300806，拟投资超16亿元加码MLCC；高中签率“芯”股，今日申购

来源：上海证券报

今日提示

•国务院新闻办公室定于9月24日就“十五五”时期推进文化和旅游高质量发展有关情况举行发布会。

•国务院新闻办公室定于9月24日就“促进能源绿色转型与供应保障”举行中外记者见面会。

•2026词元出海创新发展大会于9月24日开幕。

•ST易联众将于9月28日复牌并撤销其他风险警示，股票简称变更为“易联众”。

•粤芯半导体今日申购，申购代码为301660，发行价为12.01元/股，申购上限12.8万股，主营集成电路代工。（此前报道下周，高中签率“芯”股来了）

上证精选

•9月23日，商务部、国家统计局和国家外汇管理局联合发布的《2025年度中国对外直接投资统计公报》显示，2025年，中国对外直接投资流量2135.8亿美元，比上年增长11.1%；对外投资存量3.4万亿美元，连续9年保持全球前三，占全球投资的比重增加到7.4%。

•近日，工业和信息化部印发《创新型产业集群建设管理办法》。创新型产业集群是指通过企业、研发单位和服务机构分工合作与协同创新，不断提高创新资源配置效率，形成的科技创新能力强、产业创新生态优、创新融合效果好、技术贡献度高、经济带动作用大的产业集群。

•9月23日，铁路中秋国庆假期运输启动，在为期16天的铁路中秋国庆假期运输期间，全国铁路预计发送旅客2.84亿人次，日均计划开行旅客列车约1.3万列，10月1日将迎来铁路客流最高峰。

•9月23日，广东省人民政府印发《广东省全民科学素质行动规划纲要实施方案（2026—2030年）》提出，加强对“科普+”产业发展的政策扶持，强化跨部门协同，完善配套政策保障，依托“百千万工程”产业振兴重点企业、广东省制造业500强企业等。

•中国人民银行将在9月28日至10月8日开展隔夜逆回购操作，采用固定利率、数量招标，每日操作量不超过10000亿元。

上证聚焦

○加快建设现代职业教育体系 职教一体化发展提速

9月23日，国务院新闻办公室举行“开局起步‘十五五’”系列主题新闻发布会，教育部相关负责人介绍，加快建设现代职业教育体系，为现代产业发展培养更多高技能人才。将以办学能力高水平、产教融合高质量为目标，加快职业教育“新双高”建设，大力培养大国工匠和能工巧匠。实施高技能人才集群培养计划，汇聚行业、企业、学校力量，打通人才培养与产业需求对接通道。深化中职、高职、本科衔接培养，探索职教本科与专业学位教育融合贯通，让技能成才、技能报国成为越来越多学生的选择。

国金证券认为，随着职教高考升学通道的打开，中职教育由单纯“就业导向”转变为“升学+就业”导向，对于民办中职学校的办学质量提出更高要求，可以提供高质量中职教培内容输出、全面提升学生升学和就业水平的合规民办机构将在市场竞争中抢得先机。

公司方面，安邦护卫布局安全技能职业培训业务，与多地职业院校开展校企合作；学大教育K12转型职业教育标杆，布局汽修、护理、IT等全日制培训领域，转型成效逐步兑现。

产业情报

○Meta Connect 2026启幕 智能体AI生态加速迭代

9月23日至24日，Meta Connect 2026举办，这是Meta集中展示AI技术、XR硬件与空间计算生态的年度核心平台。Meta依托Muse个人AI智能体，从传统对话大模型升级至可自主执行任务的Agent。市场重点关注Luna无摄像头AI智能眼镜、轻量化MR头显，以及Muse智能体接入XR硬件的商业化方案。

国盛证券研报称，Muse智能体打通AI软件与XR硬件场景，AI智能眼镜进入产业化落地临界点，Meta Connect有望成为消费电子端侧AI的重要催化，看好国内XR产业链订单修复机会。华鑫证券称，AI可穿戴硬件是端侧AI核心载体，Meta新品迭代将带动光学、声学、主控芯片需求上行。

公司方面，歌尔股份是Meta XR与AI眼镜核心ODM厂商，覆盖精密光学、整机集成；国光电器供应Meta智能眼镜麦克风阵列、空间音频模组。

○阿里巴巴加速扩展数据中心 相关产业迎来高速发展

阿里巴巴正加速扩展位于欧洲与中东的数据中心，推进其全球数据中心容量提升至20吉瓦。阿里巴巴高管李飞飞周三在云栖大会上表示，将在未来12个月内在土耳其、芬兰和荷兰建立首个云区域（Cloud Region）。公司还将扩大在马来西亚、德国、阿联酋、法国等地的数据中心布局，此举将提升其提供在地化云和AI服务的能力。

中信证券认为，数据产业链拥有万亿广阔空间，在政策、技术、供需等因素共同支撑下有望迎来新一轮高速发展。东吴证券认为，随着海外龙头厂商对AI的持续加速布局，大模型计算能力将不断提升，同时基础设施端的不断升级也将助力新应用的加速落地。

公司方面，数据港是阿里云核心IDC服务商，2025年签订160亿元长期服务订单；浙大网新与阿里云在智慧城市、智慧校园等领域开展深度合作，建设了多个云服务和数据中心项目。

公司新闻

○华勤技术在互动平台表示，目前公司超节点产品的客户主要是国内头部的云服务厂商，今年第二季度已经实现首发出货，第三季度开始进入到快速放量的高速增长阶段，第四季度将持续上量。

