长鑫科技市值重回3万亿，再登A股榜首，关注存储细分赛道机会

截至10月16日午间收盘，长鑫科技（688825.SH）涨超5%，总市值3.11万亿元，再次超越工商银行（601398.SH）成为A股总市值第一。

板块方面，存储芯片概念盘中震荡反弹，截至午间收盘，聚辰股份涨超10%，澜起科技、普冉股份、兆易创新、太极实业涨幅靠前。数据显示，当天上午主力资金净流入半导体、汽车零部件、通信设备、化学制药等板块，其中半导体板块净流入超57亿元。个股方面，长鑫科技主力净流入近9亿元，兆易创新主力净流入超6亿元；源杰科技、天孚通信、沪电股份等个股主力资金净流出额居前。

消息面上，早盘韩国股市高开高走，存储芯片龙头SK海力士涨逾3%，三星电子涨近3%。

行业方面，中信证券在10月16日晨报中表示，需客观看待存储周期。近期全球存储芯片股价波动加剧，10月份以来表现显著弱于其他板块，除了宏观因素（原油价格波动上涨，通胀与利率预期重新抬头）的扰动外，产业界对长鑫科技4F²技术的进展也更为关注。主要原因是市场担心中国本土晶圆厂在高毛利的服务器DDR5市场实现有效技术破局，海外巨头通过垄断产能维持超高议价权的叙事逻辑会被动摇。

从产业进展来看，中信证券表示，目前DRAM的技术仍以6F²单元结构为主，4F²技术的落地需看三星电子和长鑫科技的进展。目前来看，4F²技术仍处于早期验证阶段，后续仍需观察公司在该领域的良率、产量、毛利率、下游客户认证情况等各个指标，该技术对于中短期存储产业的影响相对较小。建议关注HDD、DRAM、NAND赛道内公司的投资机会。

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