【信托消息汇】2026.10.10 星期六

来源：中国信托业协会

目录

一、63家上市公司年内投入219亿元，企业资金为何重返信托？

二、风控矩阵赋能，为能源产业链注入金融活水 英大信托供应链金融业务突破1000亿规模背后的“安全密码”

三、穿透式监管推动风控升级，英大信托给出实践样板

四、一账承泽，世代平安平安信托家办2.0权益体系全新升级

五、信托转型期，人才建设难题如何解？

六、外资背景信托，新任董事长确定

七、任职资格正式获批李鹏任金谷信托首席合规官

63家上市公司年内投入219亿元，企业资金为何重返信托？

来源：华夏时报 刘佳 2026-10-9

上市公司配置信托理财的意愿仍在上升。

近日，金道科技披露委托理财进展公告，公司于9月中旬分两笔认购外贸信托旗下集合资金信托计划，合计动用3500万元自有闲置资金，预计年化收益率分别为2.25%和2.35%，期限均为6个月。

把时间线拉长来看，上市公司配置信托理财的回暖趋势更为清晰。

早在2024年全年，A股上市公司认购信托产品金额为229.89亿元；2025年全年，A股上市公司认购信托产品金额达313.29亿元，涉及55家公司，较2024年的229.89亿元增长36.4%。

据Wind数据统计，2026年年初至今（10月9日），A股共有63家上市公司实际认购信托产品，累计认购金额约219.16亿元。据上市公司公告不完全统计，截至9月中旬已有194家A股上市公司披露相关安排，累计规模突破421亿元。

业内人士分析认为，本轮上市公司信托理财回暖，并非重回早年追逐非标高收益的投资模式，而是市场环境与行业转型共同催生的结构性变化。低利率背景下，上市公司愈发重视资金流动性管理，将信托产品与银行理财、货币基金统一对比配置，不再单纯追求高收益。与此同时，信托行业持续压降非标风险、发力标准化固收产品，产品稳健性显著提升，契合了上市公司安全优先、稳健增值的闲钱管理需求。

优选短期限标品

上市公司为什么还在买信托？这个答案与几年前相比已截然不同。

眺远影响力研究院院长高承远认为，当前存款利率持续走低，上市公司账面沉淀的阶段性闲置资金仅靠活期或普通理财难以覆盖资金成本，而中低风险固收类信托产品在收益率上仍具一定吸引力。上市公司选择信托，本质是在安全性、流动性与收益性之间寻求新的平衡点。

从具体案例看，这一判断有据可循。金道科技此次认购的两笔产品均为6个月期固定收益类，资金来源为自有闲置资金，与受托方不存在关联关系。公司在公告中强调，投资标的属于安全性高、流动性强的低风险投资产品，内部审计部门将对理财资金使用与保管情况进行日常监督和定期审计。

梳理近期公告也不难发现，如今上市公司配置信托，早已摒弃过去押注非标项目博取高收益的思路，在产品筛选上普遍优选信托机构发行的标准化固收产品，偏好半年及以内的短期限品种，方便匹配企业资金周转节奏。

例如聚仁新材9月动用1亿元自有资金，分两笔认购外贸信托、华鑫信托的3个月期固收信托产品，底层投向债券回购、标准化固收工具，期限短、资金可快速回笼；还有海信家电旗下多家子公司年内分批配置百瑞信托、金谷信托等多家开放式固收信托，产品无固定到期日，企业可自主赎回，适配大额经营性闲置资金的灵活调度需求。

另一方面，上市公司的配置需求变了，信托行业的产品供给也在同步重构。

2026年6月，信托业务“三分类”新规三年过渡期正式收官。截至2025年末，信托行业受托资产规模突破34万亿元，驱动这轮扩张的引擎已经从过去的非标融资转为标准化证券投资。中国信托业协会数据显示，2025年上半年证券投资信托占资金信托比重升至51.09%，标品信托正式接棒非标成为资管信托的基本盘。

新智派新质生产力会客厅联合创始发起人袁帅对《华夏时报》记者分析道，随着资管新规全面落地、信托监管持续收紧，信托行业彻底摆脱了高度依赖非标融资的传统模式，开始围绕机构客户真实需求重构产品体系，标品信托、现金管理类信托也成为最适配上市公司闲置资金配置的主流品类。

