年均增速超20%！《医药工业发展“十五五”规划》首次量化创新药指标，信达生物、药明康德等多股拉升

9月21日，创新药再度爆发领涨市场。截至发稿，生物科技ETF招商（159849）、沪港深医药ETF招商（517990）标的指数盘中涨超3%，前者“创新药”含量超70%、后者覆盖沪港深三市创新药龙头，成分股全面走强。

康方生物、科伦博泰生物、信达生物大涨超6%，三生制药、中国生物制药、石药集团涨超5%，药明生物、药明康德、康龙化成涨超4%，荣昌生物、迪安诊断、南京新百等多股拉升。

此外，受脑机接口、AI制药等重磅突破催化，疫苗ETF招商（561920）、医疗器械ETF招商（159898）同步走强，截至发稿标的指数分别涨超3%、2%，显示医药板块Beta行情全面上攻！

【WCLC与《医药工业发展“十五五”规划》催化创新药】

消息面上，据每日经济新闻，2026年世界肺癌大会（WCLC）闭幕，多家药企在IO双抗及多抗、ADC、小分子靶向等赛道突破，产出大量具备国际竞争力的创新药数据。

此外，据21世纪经济报道，上周五《医药工业发展“十五五”规划》发布，创新药产业规模年均增速目标20%以上，但着力点重在结构而非规模。规划中创新指标首次被系统性量化：要求上市医药企业平均研发投入强度达10%以上、首创新药占全球比例达25%以上、创新医疗器械上市200个以上。

据华创证券，“十五五”显著提升对前沿技术布局的重视程度，首次提及太空制药、生物制造等药械生产新模式；人工智能、计算医学等新技术赋能药物研发；新一代脑机接口、AI制药的高价值应用场景培育、mRNA疫苗、ADC、CGT等前沿方向。

沪港深医药ETF招商（517990）覆盖沪港深三市创新药、CXO龙头，百济神州、药明康德、信达生物均为核心成分股。生物科技ETF招商（159849）覆盖药明康德、恒瑞医药、迈瑞医疗等医药细分龙头，创新药含量高达71%、CRO含量22%，或为布局创新药的核心抓手。

【AI制药、脑机接口同步升温】

据媒体报道，近期诺和诺德宣布和Anthropic达成合作，联合Claude Science加速新药研发。字节跳动孵化AI制药公司Anew Labs完成2.9亿美元A轮融资，投后估值15亿美元。华福证券认为AI制药正处新增资本与研发预算双驱上行中，产业链整体景气度有望持续提升。

业内人士指出，目前mRNA疫苗与AI制药叙事挂钩较深。8月Moderna与默沙东个性化mRNA肿瘤疫苗三期结果阳性，从肿瘤测序、AI新抗原预测、mRNA序列设计等环节来看，须依靠AI从海量突变中筛选免疫原性最强的靶点，因此或深度受益于AI制药发展。

疫苗ETF招商（561920）跟踪的中证疫苗与生物技术指数，在同类主题指数中疫苗聚焦度较高，成分股深度覆盖AI制药受益产业链，例如上游测序与试剂（如百普赛斯）、下游mRNA疫苗平台（如康希诺、沃森生物、华兰疫苗）等，Beta纯度较高。

脑机接口方面，9月14日，国家药监局批准发布我国第三个脑机接口医疗器械标准。申万宏源指出，这是全球首个采用人工智能技术处理脑电数据的脑机接口标准，适用于AI算法对脑电信号进行后处理的脑机接口医疗器械研发、生产、质量控制等环节使用的数据集，将于2027年9月1日起正式实施。

业内人士指出，医疗器械ETF招商（159898）聚焦迈瑞医疗、联盈医药等医药器械龙头、Beta质地纯粹。按照Wind所属热门概念，截至8月底，该ETF标的指数中有24%在脑机接口有实质性布局的相关企业，或助力全面把握药械拐点与脑机接口机遇。

（本文机构观点来自持牌证券机构，不构成任何投资建议，亦不代表平台观点，请投资人独立判断和决策。）