询业务案。此类违法活动极易扰乱资本市场秩序、损害投资者利益，是新规重点聚焦的“严重破坏市场秩序”的重大违法情形。

从案件处罚时间来看，本次入选案件的处罚时间横跨2021年至2025年，既包含近年新查处的典型案件，也包括过往办结的重大违法违规案件。监管层通过兑现奖励，充分认可市场举报人在挖掘隐蔽违法线索、协助监管执法、推动案件查办中的重要作用。 

奖励规则全面升级，百万激励+全流程保障护航市场共治

此次首批奖励落地，依托于今年1月9日正式生效的《证券期货违法行为“吹哨人”奖励工作规定》。相较于2020年旧版规定，新规从奖励力度、门槛设定、程序优化、保护问责四大维度实现系统性重构升级，构建起“重激励、严门槛、全流程规范、强保护、严问责”的全链条共治体系，大幅提升制度实操性与市场吸引力。

在奖励标准方面，新规实现大幅跃升，形成清晰的三级奖励梯度。基础奖励比例由旧规罚没款金额的1%提升至3%；提供重大违法线索的案件，单笔奖励上限由10万元提升至50万元；针对具有全国重大影响的案件、涉案金额巨大的案件，或是内部知情人员举报的线索，单笔奖励上限直接升至100万元，是当前资本市场“吹哨人”举报奖励的最高单笔标准。新规明确，内部知情人员作为核心举报群体，可享受最高奖励权益，且监管可在征得举报人同意后开展内部协查，大幅提升复杂案件查办效率。

为精准聚焦重大违法案件、杜绝无效举报、恶意举报，新规同步抬高奖励准入门槛。可申领奖励的案件罚没款门槛由10万元提升至100万元，且必须满足“严重破坏证券期货市场秩序、严重危害金融安全、严重侵害投资者合法权益”的三重重大案件标准，精准引导市场监督力量聚焦大案要案，提升监管资源配置效率。同时，新规明确，“吹哨人”若请求撤回线索、主动放弃奖励，或存在阻碍、干扰案件查处的行为，将不予奖励，进一步规范举报秩序。

在申领实操层面，本次奖励工作明确了标准化办理流程。由投保基金公司专项负责奖励申领登记工作，“吹哨人”可通过官方专属专栏线上办理登记。针对匿名举报人，开通合规兑奖通道，举报人补充实名信息及佐证材料后，可正常申领奖励；内部知情人员需同步提交身份佐证材料，无法提供的将按普通举报人标准核发奖励。

市场分析人士表示，此次17起案件拟奖励名单公示及申领工作启动，标志着资本市场“吹哨人”社会共治机制正式落地运行。高额且规范的激励机制，能够充分调动企业内部人员、市场从业者、投资者的监督积极性，弥补监管现场核查的盲区短板，精准打击信披违规、内幕交易、中介机构履职失职、私募及非法证券业务等隐蔽违法乱象。长远来看，“吹哨人”制度的常态化运行，将持续压实市场各方主体责任，优化资本市场法治生态，为全面实行注册制、保护中小投资者合法权益提供坚实制度支撑。