“在产品设计上，新型信托产品取消了非标产品常见的长期锁定期，支持灵活申赎，适配上市公司资金阶段性闲置、随时可转回主业的需求。底层资产不再投向复杂非标项目，转而选择透明度、流动性更好的标准化资产，依靠分散投资平滑波动，减少净值回撤，契合企业稳健保值的需求。运作层面，产品估值和信息披露更加透明，上市公司财务、风控部门可实时掌握资产情况，便于内部审批和资金滚动操作。”袁帅表示，在整个过程中，信托公司不再依靠过去的项目资源去撬动资金，而是通过精细化的资产配置能力和流动性管理能力，为上市公司提供一套能够嵌入其日常资金调度体系的工具，真正把信托产品变成企业现金管理链条中的重要组成部分。

合作场景持续拓宽

过去，上市公司和信托的合作大多停留在理财投资层面；如今，双方的协作开始走向更深层次。

融资支持层面，信托贷款是上市公司补充流动性的工具。2025年末，国城矿业公告拟向中信信托申请20亿元信托贷款，用于置换股权收购相关贷款、偿还存量金融负债。进入2026年，科力远控股孙公司在1月公告，向云南信托申请不超过1.8亿元信托贷款，配套股权收益权安排，保障锂矿产业项目资金周转；永泰能源子公司在4月发布公告，通过中信信托设立信托计划，申请不超过14.14亿元信托贷款，资金专项用于海则滩煤矿项目建设。

员工激励方面，员工持股信托落地持续增多。2025年10月晶澳科技签约云南信托设立员工持股信托；2026年7月亨通光电借助华能信托激励专户，动用约1.08亿元在二级市场购入自家股票用于核心员工激励。信托依靠财产隔离优势，支撑上市公司人才激励架构。

资产盘活与风险处置领域，信托制度优势突出。2025至2026年，*ST泉为破产重整引入信托资金化解债务；中信信托参与金科股份城市更新资产盘活业务；昆仑信托也持续探索产业托管模式，联合实体企业搭建产业平台，实践“受托管理+产业运营”的新模式。

产业协同型信托配置也在出现。2026年3月，润建股份公告，通过全资子公司认购华能信托产品，资金定向投向清洁能源领域，期限长达48个月，形成“投资+运维”协同效应。这意味着信托工具已不仅仅是财务投资的载体，还可以嵌入企业的产业链布局。

“从长远发展来看，上市公司闲置资金与信托体系的连接，绝不会仅仅停留在简单的财务增值层面，二者天然具备向更深层次产业合作延伸的空间。”袁帅补充道。

对信托行业而言，高承远对《华夏时报》记者表示，上市公司的多元化需求正在倒逼信托公司从产品供给方向综合服务商转型。单纯的理财产品竞争已难以形成差异化优势，真正能建立客户黏性的是围绕企业经营周期提供现金管理、资产配置、融资支持、风险隔离等一体化服务的能力。这种“理财+服务”的复合定位，正是信托行业在标品转型之外，真正区别于银行理财和公募基金的差异化空间。

风控矩阵赋能，为能源产业链注入金融活水 英大信托供应链金融业务突破1000亿规模背后的“安全密码”

来源：上海证券报 2026-10-9

近日，英大信托线上供应链金融业务累计服务规模突破1000亿元，放款笔数超2万笔，实现全国32个省份全覆盖，持续保持业务“零风险”运行。截至2026年9月30日，业务发展态势稳中向好，新增合作客户29家，当年新增业务规模突破200亿元，同比增长近10%，以精准高效的金融服务持续为能源电力产业链纾困赋能、稳链强链。大体量的业务扩容、全域覆盖的服务格局和长期稳健的经营质效，背后离不开体系化、标准化、数智化的风控支撑。立足服务实体经济本源，贯彻党中央、国务院穿透式监管要求，落实国家电网公司风控矩阵建设工作部署，英大信托将风控矩阵全面嵌入供应链金融业务全生命周期，以精细化风控平衡业务发展与风险防控，既破除传统风控模式对业务效率的制约，又筑牢大规模、广覆盖业务场景下的安全底线，实现风控提质、业务提速、服务增效的良性循环。

