走访上市公司 推动上市公司高质量发展系列（三十九）

来源：证监会发布

丨来源：上海证券报 2026-09-24

厦门证监局常态化走访 夯实上市公司高质量发展根基

今年以来，厦门证监局深入贯彻落实国务院关于走访上市公司工作部署和证监会建立常态化走访工作机制要求，依托辖区上市公司高质量发展工作专班，联合地方政府多个部门、沪深北交易所扎实开展新一轮上市公司走访工作，深入一线问需解惑纾困，推动公司提质增效、规范经营，助力上市公司高质量发展，为厦门辖区资本市场“十五五”开局起步保驾护航。

用好平台机制 多方问需于企

厦门证监局推动地方政府建立辖区高规格、常态化的走访上市公司工作机制，央地协同推进走访工作走深走实，进一步健全多层次上市公司诉求常态化解决机制。走访前收集公司需解决的困难和问题，提前研判问题类型，建立工作台账，实行“一对一”销号管理，坚持简单问题就地解决，复杂问题协商化解，提升纾困解难效率。

在2025年实现对辖区上市公司走访全覆盖的基础上，2026年以来，厦门证监局累计走访调研上市公司49家次，聚焦生物医药、新能源、传统制造等重点行业，了解公司发展情况和困难诉求，协调帮助解决问题。针对1家公司因规划变动面临主业资产调整问题，联合地方国资等部门指导推动公司国有控股股东明确股权置入、原有资产置出和部分业务受托运营等重组思路，公司按计划顺利完成股权置入，推进转型升级，助力维持股价和舆情平稳。指导2家公司妥善应对自媒体传播虚假“小作文”，维护公司形象。以第二十六届中国国际投资贸易洽谈会在厦门举办为契机，协助证监会相关司局组织上市公司座谈会、开展上市公司实地调研，了解上市公司政策诉求，听取意见建议，并积极回应。

抓好治理规范 筑牢发展根基

厦门证监局将组织走访工作与开展新一轮上市公司治理专项行动有机结合，向辖区上市公司实际控制人、董事、高管等“关键少数”宣讲监管形势，通报违规典型案例，督促公司对照新《上市公司治理准则》等规定进行自查自纠，完善公司治理运作等制度机制，督促董事高管勤勉尽责，切实发挥董事会专门委员会作用。

今年以来，厦门证监局指导1家国有上市公司对不符合新规要求的董事会秘书进行调整，推动辖区兼职董秘有序调整工作分工，提升专业化水平。支持投服中心提名辖区2家上市公司独立董事，其中1家公司提名独董已当选任职。推动4家财务造假公司以及3家因内控失效导致重大损失或遭受监管处罚的公司对相关董事高管进行止付追索和内部问责，追索和内部罚款金额合计4841万元。推动3家公司审计委员会分别就大额资产减值、高风险理财大额损失、子公司绩效考核等事项进行专项核查，形成专项核查报告并向董事会提出内部追责意见。

推动并购融资 激发活力源泉

走访过程中，厦门证监局坚持问题化解与服务发展并举，针对上市公司关心的并购重组、再融资等热点问题，点对点解读新政，引导公司把握政策机遇，精准掌握标准要求，用足用好并购重组、再融资等工具，推进产业链整合，加快向新质生产力转型发展，打造“第二增长曲线”，提升公司质量和投资价值。

2026年以来，辖区上市公司共实施并购重组35家次，重组交易金额169.88亿元，同比增长34.88%。其中1家公司完成61.78亿元的重大资产重组，成为“并购六条”发布后辖区首单落地的上市公司重大重组项目，2家公司公布重大资产重组预案。通过定向增发股份、发行可转债和公司债券实施再融资17家次，累计募资216.8亿元。其中3家实施股权再融资，募资78.52亿元，较去年全年增长56.67%，还有4家公司股权再融资申请获批注册或过会。

加强政策宣导 提升投资价值

厦门证监局利用与公司“面对面”沟通机会，积极引导上市公司增强投资者回报意识，强化社会责任担当，综合运用现金分红、股份回购、大股东增持等方式，提升公司投资价值，增强市场信心。2026年以来，辖区上市公司及其控股股东实施股份回购增持39家次，金额18.72亿元，实施及宣告现金分红74次，分红总额149.28亿元，同比分别增长5.71%、6.05%，再创历史新高。19家公司历年来分红总额超过股权融资总额，3家公司入选中上协发布的股利支付率、股息率百强榜单，10家公司入选2025年中上协ESG最佳实践和优秀实践案例。

下一步，厦门证监局将协同地方政府和有关部门持续落实上市公司常态化走访机制，加强新“国九条”及资本市场“1+N”政策和深化投融资综合改革政策宣传解读，切实推动解决上市公司实际困难问题，着力提升上市公司质量和投资价值，夯实稳股市、稳增长的经济基础。

