江海证券，又被出具警示函

来源：上海证券报

因薪酬管理不规范、投行业务薪酬递延支付执行不到位、薪酬管理内控机制不完善等问题，江海证券被黑龙江证监局出具警示函。10月16日，黑龙江证监局披露对江海证券采取出具警示函措施的行政监管措施决定书。

记者注意到，今年以来，江海证券及其分支机构、相关从业人员已多次收到监管部门出具的警示函，监管关注点覆盖人员管理、营销合规、回访留痕等环节。

薪酬管理不规范、投行业务薪酬递延不到位

决定书显示，经查，江海证券存在薪酬管理不规范、投行业务薪酬递延支付执行不到位、薪酬管理内控机制不完善的问题。上述情形违反了《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》《证券公司投资银行类业务内部控制指引》的相关规定。

黑龙江证监局决定对江海证券采取出具警示函的行政监管措施。并要求公司采取有效措施整改，在收到决定书之日起30日内书面报告整改情况。

公开资料显示，江海证券成立于2003年，总部位于哈尔滨，并在京津冀、长三角、珠三角建立了业务中心，是上市公司哈投股份的全资子公司。2016年，哈投股份通过重大资产重组收购江海证券100%股权。公司拥有59家分支机构，包括21家分公司和38家营业部，其中27家营业部位于黑龙江省内。

业绩层面，据哈投股份2026年半年度报告，按证券行业类别合并口径，江海证券上半年实现营业总收入9.78亿元，同比增长34.61%；实现营业支出5.58亿元，同比增长54.30%；实现利润总额4.18亿元，同比增长15.08%；实现净利润及归属于母公司股东的净利润3.28亿元，同比增长13.95%。

对母公司哈投股份而言，江海证券是其核心的利润来源。2026年上半年，哈投股份实现归母净利润4.04亿元，同比增长6.33%，江海证券归母净利润约占其八成。

年内多次被监督警示

人员管理、营销合规、回访留痕均有涉及

今年1月9日，黑龙江证监局披露了两份针对江海证券的警示函。其中，对公司主体的警示函指向第三方介入投资者招揽活动、佣金收取不规范，以及从业人员管理不到位——包括聘任未取得证券从业资格的人员从事证券业务和相关管理工作、未有效防范从业人员利用未公开信息买卖证券、未按规定及时报送有关人员任职备案材料等。

1月30日，黑龙江证监局进一步披露了对江海证券哈尔滨世茂大道证券营业部及理财经理吴倩的两份警示函。经查，世茂大道营业部存在未能及时发现和有效防控员工在证券经纪业务营销中的违规行为；吴倩在客户服务中存在未诚实守信、提供虚假或误导投资者信息的行为。

与此同时，中国人民银行黑龙江省分行公示的行政处罚信息显示，今年3月23日，江海证券因未按照规定开展客户尽职调查、未按照规定报告可疑交易，被处以罚款145.32万元；相关业务责任人郭某、张某全分别被罚款1.5万元、1.1万元。

作者：田甜