前置破题：以矩阵“穿透力”打破“融资慢”僵局

能源电力产业链上下游主体数量多、场景分散、资产细碎，供应链金融业务普遍存在交易核验链条长、债权确权难度大、信息不对称等痛点，容易造成审批周期偏长、融资体验不佳，难以匹配产业链快速周转的资金需求。

针对行业痛点与业务难点，英大信托依托国网风控矩阵建设要求，结合能源行业物资、电费两大核心融资场景，量身打造供应链金融专属风控矩阵。围绕企业资质审查、底层资产核验、账户有效性核查、合同履约管理等核心维度，系统梳理6项重点风险点，配套制定8项标准化管控措施，构建起前置预防、穿透核查、精准防控的新型风控模式，由传统“事后堵漏”转向“事前设防”，以主动风控释放业务活力。公司全面推行风控关口前移，建立“线上溯源+线下核验”双重核查机制。线上依托“电e金服”平台对接核心企业源头数据，实现确权信息、交易状态可查可溯；线下通过岗位交叉复核，对合同、订单、发票、确权资料进行闭环校验，严格开展应收账款查重、权利负担排查、融资额度校验。通过多维度信息相互印证，彻底打通信息壁垒，精准识别真实交易背景，有效压缩审批时限，切实解决产业链中小微企业融资慢、审核繁、落地难的问题。

数智驱动：让“当日申请、当日放款”成为常态

为实现风控与效率双向提升，英大信托推动风控矩阵规则与数字化业务体系深度融合，建成智能互联、智能分配、智能核算、智慧风控、动态监测的“五位一体”数智化供应链金融体系，将制度性风控要求转化为系统刚性约束，以科技赋能实现风控标准化、流程集约化、监测常态化。

在贷前审批环节，系统内嵌全套风控校验逻辑，自动完成资料完整性校验、合规性筛查、风险参数比对和黑名单预警，实现风险隐患智能识别、前置过滤。通过打通供应链金融、核心业务、银行支付系统数据通道，实现申请、审批、资金数据三流贯通，在严守风控标准的前提下精简冗余环节、压缩办理时长，稳定实现融资企业“当日申请、当日放款”的高效服务，大幅提升产业链融资便捷度。在放款审核环节，严格对照风控矩阵要求，将放款主体、融资金额、监管账户作为关键刚性核验项，实行逐笔核对、交叉复核。对要素不匹配、资料不完整、流程不合规的业务即时退回整改，从资金拨付端口牢牢守住操作风险底线，确保每一笔资金投放合规可控、有据可查。在投后管理环节，依托大数据监测能力构建动态风控体系，实时抓取企业经营舆情、司法风险、债务逾期等外部信息，建立风险分级预警机制。同时锁定回款路径、规范资金核算分配，实现业务全流程动态盯防，真正做到风险早识别、早预警、早处置。

闭环护航：以“全链条”管控确保资金精准回流

资金闭环回流是供应链金融风险管控的核心环节，也是保障大体量业务平稳运行的关键抓手。英大信托以风控矩阵为抓手，构建放款前、存续期、回款后全链条闭环管控体系，补齐末端风控短板，实现风险管控无死角、全覆盖。

业务放款前，公司将回款路径核验作为放款前置硬性条件，严格规范监管账户管理。针对账户变更场景，坚持“先确权、后放款”原则，严格核验核心企业官方确认材料及系统备案记录，杜绝书面确权与实际付款安排不一致的隐患，从源头锁定资金回流通道。业务存续期间，建立常态化贷后跟踪机制，持续监测融资企业经营状况、履约能力和信用状态，动态更新风险台账、研判风险等级。一旦发现经营波动、征信异常、履约弱化等风险信号，第一时间启动核查程序，通过暂停新增投放、督促提前回款、强化存续管理等方式精准处置，坚决防范风险蔓延扩散。业务回款后，严格执行三方对账机制，对银行流水、回款明细、资金分配台账逐笔交叉核验，确保资金专款专用、足额回流、闭环结清。通过全周期、穿透式、可追溯的闭环管控，持续夯实业务安全底盘，长期保持大规模业务“零风险”稳定运行。

