巨灾保险持续筑牢家园防线

来源：金融时报

当洪水漫过门槛、地震摇动地基时，谁来为家园的损失买单？2026年10月13日是第37个国际减灾日，今年的主题为“建设安全韧性家园”，强调从住房、家庭、社区等灾害应对“最小单元”的韧性能力建设出发，提升灾害预防准备和应急响应能力。

联合国减少灾害风险办公室发布的《2025年全球减少灾害风险评估报告》显示，全球灾害年度总损失（包括间接损失和生态系统影响）已超过2.3万亿美元；2016年至2025年间，平均每年约有1亿人受到灾害的影响。在我国，仅2025年自然灾害就造成6703.37万人次受灾，直接经济损失达2416.17亿元。这些数字的背后，无数家园面临灾后修复与重建困境。

在极端气候频发、全球灾害风险持续升级的当下，巨灾保险作为市场化风险治理的核心工具，跳出传统灾后补偿的单一功能，深度嵌入家园韧性建设全链条，在基层防灾减灾、守护民生安居方面发挥愈发关键的作用。

超强厄尔尼诺考验家园韧性

在国际减灾日到来前夕，世界气象组织发布通报确认，厄尔尼诺现象已稳固形成并正在迅速增强，预计将持续至2027年2月，可能成为自1950年以来最强的厄尔尼诺事件之一。

国家气候中心监测显示，2026年9月已正式形成一次超强厄尔尼诺事件，类型为东部型，未来3个月赤道中东太平洋海表温度将继续升高，在秋末冬初达到峰值。预计今年秋季，我国中东部大部降水偏多，江南大部和西南地区东部局部偏多五至八成，极端降水及山洪、滑坡、泥石流等风险高。更值得警惕的是，厄尔尼诺的影响存在滞后效应，预计2027年夏季长江流域降水异常偏多，暴雨洪涝风险较高。

住房、家庭、社区是灾害冲击的首要对象，也是灾后恢复能力最薄弱的单元。老旧房屋、地质隐患村落、排水能力不足的老旧社区，在极端天气下极易发生房屋损毁、财产浸泡，受灾家庭的居住安全与正常生活秩序将遭受直接冲击。

国家防灾减灾救灾委员会办公室在今年9月发布的《关于做好2026年国际减灾日有关工作的通知》中明确要求，推广综合性巨灾保险、城乡居民住宅巨灾保险、政策性农村住房保险、灾害民生综合保险等政策，有效分散灾害造成的居民财产损失。

巨灾保险是将地震、台风、洪水等自然灾害引发的财产损失风险，通过保险机制实现风险分散与经济补偿，为群众生活安置、房屋重建、设施抢修提供资金支持，缓解财政救灾压力，补齐灾后财产损失保障缺口。

近年来，我国巨灾保险的覆盖面和保障水平持续提升。截至目前，巨灾保险试点项目已覆盖20多个省市，2025年累计为7489万户次居民提供33.71万亿元巨灾风险保障。中国再保深度参与22个省市政策性巨灾保险项目，为各地巨灾保险平稳落地筑牢风险承压底座。

住宅保险保障从单一地震到多灾因覆盖

我国城乡居民住宅巨灾保险制度已完成一次关键升级。2024年2月，金融监管总局、财政部联合印发《关于扩大城乡居民住宅巨灾保险保障范围 进一步完善巨灾保险制度的通知》，将保障责任从单一地震扩展至台风、洪水、暴雨、泥石流、滑坡等多种常见自然灾害，基础保障保额同步翻倍。按照政策设定，城镇居民住宅每户基础保额10万元、农村居民住宅每户4万元，同时，每户可参考房屋市场价值，根据需要与保险公司协商确定保险金额，每项保险的保险金额最高不超过每户100万元。

在全国统一制度框架之下，各地结合区域风险特征落地差异化试点。

2026年5月，西藏推出全国首个适配高原灾害特征的全灾因、全域、城乡住宅财产全覆盖巨灾保险方案，保障标的从原有农房保险仅覆盖房屋结构，拓展至住宅本体、附属设施及室内财产。

2024年2月，河北省签署全省综合巨灾保险协议，落地国内首个全灾种、广覆盖、长周期的省级统一综合巨灾保单。该项目由财政全额出资，将河北省7400万城乡居民、2600万套住房全部纳入保障范围，保障责任涵盖地震、台风、暴雨、洪水、暴雪等各类自然灾害及其次生灾害。

从试点情况来看，现行住宅巨灾保险仍存在保障局限。城乡居民住宅巨灾保险的保障对象是“住宅及室内附属设施”，室内装潢、家用电器、衣物和床上用品、家具及其他生活用具等家庭财产，不在保障范围之内。

补上这一缺口的金融工具是家庭财产保险，也就是家财险。近年来，北京、上海、深圳等城市陆续推出普惠型家财险产品，由多家保险公司组成共保体联合承保，其特点是保费低、保额高。以北京普惠家财保为例，该产品“农房版”年保费100元，保障范围涵盖房屋主体及附属设施、装潢及室内财产，风险保障额度最高可达48万元。

完善全链条多层次巨灾保障体系

建设安全韧性家园，韧性不仅意味着灾后能赔，更意味着灾前能防。

2024年9月，国务院印发《关于加强监管防范风险推动保险业高质量发展的若干意见》，明确提出“丰富巨灾保险保障形式”“改进风险减量服务，支持防灾减灾救灾”。

在家园这一微观层面，风险减量正在从概念走向落地。2025年以来，保险业累计投入防灾减灾资金3.8亿元，通过发送预警信息、排查客户风险等，推动减少灾害损失约20.6亿元。同时，保险机构累计协助救援受灾人员约15.3万人次，协助救援受灾机动车11.5万辆次，捐赠资金和物资折合近2000万元，捐赠保险保额约102亿元。

据中国保险行业协会党委委员、副秘书长方咏介绍，今年上半年，面对暴雨洪涝、台风、地震等自然灾害，保险业全链条筑牢灾害防线。灾前，各地保险行业协会出台车险灾害互认指引，保险机构开展风险排查、应急演练，前置储备救援物资与跨区支援力量。灾中，启动省市两级应急响应，依托警保、政保联动推行无差别免费施救。灾后，保险业落地“三免四快”便民服务，全力支持灾后重建。

尽管全链条巨灾保障体系已逐步成形，但保障缺口依然较大。2025年，我国保险业针对重大自然灾害的赔付约346.72亿元，而同年全国自然灾害直接经济损失达2416.17亿元。

目前，我国巨灾保险试点多集中在东部经济优势地区，部分欠发达地区因财政配套能力有限而进展缓慢。在业内人士看来，巨灾保险扩面只是把风险归集到行业内部，并未减少风险总量。面对极端巨灾的超高额损失，还需要巨灾债券、再保险分层等跨市场工具把风险进一步分散出去。

应急管理部今年8月发布的《中华人民共和国自然灾害防治法（草案征求意见稿）》提出，“发挥保险等市场机制在自然灾害防治工作中的作用，完善应对灾害的金融支持体系”“国家健全巨灾保险制度”。这一草案的亮相，有望为巨灾保险制度完善提供更清晰的法治方向，真正补齐巨灾保障缺口、夯实家园韧性防线。