江西银行拟合计发行约9.3亿股定增股票，资本补充需求迫切

来源：经济观察网

经济观察网 江西银行（01916.HK）近期公布定增相关安排，因资本补充需求迫切推进相关募资工作。

定增股票相关安排

该行已自10月9日至10月14日暂停办理股份过户登记，股东需在10月8日下午4时30分前完成登记才能参会投票 。也就是说，这个节点正在进行中。

方案拟发行不超过7.15亿股内资股 + 2.15亿股H股，合计约9.30亿股，顶格完成的话摊薄比例约15.44% 。摊薄是这个事件对现有股东权益最直接的影响。

定增定价矛盾

该行6月末每股净资产约6.64元，而H股10月9日收报0.58港元，PB仅约0.08倍，较净资产折价逾九成 。国资增发通常要求发行价不低于每股净资产，与低迷的港股价格之间存在错位，认购方与最终定价因此存在较大不确定性，这也是同类港股中小银行定增的共性难点。

业绩经营情况

该行上半年营收46.27亿元、同比+0.52%，归母净利润5.95亿元、同比+6.76% 。利润正增长更多来自拨备少提与费用压降，而非收入端；同时拨备覆盖率约162%、核心一级资本充足率8.70%，分别逼近150%和7.5%的监管红线 。资本补充的紧迫性，正是这轮定增与发债密集推进的根本原因。

资本工具剩余额度情况

7月底获批不超过110亿元资本工具（永续债、二级资本债），8月11日已发首期40亿元永续债，剩余约70亿元额度可在24个月内自主择机发行 。

以上内容基于公开资料整理，不构成投资建议。