依托风控矩阵体系的全面落地，英大信托有效破解了供应链金融业务“规模扩张与风险防控”的平衡难题，以高水平风控支撑高质量发展，用标准化、数智化、全链条的风控能力，保障务稳健运行、服务能级持续提升，精准滴灌能源电力产业链上下游中小微企业。下一步，英大信托将持续对标国网风控矩阵建设要求，持续优化迭代供应链金融风控矩阵，不断细化场景化风控标准、完善全流程管控体系、升级数智化风控能力。持续深化能源特色产融协同，不断拓宽金融服务覆盖面、提升服务精准度和便捷度，以更扎实的风控底座、更优质的金融活水畅通产业链资金循环，全力服务能源电力产业链稳链、补链、强链，为行业高质量发展贡献专业信托力量。

穿透式监管推动风控升级，英大信托给出实践样板

来源：金融时报 2026-10-9

信托业转型提速，穿透式监管深化，受托履职能力成为信托公司稳健经营的生命线。英大信托立足产业金融定位，创新搭建穿透式风控矩阵，打造内控体系核心，形成“典设示范、个性补强、数智衔接”的风险治理格局，把抽象的内控要求转化为可落地、可量化、可追溯的标准化管控工具，推动风险管理向系统治理、矩阵识别、事前预防转变，实现“主体、业务、责任”穿透监管闭环，确保“看得清”风险、“管得住”执行。

应势而谋，以穿透式风控夯实受托根基

信托业转型发展，既要重塑业务结构，也要夯实与受托人定位相适应的风险治理能力。信托业务横跨资金募集、资产配置、运营管理与利益分配等环节，不同业务的服务对象、交易结构和风险来源各有特点，仅在单一部门、单一环节识别风险，难以完整呈现业务全貌，制度要求能否有效传导至实际操作，也直接关系受托职责履行质量。面对多元化服务需求和更加复杂的交易链条，如何看清底层资产、管住资金流向、压实履职责任，成为信托公司稳健经营的重要课题。

英大信托立足产业金融定位，深入贯彻国资委穿透式监管要求，聚焦金融业务布局和核心业务风险，以全面风险管理为出发点，以业务全流程多维度风险穿透为路径，推动风险管理向系统治理、矩阵识别和事前预防转变，确保资金看得见、风险管得住。由此，风控矩阵成为连接制度、流程、岗位、系统与监督评价的关键工具，将受托责任转化为可执行、可验证、可追溯的管理机制，为业务转型和服务实体经济夯实基础。

系统谋划，以矩阵逻辑贯通三道防线

英大信托把党的领导融入风险治理全过程，形成党委统领、董事会决策、经理层执行、业务部门首责、监督部门评价的责任链条。全面风险管理委员会统筹矩阵建设、落地应用、评价验收和优化迭代，成立由公司领导牵头的专项工作组，贯通前中后台与三道防线。业务部门承担风险识别和控制落实责任，风险、合规部门开展专业审核与监测评价，审计、纪检等部门强化独立监督；跨部门事项通过专题会商明确经办、复核、审批、监督边界，使“管业务必须管风险”落到具体职责。

在建设上，以受托责任为主线、业务流程为载体、关键风险为导向、数智应用和监督评价为支撑，按照“梳理流程、识别风险、明确目标、制定措施、落实责任、评价反馈”的路径推进。坚持金融业务清单全覆盖原则，公司搭建“1+1+8”风控矩阵体系（1个固有业务矩阵、1个表外资金管理矩阵及8个信托业务矩阵），在风险识别方面，吸收监管检查、内外部审计、业务审查、自查结果和行业案例，使控制设计与真实风险相对应。通过统一控制逻辑、细化专业要求，兼顾标准化管理与差异化服务，让风险管控随业务特点深入具体场景，推动管理要求从制度层面延伸至执行末端。

