多家中资在港券商：境内客户暂停入金与买入

来源：财联社

为落实两年集中整治期的行业监管要求，内地存量投资者香港交易的调整仍在继续，多家中资券商香港机构向内地存量投资者发布通知，提示将按监管要求调整相关服务。

从目前可见通知看，除国泰君安国际外，国信证券香港、申万宏源证券香港及申万宏源期货香港、中信建投国际、中信期货国际、东吴证券国际及东吴证券国际期货、国都香港等机构均已有相关安排。

从各家机构的通知内容来看，共同指向是对内地在港交易的存量投资者在中国内地的交易和资金服务进行限制。多数机构把买入或开仓交易、资金转入列为暂停事项，同时保留卖出或平仓、账户查询、持仓查看、资金转出等功能。

这类调整是内地与香港监管在5月22日对非法跨境证券期货基金经营活动收紧是延续。当日，中国证监会等八部门联合印发《综合整治非法跨境证券期货基金经营活动实施方案》；同日，香港证监会发布致持牌法团的通函及相关附录，对内地投资者账户开立和存续客户管理提出额外要求。

5月22日，中国证监会在实施方案中即明确要求，设置2年集中整治期清理非法存量业务，集中整治期内，禁止境外机构为存量投资者在境内非法提供买入交易、转入资金等服务，只允许单向卖出交易并转出资金。集中整治期满后，境外机构要全面关停境内网站、交易软件及配套服务器，禁止为存量投资者在境内非法提供交易等服务。

因此说，当前多家中资在港券商当下的行动，只是再度明确实施方案的要求。

多家中资券商香港机构调整内地存量客户服务

财联社记者发现，包括国信证券香港、申万宏源证券香港及申万宏源期货香港、中信建投国际、中信期货国际、东吴证券国际及东吴证券国际期货、国都香港、国泰君安国际在内的多家中资香港机构近期开始调整内地存量客户服务。

从通知内容看，各家机构的措辞有细微差别，监管意图却相当一致，买入和资金转入被放在最前面。

国信证券香港向客户提示，为落实监管要求，将于2026年9月下旬调整存量内地投资者在中国内地的服务。通知特别提到，若客户持有境外证件，应尽快更新身份资料；如客户不属于境内投资者，账户交易、资金存取服务不受影响。相比其他机构，国信香港更强调身份资料更新和客户身份重新识别。

申万宏源证券香港和申万宏源期货香港的公告称，为落实两年集中整治期的行业监管要求，推动跨境证券业务规范发展，将对中国境内存量投资者在中国境内服务进行调整。具体来看，在中国境内交易服务方面，暂停证券、期货、期权等所有品种的买入或开仓交易，卖出或平仓不受影响；在中国境内资金划转服务方面，暂停资金转入服务；账户登录及查询功能维持正常。

中信建投国际通知中的表述也较为清晰，称将对存量内地投资者在中国内地服务进行调整，停止股票等全品类的买入或开仓交易，卖出或平仓不受影响；同时停止资金转入服务。通知还特别说明，此次调整不会影响存量投资者在境外提供服务，也不影响资产安全，存量客户仍可正常进行账户查询、持仓查看、原有持仓持有和卖出、资金转出等业务办理。

中信期货国际使用了“限制内地居民账户部分权限”的表述。通知内容显示，公司将对内地居民身份的自然人客户账户采取部分限制措施，如前述账户的开仓指令透过内地IP发出，相关交易指令将会被系统拦截，但系统登录及平仓交易不受限制。

东吴证券国际及东吴证券国际期货通知，自2026年9月30日起，若客户在公司记录中仅持有中华人民共和国居民身份证，且未提供有效境外身份证明文件，内地投资者账户会受到两项限制，买入股票或开仓交易暂停，存入资金暂停；卖出股票或平仓交易、提取资金维持正常。若客户持有有效境外身份证明文件，则可提交资料更新，账户将恢复正常交易及资金存取功能。

国都香港的通知称，自2026年9月1日起，对以内地身份证件开立账户的内地身份客户作出服务调整。在中国内地交易服务方面，暂停股票等所有品种的买入或开仓交易；在中国内地资金划转服务方面，暂停资金转入服务。通知同时说明，本次调整不会影响存量投资者在境外提供服务。

综合这些通知，机构表述主要有三类差别。

第一，有的强调“存量内地投资者在内地的服务”，有的强调“内地居民账户部分权限”，有的明确限定为“仅持有中国居民身份证且未提供境外身份证明文件”的客户。

第二，券商多写“买入或开仓暂停、卖出或平仓保留”，期货机构更强调开仓指令和交易指令拦截。

第三，部分机构明确给出9月1日、9月30日等执行时间，部分机构则称9月下旬另行通知。

两年集中整治期落地

早在2022年12月，监管已依法开展对境外机构非法跨境经营的整治工作，禁止境外机构违法招揽境内投资者并为其开立新账户。2026年5月22日发布《综合整治非法跨境证券期货基金经营活动实施方案》，把重点进一步推进到存量业务清理。

八部门整治方案设置两年集中整治期，目标是坚决取缔非法、稳妥清理存量。集中整治期内，境外机构不得为存量投资者在境内非法提供买入交易、转入资金等服务，只允许单向卖出交易并转出资金。集中整治期结束后，境外机构还要全面关停境内网站、交易软件及配套服务器，禁止为存量投资者在境内非法提供交易等服务。

这也是为什么多家券商通知都集中在内地买入或开仓、资金转入两个动作上。能够保留的，是平仓、卖出、资产处置和资金转出等安排；被压缩的，是新增交易、增量资金进入以及在境内继续展业的空间。

香港证监会保留服务空间也抬高管理要求

与内地整治方案相对应，香港证监会也在5月22日发布致持牌法团通函，列明“在开立及管理内地投资者的投资账户时所须采取的额外措施”，以及对相关通函作出问答解释。

根据通函及问答解释，香港持牌公司可继续为中国内地投资者开立新账户，但须符合所有开户规定，包括遵守“认识你的客户”及客户尽职审查规定，以及取得所需声明并就银行账户作出指定。香港持牌公司可继续为现有内地客户提供服务，前提是有关服务并非在中国内地境内提供。

通函进一步细化了三项措施：关闭使用可疑或伪造文件开立的投资账户，关闭零结余的不动投资账户，以及在新开户时取得客户书面声明，确认资金来自内地以外的合法来源、未曾因使用可疑或伪造文件被关户、资料变更七日内通知、同意按要求披露个人信息，并指定以其本人名义在合规银行开立的账户作结算。

香港证监局还明确，内地投资者亲临香港开户，同样须实施上述书面声明及指定银行账户等措施；且这些额外措施的适用对象是个人客户，并不适用于公司客户或机构客户。