上证早知道｜603228，第三季度净利润同比预增205%到265%；000420，获机构席位净买入8453.07万元

来源：上海证券报

今日提示

•第二十六届中国国际工业博览会将于10月12日至16日举办。

•2026巴黎车展将于10月12日开幕，约三分之一参展整车品牌来自中国。

•上期所10月12日起调整燃料油、石油沥青期货相关合约涨跌停板幅度和交易保证金比例。

•北部湾港10月12日复牌，拟购买恒港码头100%股权。

上证聚焦

○《关于发展新质生产力的意见》印发

中共中央、国务院印发《关于发展新质生产力的意见》（以下简称《意见》）。《意见》围绕5方面创新，提出19项重点举措。其中包括：全面实施“人工智能+”行动。推进人工智能对传统产业的改造，加快推进智能网联新能源汽车、人工智能手机和电脑、人形机器人等新一代智能终端场景应用。加快人工智能等数智技术创新，突破基础理论和核心技术，强化算力、算法、数据等高效供给。

国金证券研报认为，AI应用正从单点工具走向全场景深度渗透，在办公、医疗、制造等领域持续释放效率红利。多模态交互能力的突破，让AI从被动响应转向主动预判用户需求，大幅降低了技术使用门槛。未来随着端侧算力普及与行业数据合规体系完善，AI将进一步融入生产生活的细微环节，催生更多轻量化、个性化的创新场景，成为数字经济增长的核心新引擎。国金证券看好AI应用赛道，包括帮助企业AI agent落地的企业AI、AI办公、AI影视（短剧漫剧）、AI营销、AI社交、AI电商等领域。

相关公司方面，彩讯股份构建了覆盖从智算基础设施底座、大模型训推平台、一站式AI应用开发平台到垂直行业大模型应用解决方案的AI全栈服务体系，助力客户实现基于AI技术的智能化转型。值得买持续深化“全面AI”战略，重点推进AIUC、AIGC、Agent三大引擎的能力升级与业务落地，AI创新业务持续加速成长。

上证精选

•10月10日，中国证监会召开资本市场和金融形势专家座谈会，与会专家对更好推动资本市场平稳健康发展提出了具体建议，主要包括：持续加强稳市机制建设，进一步拓宽中长期资金来源、渠道和入市方式，发展壮大耐心资本；推动有条件的上市公司加大分红回购力度，完善投资者回报和权益保护机制；优化发行上市制度，支持不同类型、不同行业、多元化的优质企业发展壮大；强化交易监管，加强跨境风险监测应对；研究储备更多增量政策工具；等等。

•近日，财政部安排使用地方政府债务结存限额5500亿元，用于提高县区一般公共预算保障能力和支持地方扩大有效投资。

•《公开募集证券投资基金运作管理办法（征求意见稿）》及配套规则公开征求意见，权益类基金成立门槛降低至5000万元。

•金融监管总局修订发布《财产保险公司保险产品开发管理规定》，人工智能等科技保险产品将迎来标准化开发要求。

•商务部等7部门发布关于实施品质电商“五优”行动的通知，大力培育品质电商。

•教育部10月10日在京召开人工智能赋能教师发展现场会，国家智慧教育平台教师发展中心全新升级上线。

•2026年9月A股新开户191.19万户，比去年9月的293.72万户下降34.9%；2026年前9个月累计新开2712.59万户。

产业情报

○第四季度稀土精矿交易价格环比上涨

10月9日晚，北方稀土与包钢股份共同发布第四季度稀土精矿关联交易价格，确认价格调整为不含税38769元/吨，较三季度的38565元/吨上涨204元，环比上涨0.53%。在第三季度短暂回调后，稀土精矿价格重新回到上行通道。

回溯近两年稀土市场价格走势，2024年第二、第三季度，市场行情仍整体偏弱，原料价格长期在1.67万元/吨至1.68万元/吨区间徘徊。此后，随着全球AI伺服电机、新能源车驱动磁材、工业自动化设备订单集中释放，稀土精矿长协报价连续七个季度稳步上行。其中，2026年第二季度受永磁材料需求拉动，单季大涨44.61%至38804元/吨。随后于第三季度结束七连涨，下调0.62%至38565元/吨。

中信证券认为，从供给端看，进口及回收出现明显减量，行业供给持续偏紧；从需求端看，新能源汽车及机器人产量环比提升，出口订单强势增长，伴随后续机器人规模化出货落地，稀土需求有望延续增长趋势。

相关公司方面，北方稀土可生产各类稀土产品11个大类、100余种、上千个规格，营收、利润、产值、市值保持稀土行业第一。中稀有色为中国稀土集团的核心上市公司，是广东省内稀土资源的唯一合法开采企业。

○两大巨头财报将至 半导体设备板块或迎催化

10月14日，全球光刻设备龙头ASML将公布2026年第三季度业绩；10月15日，台积电将公布第三季度财报并举行法人说明会。此前，台积电披露第三季度营收约1.49万亿新台币，同比增长约51%，创历史新高。ASML则于7月将全年营收指引上调至430亿至450亿欧元，较年初指引中值提高约20.5%。

从产业趋势看，AI算力需求持续带动先进逻辑芯片及存储芯片制造投资。台积电已将2026年资本开支指引上调至600亿至640亿美元，反映出先进制程扩产需求。ASML新增订单则是观察全球晶圆厂设备采购周期的重要指标。随着先进制程不断演进，刻蚀、薄膜沉积等关键设备需求也受到关注。对国内设备企业而言，全球晶圆厂投资景气提供行业参考，实际订单增长仍取决于本土晶圆厂资本开支及设备国产化进程。