建用并重，以闭环迭代提升治理效能

内部控制矩阵的价值，最终要落到日常经营的执行能力上。英大信托坚持以建促用、以用促建，把矩阵建设与落地应用贯通起来，形成“建设—应用—迭代”的治理闭环。在矩阵建设上，把管理要求转化为系统规则。围绕6类信托业务信息系统，逐项梳理控制规则，将矩阵中的管理要求对应到业务触发条件、操作权限、校验逻辑和结果留痕，使控制要求可识别、可配置、可执行。在矩阵应用上，推动系统约束与岗位履责相互支撑。对适合线上控制的事项，推动规则嵌入业务流程，实现自动校验、过程留痕；对需要专业判断的事项，细化人工复核要求，明确复核节点与责任岗位。线上控制与人工判断各尽其用，防止“建而不用、用而不严”。在矩阵迭代上，以建设计划统筹推进、动态优化。区分现有、待完善和待建功能，结合业务实际需求形成数字化系统建设计划，与制度修订、流程优化统筹安排，明确责任部门、完成时限和验收要求；探索 AI智能识别、精准研判和提前预警，把数字化投入聚焦到关键风险和薄弱环节，持续提升风险防控的前瞻性与精准度，使治理效能随闭环迭代不断增强。

风控矩阵建设是构建一流企业内控体系的重要路径，也是落实“穿透式监管”要求、破解管理痛点的关键抓手。下一步，英大信托将持续深化风控矩阵应用，强化信托财产管理、数智支撑与评价迭代，把穿透式管理贯穿业务全周期，以更加扎实的受托履职能力守护信任、服务产业，为金融支持能源电力产业和实体经济高质量发展提供稳健支撑。

一账承泽，世代平安 平安信托家办2.0权益体系全新升级

来源：第一财经 2026-10-9

近期，在平安人寿举办的“平安六境 承续华章”平安家族办公室服务焕新暨周年活动上，平安信托正式升级家办2.0权益体系，聚焦投资配置、养老医疗、慈善礼遇、传承架构四大方向，以更体系化、场景化的服务回应客户深层需求。

为满足客户日益多元的财富管理与家族传承需求，平安信托围绕投资配置、养老医疗、慈善礼遇和传承架构四大方面，进一步丰富服务内容、拓展服务场景，全新升级推出家办2.0权益体系——“鸿承·泽安”系列，推动家族信托业务向更加综合、长期的家族服务延伸。

投资配置方面，从“家族信托管家”升级为“全量资产买方”。平安信托将投资服务进一步延伸至股权、股票及市场上各类优质资管产品等全量资产，提供专属定制化投资方案，常态化投后回顾与市场分析，帮助客户获得更加系统的资产配置支持。

养老医疗方面，从“管一笔钱”升级为“呵护一段晚年生活”。平安信托创新设立“养老事务管理人”机制，客户可提前指定其意定监护人作为养老事务代理人，授权其在养老场景下代为办理信托事务。同时，围绕养老生活中的实际需求，将臻颐年入住、医疗护理、宠物托管、丧葬殡仪等纳入信托支付场景，确保养老资金“付得出去、付得及时、付得安心”。

慈善礼遇方面，从“捐一份爱心”升级为“续一份永续善业”。平安信托进一步升级慈善信托权益体系，并配套公益资金配捐机制，助力客户放大慈善功效。同时，还在筹备设立“中国平安寿险家办教育公益慈善信托”专属定制产品，为客户参与教育公益、延续长期慈善理念提供更加便捷的信托工具。让家族的善意，从一代人的善举，延绵成代代人的家风。

传承架构方面，从“单一架构”设计升级为全品类“超级账户”，进一步强化家族信托的综合能力。该账户可容纳现金、保单、股权、股票、不动产、资管产品等多元资产，适配家族信托、保险金信托、养老信托、慈善信托等多种架构，可统一支付康养、教育、医疗、特殊关爱等专项款项，形成更加完整的家族财富传承体系。

据悉，平安信托家办权益服务体系进一步升级后，将与平安人寿家办已有的服务彼此契合、一体联动，形成“一个家办会员身份，两重守护”。在这个体系里，每一位会员，无论处于哪个层级，都有专属的权益与之相伴，从基础的信托服务，到更高阶的尊贵礼遇层层递进。

