AI Agent持续迭代，通信ETF华夏（515050）盘中反弹

截至2026年9月29日11:00，A股三大指数走势分化，上证指数跌0.10%，深证成指涨0.10%，创业板指跌0.06%。

通信板块强势上涨，通信ETF华夏（515050）盘中表现强势，成交额3.42亿元，稳居同标的第一，成分股方面涨跌互现，崇达技术领涨6.80%，德科立上涨5.39%，芒果超媒上涨5.12%，景旺电子上涨3.37%，天孚通信上涨3.14%；亨通光电领跌6.45%，烽火通信下跌3.41%，联特科技下跌1.88%，威胜信息下跌1.81%，新易盛下跌1.55%。

消息面上，美银证券9月25日发布的《数字基础设施市场监测》报告显示，自2022年11月ChatGPT推出以来，AI相关企业、证券化产品和项目融资累计债务发行规模已达到1.374万亿美元。截至9月24日，今年美元计价AI相关债务发行规模达到5345亿美元，其中云计算与算力供应商贡献2228亿美元。

国投证券指出，伴随着AI大语言模型训练推理和AI Agent持续迭代，算力板块的相关标的或将保持高速增长，未来AI应用的落地依然需要更大规模的算力基建来支持。国投证券认为，在人工智能时代，算力即是“国力、电力、生产力”：战略资源属性赋予了其极大的投资弹性，基础设施属性决定了其高业绩兑现度，真实调用与应用需求则支撑着其中长期的投资确定性。

通信ETF华夏（515050.SH）：完整覆盖从紧缺的上游光芯片到受益于MPO/CPO/OCS新技术的光纤光缆、AI服务器、光互连、PCB、存储等全链条。跟踪指数中，光模块、CPO、PCB概念股权重合计超80%，其中CPO概念股权重超74%，PCB概念股权重超20%，前十大持仓股为：中际旭创、新易盛、立讯精密、兆易创新、工业富联、东山精密、生益科技、沪电股份、天孚通信、中兴通讯。场外联接（A类：008086；C类：008087）。

创业板人工智能ETF华夏（159381.SZ）：跟踪指数中，新易盛、中际旭创、天孚通信三大光模块龙头权重占比超35%。目前基金规模近20亿元，场内综合费率仅0.20%位居同标的最低水平。场外联接（A类：025505；C类：025506）。

云计算ETF华夏（516630.SH）：重仓AI算力、云服务、光模块、数据中心等核心赛道龙头，深度绑定AI算力爆发、国产自主可控加速、云计算AI原生转型三重红利。IDC算力租赁概念股权重占比超43%。场内综合费率仅0.20%，场外联接（A类：019868；C类：019869）。

数据来源：Wind，截至2026年9月29日。中证5G通信主题指数表现：指数近5年（2021-2025）完整年度涨跌幅为：6.05%、-38.04%、15.85%、23.37%、98.42%；指数历史业绩不预示基金产品未来表现。基金有风险，投资须谨慎。提及个股仅用于行业事件分析，不构成任何个股推荐或投资建议。ETF为场内交易型指数基金，二级市场价格存在折溢价与流动性风险，基金表现与跟踪指数可能存在跟踪误差，过往业绩不代表未来收益。

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