丨来源：证券时报 2026-09-24

甘肃证监局深化常态化走访调研 推动资本市场改革举措在辖区落地见效

2026年，新“国九条”及资本市场“1+N”政策体系持续发力，再融资等一揽子改革举措相继落地，为上市公司高质量发展提供制度保障。甘肃证监局联合省政府有关部门及相关市政府分层分类深入走访上市公司14家，聚焦国际局势变化影响、科技创新发展瓶颈及公司治理难题，问诊把脉、协调解决，助力辖区上市公司高质量发展。

入企纾困解难，完善企业诉求响应闭环

甘肃证监局把走访调研作为服务地方经济的重要抓手，坚持分层分类开展走访。省委、省政府主要领导带队，结合甘肃“五强”行动，深入走访酒钢宏兴、白银有色、甘肃能化等省属重点大型国有上市公司，实地了解产业链协同、研发资金保障、海外布局配套等难点问题。甘肃证监局联合地方国资、财政、发改等部门走访辖区7个市州重点公司，面对面了解主营业务与有色冶金、新材料、生物医药等特色产业结合情况，以及受访公司当前在资金、政策、人才等方面面临的堵点难点问题。同时，甘肃证监局坚持“走出去”与“请进来”相结合，主动邀请诉求集中或问题突出的公司上门沟通，畅通意见反馈渠道。对职责范围内的问题，现场“马上就办”提出解决方案，或及时上报有关部门。对公司反映拖欠企业账款等涉及地方政府及有关部门的问题，“从速从快”通报甘肃省政府和地市政府，提高问题解决协同效率。此外，甘肃证监局还将走访调研与合规督导、回访核查、现场检查有机结合，建立问题清单和跟踪台账，做到一企一档、逐项跟进，定期开展“回头看”，推动完善问题解决闭环，确保件件有回应、事事有着落。

政策宣讲聚力，推动产业转型升级步伐加快

甘肃证监局把政策宣讲作为走访调研的重要内容，结合公司实际，聚焦解读再融资优化措施、“并购六条”等资本市场改革举措，帮助公司吃透政策精神，抢抓改革机遇。逐一梳理公司融资并购意向，加强合规指导，支持上市公司围绕主业开展产业链整合，推动资源向优势公司集中、向新质生产力集聚。上半年，辖区近三成上市公司开展融资并购，5家上市公司通过并购重组实现整合资源、延链补链、转型升级，涉及金额超百亿元。其中，华天科技通过并购布局半导体全链条，实现集成电路封装测试规模全球第五、国内第三；蓝科高新收购中国空分股权，实现能源装备制造与工业气体制备、工程总承包业务的深度协同；甘肃能化收购金昌能源化工100％股权，提升尿素、液氮等化工产品产能，持续整合全省能源化工资源，并成功发行8亿元科技创新公司债券。此外，5家公司实施再融资，计划募集资金总额较上年同期增长3倍。

规范治理强基，推动风险防控关口前移

甘肃证监局在走访中同步开展风险提示与合规督导，深入推动新一轮上市公司治理专项行动。大力支持上市公司审计委员会发挥内部监督作用。今年以来，辖区上市公司审计委员会累计开展审计沟通近百次，排查提示风险隐患逾百项，对差错更正、举报等事项主动开展独立调查，推动山子高科、甘咨询、新里程等3家公司于年报披露前主动更正前期会计差错，涉及金额过亿元。推动2 家上市公司有序推进由投服中心联合第三方开展的公开提名独立董事工作。指导辖区上市公司实现薪酬制度全覆盖，对近3年涉违法违规事项的董事高管等“关键少数”开展薪酬止付追索。引导上市公司加强业务与财务系统融合。上半年，“一司一策”推动3家公司通过破产重整、并购重组化解退市风险，依法高效办结1起国企资金违法占用案件；联合省国资委向其他省属国企通报违法案例，在辖区市场形成有力震慑，实现“查处一案，震慑一片”的执法效果。

央地协同增效，推动辖区资本市场高质量发展

针对走访中公司反映的诉求，甘肃证监局进一步加强央地协同，会同省委、省政府各职能部门、公检法等司法机关和地方政府，联合建立财务造假综合惩防等机制，推动辖区资本市场监管由“单兵推进”向“多方共治”、由“事后处置”向“源头防控”转变，协同治理效能持续显现。2026年半年报显示，甘肃辖区上市公司总资产9669亿元、净资产2238亿元，均创历史新高。实现利润总额94亿元，同比翻倍。营收1160亿元，同比增长5.45%，省属上市公司展现强劲经营韧性和增长动能，营收占全省上市公司近7成，民营上市公司盈利能力大幅提升，在营收同比增长15％基础上，利润较上年同期增长1.6倍。14家公司实施现金分红26.52亿元，分红覆盖率41.18%。