最新数据显示，平安信托财富管理服务信托业务规模近2800亿元，服务客户数超5.8万户。未来，公司将持续完善家族财富与传承服务体系，为客户提供更专业的信托服务，不负每一份托付。

信托转型期，人才建设难题如何解？

来源：信托百佬汇 2026-10-9

当前信托行业处于深度调整期，传统非标业务持续收缩，创新业务尚在培育，全行业都在摸索发展模式的转换。监管部门出台信托业务“三分类”新规及配套政策，明确了转型方向，也对专业能力提出了更高要求。转型要解决的问题很多，其中一个难以回避的重要环节，是专业人才队伍建设。

面对当下的转型挑战，从经营层的战略判断，到一线人员的专业能力和实操经验，与新业务的要求均在不同细分存在差距。人才工作过去被视为支撑性事务，如今已在较大程度上影响转型的落地成效。

转型期人才建设面临的主要挑战

（一）人才结构失衡：创新业务专业人才供给不足

信托行业过去十几年的快速发展，主要依靠非标融资类业务，全行业积累了大量熟悉政信合作、地产融资、通道业务的人员。这批人在资源获取、关系维护、流程推进上经验很足，是行业的存量财富。但业务结构正在发生变化：传统业务规模收缩，财富管理服务信托、标品信托、资产证券化等创新业务发展较快，对从业人员专业素质的要求明显提高。

财富管理服务信托涵盖家族信托、保险金信托、特殊需要信托等多个方向，横跨法律、税务、保险、养老、医疗、监护等领域，涉及保险配置、意定监护、遗产管理等具体问题。做好这类业务，需要同时具备信托架构设计、综合财富规划和跨界资源整合能力。目前全行业这类复合型人才储备有限，与业务增长的需求之间存在缺口，需靠持续培养和外部引进慢慢补上。

少数机构起步较早，通过内部培养和外部引进相结合，组建了与创新业务相适应的队伍，转型步伐和成果落地更快。但就全行业而言，人才结构调整还需要较长时间，因此，相关机构需要把人才工作摆到更重要的位置。

（二）经营层体系化布局能力和系统化经营不够成熟

转型能不能成，经营层的战略眼光和前瞻布局很关键。行业内少数机构的经营层对转型的必要性和紧迫性认识充分，积极探索新业务方向，体现出较强的变革意识。部分头部机构和特色化机构在战略规划、组织建设、人才培养上已经形成一套系统做法，对行业有参考价值。

同时也应看到，信托行业长期以非标业务为主，多数机构经营层的理念和思维方式仍需要加快转变。战略层面，一些机构对创新业务的前瞻布局和资源配置不足，战略落地的节奏和效果有待加强；业务层面，整体配置思维和差异化经营能力偏弱，业务模式的独特性还需要打磨；管理层面，创新业务要求专业化、精细化、长期化的管理，管理方式和工具方法需要持续更新。

这些问题大多是发展阶段转换中的正常现象。转型是渐进的，经营层思维和能力的转变也需要时间。经营层的认识到位了，人才工作的定位、投入和推进力度自然会跟上；人才建设有了成效，也能反过来支撑战略落地。

（三）一线专业能力与业务要求存在差距

随着转型推进，对于一线人员的专业能力要求在提升。主动学习新知识、新技能的人明显增多，不少机构的一线团队在创新业务上已经积累了实践经验。

但也要看到差距。创新业务的复杂度和专业性都上去了，部分机构在关键环节的专业判断能力不足，导致决策链条偏长，影响了业务推进效率。这很大程度上不是流程设计的问题，更多依然是专业能力的问题，也就是还是人的问题。每个环节都有能独立判断和决策的人，流程效率自然会提上来。

业务质量方面的差距更明显。财富管理服务信托对专业深度和服务精度的要求很高，一线人员对信托架构、保险配置、监护制度、遗产管理的专业理解深度层次，较大程度影响服务质量和客户体验。目前行业整体的专业服务能力仍在成长，部分机构产品和服务同质化程度较高，差异化特色不突出，专业深耕还有很大余地。