○一博科技全资子公司珠海一博电子拟新增投建PCB板厂二期项目，珠海板厂二期投入主要为生产机器设备，按目前的产能规划，新增投资总额不超过8亿元。公司珠海PCB板厂主要生产高速率、高多层、高阶HDI产品，二期将聚焦于中高端PCB产品的中大批量生产，服务高附加值客户。

○斯迪克（300806）拟由全资子公司兴远泰实施投建年产10.3万吨高端功能性BOPET基膜扩产项目，总投资额约为16.52亿元。本项目规模化生产MLCC离型膜基膜、偏光片离保膜基膜等多系列高端功能性BOPET基材产品，产品主要适配微电子MLCC制造、特种光学器件、精密PCB线路等下游领域。

○行云科技全资子公司长沙湘树云科技有限公司与VE客户签署《智算资源租赁服务合同》，湘树云向VE客户提供算力服务，协议服务期限为5年，含税总金额为8.72亿元。

○杭氧股份拟与浙江杭汽轮动力科技集团股份有限公司及其他投资方共同投资星环聚能。其中，公司出资5000万元，取得星环聚能0.66%的股权。

○复星医药控股子公司复宏汉霖与Amberstone签订合作与许可协议，获授予全球范围及所有人类用途领域内、基于T-MATE™技术平台、就约定靶点开展两款T细胞衔接器产品研究、开发、生产、商业化的独家许可。复宏汉霖将支付首付款、研发费用及开发监管里程碑款项合计至多2.36亿美元，及销售里程碑款项至多6.52亿美元。

○新化股份拟发行可转债募资不超过9亿元用于扩建5万吨异丙醇、3500吨异丙醚、200吨丙烷技改等多个项目。

○山东路桥控股股东山东高速集团有限公司及其一致行动人山东高速投资控股有限公司拟增持公司股份，增持总金额不低于4.5亿元且不超过9亿元。

○景嘉微拟以1.3亿元至2.6亿元回购股份，回购价格不超过76.14元/股，用于股权激励及/或员工持股计划。

资金观潮

○机构席位净买入优利德

9月23日交易公开信息显示，优利德获机构席位净买入1.27亿元，占总成交额比例9.05%。

山西证券研报表示，公司是国内唯一同时布局示波器、信号源、射频、电源与负载、安规等五大类仪器的企业。当前，8GHz带宽的MSO8000HD系列实现批量出货，13GHz带宽的UPO70000系列持续优化，2GHz带宽的MSO6000HDP系列批量供货，产品矩阵持续向高端延伸。射频领域，公司正式发布VNA3000系列矢量网络分析仪，成立天津研发中心，射频产品线覆盖频率延伸至40GHz。公司在高端仪器领域的持续突破，打开了进口替代与全球市场竞争的长期成长空间。

○机构席位净买入电科思仪

9月23日交易公开信息显示，电科思仪获机构席位净买入1.21亿元，占总成交额比例6.31%。

华金证券研报表示，公司产品可全方位对标国际领军企业，其中微波/毫米波测量仪器领域已达到国际先进水平。2024年，公司营收规模位居国内电子测量仪器及测试测量系统市场本土企业第一，并在微波/毫米波测量仪器细分市场以约14%的市占率位列国内企业首位。未来，公司还将开发适配卫星互联网NR NTN、卫星物联网IoT-NTN等协议，以及适配6G通信新标准等协议测试解决方案，研制低轨卫星终端信令综测仪、下一代通信外场测试仪等产品。

○股票私募仓位连续两周回升 满仓占比接近70%

私募排排网数据显示，截至9月18日，股票私募仓位指数（有业绩记录的主观多头股票策略私募产品平均仓位水平）为82.73%，较9月11日上涨1.43个百分点。

回顾此前走势，自2026年7月31日触及84.53%的阶段高点后，股票私募仓位指数进入下行通道，一度跌至81.27%。直至9月11日，仓位指数才止跌回升，并在此后连续两周保持上涨态势，显示股票私募机构加仓意愿正在重新积聚。

从仓位结构来看，截至9月18日，67.62%的股票私募处于满仓水平（大于80%），占据绝对主导，19.67%私募仓位处于中等水平（50%—80%），9.24%私募处于低仓位水平（20%—50%）。同期，仅有3.47%私募处于空仓水平（小于20%）。

○9月23日交易公开信息显示，机构席位净买入义翘神州、宏昌科技、康强电子、联合光电、奥佳华、科德教育等股票。

机构调研

○神马电力海外工厂布局持续推进，越南工厂可依托生产自动化水平提升、当地所得税税收优惠等多重有利因素，形成良好的盈利基础；美国工厂凭借高自动化生产配置，可享有本土生产免关税的竞争优势。此外，对于其他制造基地销往美国地区的业务，在满足海关合规要件前提下，进一步适用首次销售规则优化成本。综合来看，随着海外工厂逐步投产落地，公司综合毛利率有望实现进一步提升。

○龙旗科技依托消费电子领域多年积累的研发制造能力，持续打造面向具身机器人的数据采集设备，为合作伙伴提供高质量的数据采集支持；同时为机器人本体企业提供核心零部件及ODM研发制造服务，构建覆盖数据采集与研发制造的产业支撑能力。目前，公司数据采集设备已通过客户验证，开始批量出货，截至8月底该业务收入占比不超过1%。汽车电子方面，公司聚焦后排控制屏、车载无线充两大产品线，经营态势持续向好。今年上半年公司后排控制屏新获得三家国内主机厂项目定点，车载无线充成功获得两家头部车企平台型项目定点。