下一步，甘肃证监局将持续完善上市公司常态化走访机制，以更实举措、更优服务推动辖区上市公司规范治理、提升价值、增强投资者回报，为甘肃经济社会高质量发展贡献资本市场力量。

丨来源：证券时报 2026-09-28

走企问需解难题 精准服务促发展——陕西证监局扎实推进上市公司常态化走访

为深入贯彻落实国务院关于走访上市公司、提高上市公司质量的决策部署和证监会工作要求，陕西证监局持续健全上市公司常态化走访机制，坚持监管与服务并重，深入公司一线察实情、听诉求、解难题，推动解决公司经营发展中的实际问题，更好发挥资本市场服务实体经济功能。在2025年圆满完成走访上市公司任务的基础上，2026年陕西证监局延续与省委金融办协同工作机制，按照证监会关于重点公司走访要求，结合辖区实际增强走访针对性，已累计走访上市公司17家，其中联合交易所走访6家，部分走访由证监会、省级政府和交易所等部门的负责同志带队或参加，以局所联合、部门协同等多种形式开展，进一步提升了走访工作的层次和质效。

强化协同联动，提升走访精准性

陕西证监局充分发挥央地协同机制作用，加强与省委金融办、地方政府、交易所及有关部门沟通联动，会同省委金融办联合印发《关于组织开展全省上市公司走访调研工作的通知》，对企业反映的跨部门事项及时协调推动，逐步形成多层级、多部门共同参与的上市公司走访服务格局。结合辖区上市公司特点，差异化确定走访重点：对经营稳健、产业代表性较强的上市公司，重点了解科技创新、产业升级和资本市场工具的运用需求；对处于转型调整期或经营承压的上市公司，重点关注其生产经营、规范治理和风险化解情况。

聚焦企业需求，校准解题靶向度

陕西证监局坚持把解决实际问题作为检验走访成效的重要标准，持续完善上市公司诉求收集、分析研判、协调办理和跟踪反馈机制。截至目前，共收集相关问题诉求11项，已推动解决6项，其余5项按程序通报地方政府相关部门持续推进。走访过程中，针对公司反映的应收账款、产业整合、市场拓展等实际经营困难，积极协调有关方面研究解决。推动2家公司政府欠款回收取得积极进展；针对1家公司提出的产业发展需求，加强并购重组政策辅导，引导公司结合主业发展方向加快向新质生产力转型，目前公司已完成重组，收入及利润规模预计将显著提升；围绕上市公司融资计划、募集资金和政策适用等事项加强沟通辅导，宣讲资本市场再融资政策，支持符合条件的上市公司依法依规运用再融资工具，为科技创新和产业升级提供资金支持。

融入治理提升，夯实发展规范性

陕西证监局将常态化走访与上市公司治理专项行动有机结合，在听取上市公司诉求的同时，加强公司治理政策宣讲和风险提示，督促控股股东、实际控制人、董事、高级管理人员等“关键少数”提升规范运作意识。围绕审计委员会、独立董事、董秘规范履职等重点事项，持续推动治理机制落地见效。2026年以来，已督导9家公司审计委员会围绕内控缺陷、财务核算不规范等重大事项和投诉举报开展专项核查；推动6家公司主动对接投服中心，探索第三方提名独立董事机制，其中2家公司已完成独立董事改选，1家已完成独立董事提名备案。同时，组织4场公司治理专题培训，主题包括审计委员会履职、投服中心持股行权、第三方提名独董、业财融合等重点内容，范围覆盖董事长、总经理、董秘、财务总监等206人次，并组织辖区上市公司审计委员会召集人参加专题培训，进一步夯实上市公司规范治理基础。

截至8月末，陕西辖区共有上市公司85家，总市值超1.9万亿元。2026年上半年，辖区上市公司实现营业收入超3000亿元；归母净利润194.4亿元，同比增长10.6%，扭转了自2022年以来利润规模连续三年下滑态势。2026年上半年有24家公司宣告中期分红，分红家数同比增加3家，辖区公司一年多次分红已成为常态。辖区16家科创板上市公司营收利润实现双增，科创板平均市值333.1亿元，超过主板平均市值226.4亿元。

下一步，陕西证监局将持续完善上市公司常态化走访机制，坚持问题导向、需求导向和效果导向，进一步深化央地协同和局所联动，加强政策宣贯、监管服务和跟踪问效，支持上市公司依法依规用好资本市场工具，持续提升公司治理和规范运作水平，更好服务陕西经济高质量发展。

（以上内容均摘自相关媒体报道）