这些属于转型期的阶段性现象。随着人才培养持续投入和实践经验不断积累，一线团队的专业能力和业务质效会逐步改善。

（四）渠道与中后台转型相对滞后

人才建设是系统工程，前台、中台、后台要协同推进。近年来行业在渠道端和中后台的人才转型上做了大量工作，取得积极进展。渠道端正从单一产品销售向综合财富服务转变，中后台也在适应创新业务要求，持续优化制度流程和服务能力。

渠道端的挑战在于，传统产品的销售逻辑与创新业务的服务逻辑差异很大，从“卖产品”转向“做顾问”需要时间。部分机构渠道团队在综合财富规划、复杂架构讲解、客户需求挖掘等方面能力偏弱，直销和客户服务能力不足。这与信托行业渠道建设长期薄弱、对银行渠道依赖度高的历史状况有关，这种改变较难一蹴而就。

中后台方面，风控、合规、运营、IT等部门过去围绕非标业务建立能力体系和工作流程，转向创新业务后，风控逻辑、合规要求、运营模式都发生了较大变化，人员的知识结构和工作方法需要同步更新。目前部分机构中后台能力与前台创新的协同性不强，内部协同效率有待提升。

人才建设挑战背后的原因

（一）发展阶段转换，人才积累先天不足

信托行业过去的发展，得益于经济快速增长和制度红利。那个阶段，行业的核心竞争力更多体现在牌照价值和资源获取能力上，对专业人才的深度依赖相对有限。因此人才建设基本是跟着业务自然生长，缺乏系统性、前瞻性的布局。这在行业上升期问题不大，但进入转型攻坚期、对专业能力要求大幅提高后，人才储备不足的短板就逐渐显现出来了。

财富管理服务信托涉及的专业领域广、知识体系深，需要长期积累和实践打磨，短期一两次培训较难奏效。专业人才培养周期偏长、见效较慢，从意识到重要性，到建立培养体系，再到人才真正成长起来，需要较长的时间。同时也要看到，当相应的专业人才体系阶段性建立起来，就会形成较难被复制的竞争壁垒：产品与模式容易被模仿，人才队伍却较难复制，某种程度上“卷产品”不如“卷人才”。当前的人才挑战，在一定程度上是发展阶段转换带来的结果，需要用发展的眼光看待，用耐心和定力推进。

（二）业务模式迭代较快，能力沉淀不深

过去十几年，信托行业经历多轮业务方向调整，每轮重心转移都对人员能力提出新要求。业务模式迭代快，从业人员的能力较难在一个方向上长期沉淀，更多是跟着变化不断学习和调整。

进入转型阶段，行业需要的是深耕细作，专业化、精细化要求越来越高，能力的深度沉淀变得尤为重要。行业需要把过去“逐风口”的人才模式，转到“深耕专业、持续积累”的轨道上。这种转变同样离不开时间和制度保障。

（三）行业生态尚在形成，人才成长缺少参照

人才的成长离不开行业生态。与银行、保险等较为成熟的金融子行业相比，信托创新业务仍在探索期，行业标准、成功模式、专业分工都在形成之中。这种情况下，人才成长缺少清晰的参照系和成熟路径，更多靠在实践中摸索。

渠道端的人才问题也与生态有关。信托公司渠道建设长期薄弱，对银行渠道依赖度高，自身直销能力和财富管理人才储备不足。转向服务型信托、需要直接面对客户后，渠道和人才短板更加突出。逐步降低对银行渠道的依赖，建立自己的渠道能力和客户服务体系，是行业生态建设的重要方向。

对策建议

人才建设是一项长期工程，较难一蹴而就。行业需要从战略层面加以重视，把专业人才的体系化培养作为转型的关键抓手，保持持续投入，建立区别于银行和保险机构的专业服务队伍，才更有可能获得可持续的盈利空间。

（一）将人才建设纳入公司战略，形成长期投入机制

人才培养体系建设需要时间和系统性战略支持，要自上而下形成共识，保持战略定力。一是将人才建设提升到公司战略高度，制定与财富管理服务信托发展相匹配的长期人才发展规划；二是通过内外结合，既外部专业团队顾问协同，助力建立稳定的人才投入机制和系统化的内部成长培训体系，形成分层分类、持续进阶的培养路径；三是突出实操能力培养，推动人才培养与业务实践深度结合，在实战中锻炼队伍，尽量避免纸上谈兵。