相关公司方面，北方华创披露，新一代Bevel刻蚀设备获得逻辑及存储领域头部客户批量订单，进入量产应用阶段；12英寸PVD设备累计交付量突破千台。中微公司上半年钨系列薄膜沉积设备获得客户重复量产订单，减压外延设备持续推进先进制程客户验证。

公司新闻

○泽润新能拟支付现金不高于2.04亿元，收购合创智造不低于51%股权，取得控制权，并与其股东签署《合作框架协议》。合创智造主要从事热管理散热组件的研发、生产和销售，主要为算力中心、智能投影、AI智能硬件、工业设备和PC产品等提供散热解决方案和服务。

○广合科技预计2026年前三季度净利润为14.5亿元至15亿元，同比增长100.33%至107.23%。业绩变动主要系公司把握算力硬件需求激增带来的市场机遇，聚焦通用服务器、AI服务器、交换产品，以及加速卡等算力PCB市场，经营业绩稳步提升；海外工厂泰国广合完成核心客户认证，产能逐步释放，报告期内实现盈利等。

○景旺电子（603228）预计2026年第三季度归母净利润为9.12亿元至10.89亿元，同比增长205.46%至264.74%。业绩变动主要系高速通信与AI数据基础设施领域高性能PCB量产出货提速，叠加订单结构优化、内部降本增效等多措并举，营业收入、净利润均实现较快增长。

○鸿富瀚预计2026年前三季度净利润为1.7亿元至2亿元，同比增长108.19%至144.93%。第三季度公司利润实现增长，主要来自两方面：一是重点布局的液冷板整柜模组业务完成量产交付，液冷板模组产能逐步释放，成为本期利润增长的核心增量；二是消费电子精密功能性组件、自动化设备等传统存量业务销售规模稳步扩大，原有业务保持稳健经营，为利润提供坚实支撑。

○中国巨石预计2026年前三季度净利润为51.36亿元至53.93亿元，同比增长100%至110%。业绩变动主要系玻纤主要下游应用领域需求增加，产品量价齐升，公司通过加快产品结构优化、加大技术创新力度、加强市场开拓等措施提升盈利能力。

○安杰思拟使用超募资金，以集中竞价交易方式回购公司股份，回购价格上限为82.6元/股，预计回购金额为3500万元至7000万元。

○海欣股份第一大股东凝瑞投资拟通过公开征集受让方方式转让所持公司无限售条件流通股1.21亿股，占公司总股本的10%。转让完成后，可能导致公司第一大股东发生变更。

○英力特控股股东英力特集团拟通过公开征集受让方方式一次性整体协议转让其持有的公司1.55亿股无限售流通股份，占公司总股本的39.41%，转让价格不低于6.27元/股。若本次转让实施完成，公司控制权将发生变更。

资金观潮

○韩国投资者下半年以来持续扫货中国资产

下半年以来，尽管市场持续震荡，韩国投资者仍然持续通过A股和港股市场买入中国资产，尤其是科技资产。

韩国证券存托结算院信息门户（SEIBro）数据显示，下半年以来截至10月9日，韩国投资者净买入金额前10名的A股，合计获净买入6449.6万美元。其中，长鑫科技排名首位，为4206.8万美元；德明利和潍柴动力分别获韩国投资者净买入477万美元、400.9万美元。

港股市场上，下半年以来截至10月9日，韩国投资者净买入金额前10名的港股，合计获净买入1.05亿美元。其中，中际旭创排名首位，获得4345万美元净买入。

○机构席位净买入吉林化纤

10月9日交易公开信息显示，吉林化纤（000420）获机构席位净买入8453.07万元，占总成交额比例9.46%。

首创证券研报认为，进入2026年，随着下游风电以及低空经济的发展，在需求增长的带动下，碳纤维价格触底回升。吉林化纤借助吉林本地碳纤维产业链优势，并结合自身在化学纤维行业的影响力，积极向碳纤维产业布局，开拓粘胶长丝之外的第二条成长曲线。

○机构席位净买入绿盟科技

10月9日交易公开信息显示，绿盟科技获机构席位净买入5156.71万元，占总成交额比例5.12%。

东方证券研报认为，绿盟科技AI安全订单已经形成一定规模。今年上半年，公司AI安全相关订单额达1.17亿元，产品及解决方案已在运营商、金融、能源等行业实现规模化落地，其中运营商行业AI安全签单额同比增长超300%。公司形成了从“AI赋能安全”到“AI自身安全”的完整产品体系，随着项目交付、收入确认推进，AI安全板块有望逐步成为公司新的增长支撑。

○10月9日交易公开信息显示，机构席位净买入东岳硅材、中红医疗、神农种业、博纳影业、传艺科技等股票。

机构调研

○华宝股份表示，随着核心技术成果的转化及产业基地的陆续投产，大健康业务将成为公司重要的增长动能。在产业化布局方面，作为北方基地的旗下山东嘉萃一期项目正式投产，作为南方基地的旗下江西嘉萃大健康产业基地已开工建设，广东嘉萃大健康产业基地规划建设中；通过研发、市场与供应链的有机联动，形成“前端市场牵引+后端研发制造支撑”的高效协同模式，显著提升整体服务效能与运营韧性。

○康辰药业表示，公司多项创新在研管线正有序推进：KC1086是全球首个进入临床试验的KAT6/7双靶点小分子抑制剂，目前临床试验正在有序推进中；ZY530用于治疗盆腔炎性疾病后遗症慢性盆腔痛，该项目药品上市许可申请已于2026年4月获得受理，审评工作正在有序进行；KC3030项目在评估相关工艺商业化规模生产可行性基础上，目前围绕该天然活性蛋白质开展实验室工艺优化、质量研究等临床前研究。