股票ETF单周净流入921亿元，沪深300、创业板宽基成吸金主力

来源：澎湃新闻

股票ETF单周净流入921亿元，沪深300、创业板宽基成吸金主力

股票型ETF连续10日净流入，宽基ETF成吸金主战场。

澎湃新闻记者根据Wind数据统计，10月16日(上周五），全市场1608只可统计的股票型ETF（含跨境ETF）合计净流入256.11亿元，其中宽基指数ETF获净申购234.89亿元。从更长周期看，自9月28日以来，股票型ETF已连续10个交易日净流入。

从周度数据看，10月12日至16日，股票型ETF合计净流入921.05亿元；其中上周四单日净流入460.99亿元，为上周单日最高。

资金流向首先集中在核心宽基产品。具体来看，沪深300ETF易方达与沪深300ETF华泰柏瑞分别以196.92亿元和176.47亿元的区间净流入额稳居前两位，断层领先于其他产品。仅这两只ETF便在上周合计吸金超372亿元。此外，沪深300ETF华泰柏瑞在10月16日单日的净流入额就高达129.95亿元，这意味着该基金逾七成的增量资金是在当个交易日内集中涌入的，显示出大资金在特定节点的强烈抄底或配置需求。

资金对高弹性、高成长板块的布局热情同样高涨。创业板ETF易方达和科创50ETF华夏上周净流入额均突破百亿，分别达到111.83亿元和104.20亿元。创业板ETF广发、创业板50ETF华安、科创50ETF易方达、科创50ETF广发以及科创半导体ETF华夏也纷纷上榜，净流入额在5亿至34亿元之间。

此外，上证50ETF华夏、中证A500ETF华泰柏瑞以及中证1000ETF南方分别录得51.55亿元、10.18亿元和5.37亿元的净流入，大、中、小盘宽基均获不同程度加仓。

在多元化配置方面，跨境ETF和红利策略产品亦在榜单中占有一席之地。纳指100ETF博时、标普500ETF博时和标普500ETF南方等产品净流入额均在5亿元以上，显示出投资者在全球资产配置上的需求。同时，红利ETF易方达与港股通红利ETF华泰柏瑞也跻身榜单，体现了在低利率环境下，资金对高股息资产的防御性偏好。

中信建投金工及基金研究团队分析道，本轮宽基ETF资金流入，在产品选择和操作习惯上与历史大机构增持区间呈现多处相似特征。从多个维度的资金流入特征来看，本次连续10个交易日的增持与此前大机构增持的历史特征存在较高一致性。9月28日以来，增量资金主要集中于核心宽基的少数产品，部分产品的交易在尾盘集中放量，且流入区间伴随着市场的持续调整。

“本轮资金在同一指数内部集中流向少数产品，与大机构历史增持阶段的操作特征相近。”中信建投金工及基金研究团队总结了中央汇金、中国国新、中国诚通等大型机构近年来部分公开增持公告所在周及公告后的对应区间为参照，统计相关宽基ETF的资金流入和日内成交分布，并与本轮表现进行对照。“这一集中格局全面适用于各大核心宽基指数，体现出本轮资金净流入对具体配置工具应用有着相对集中的偏好，而这一偏好与此前大机构增持特征相匹配。”

中信建投金工及基金研究团队指出，以2024年2月和2025年4月两次增持区间为例，可以看到，虽然不同阶段的重点指数和头部产品有所变化，但通过少数ETF集中获取指数敞口的方式较为一致。多个核心指数内部均呈现类似的资金分布，结合持续的大额资金净流入趋势，体现出较为一致的大机构配置特征。

“需要客观看待，这种以ETF为载体的资金更多是防守型承接，并非主动进攻的增量资金，这也是指数能守住点位、但个股亏钱效应反复、反弹难以持续的核心原因。”广发证券认为，当前市场最大矛盾依旧是存量博弈，场外增量资金缺位，资金只能在不同板块之间轮动切换，热点持续性差，成长板块还需要等待三季报业绩验证，来打消市场对盈利的顾虑。3760点是短期重要压力关口，若后续无法有效站上这一位置，市场依旧维持弱势震荡格局。