（二）构建信托特色能力模型，培育复合型人才

差异化专业服务能力的核心，是建立信托独特的人才能力模型。银行侧重综合金融服务，保险侧重风险保障，信托则应立足信托架构设计、跨领域资源整合、复杂财产管理等方面形成专业优势，重点培养既懂信托制度、又懂保险配置、意定监护、遗产管理等前沿领域的复合型人才。人才来源上要保持开放，从保险、法律、医疗、养老等相关领域引进跨界人才，同时推动行业人才标准和认证体系建设，提高信托专业人才的市场辨识度。

（三）加强特色服务能力建设，构建自主业务生态

要着力加强信托特色服务能力与生态建设，逐步减少对银行的路径依赖，构建自身的业务壁垒。通过体系化的人才队伍建设，提升直接服务客户的专业能力，建立自主可控的渠道和客户服务体系，形成信托行业独特的服务价值和品牌优势。

信托行业的转型，表面上是业务模式的转换，实质上是人才能力的系统性升级。人才建设是转型的基础性工作，其成效在很大程度上影响转型的进程。监管导向已经明确，行业转型正在加速。把体系化人才建设抓实抓好，持续提升专业服务能力和差异化竞争优势，信托行业有望在转型中打开新的发展空间。

本文作者为天府家族传承学院白云、颜丽，原题《信托行业转型期专业能力建设研究》。

外资背景信托，新任董事长确定

来源：信托百佬汇 刘艺文 2026-10-9

近日，百瑞信托公告称，经公司董事会审议通过，苏小军不再担任该公司董事长职务，选举田志国为董事长，待监管部门核准任职资格后正式履职。此前，今年5月，百瑞信托总经理也发生了变动。百瑞信托有外资背景，摩根大通持股接近20%。

百瑞信托年报信息显示，卸任董事长的苏小军，曾任百瑞信托信托业务二部总经理、业务总监、副总裁、党支部副书记、总经理、执行董事、党委副书记，董事长、党委书记等职务（其间：2021年11月至2022年10月兼任郑州银行董事）。苏小军今年54岁，自2023年7月开始担任百瑞信托董事长。

接棒董事长的田志国，此前曾担任国家电投集团保险经纪有限公司总经理。公开信息显示，国家电投集团保险经纪有限公司与百瑞信托同属国家电投集团资本控股有限公司的下属企业。

信托百佬汇记者注意到，除董事长变动以外，今年百瑞信托的总经理也发生了变动。5月11日‌，河南金融监管局批复核准向旭平担任百瑞信托总经理，百瑞信托于5月13日予以公告披露。

公开信息显示，向旭平历任中国大唐集团财务有限公司高级主管，北京德恒律师事务所律师，北京大唐泰信保险经纪有限公司总经理助理，中国大唐集团资本控股有限公司机构发展与管理部负责人、董事会秘书，华宸信托有限公司副总经理、华宸未来基金管理有限公司董事会董事等职务。

截至2025年12月31日，百瑞信托共有8家股东，分别为：国家电投集团资本控股有限公司，持股比例为50.24%；摩根大通持股比例为19.99%；郑州市财政局持股比例为15.65%；郑州自来水投资控股有限公司持股比例为4.8%；郑州市金水区财政局持股比例为3.84%；巩义市财政局持股比例为2.88%；登封市财政局持股比例为1.64%；中牟县财政局持股比例为0.96%。最终实际控制人为国家电力投资集团有限公司。

据悉，百瑞信托的战略规划是：认真落实中央金融工作会议精神和监管要求，全面贯彻落实国家电投集团“均衡增长战略”，坚持安全与发展并重、稳定与转型并重，在筑牢经营发展安全底线基础上，同步推进服务集团主业和回归信托本源，不断优化业务结构，夯实发展根基。同时，以能力建设为核心抓手，持续提升公司专业能力和服务能力，推动公司实现行稳致远的高质量发展。

2025年，百瑞信托实现营收2.88亿元，实现归母净利润983万元。

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来源：经济参考报 钟源 2026-10-9