电网设备ETF广发（159320）标的指数涨近2.5%，大摩预计美国数据中心供电缺口约77GW

来源：21财经雷达

10月19日，电网设备板块走强。截至发稿，恒生A股电网设备指数(HSCAUPG.HK)涨近2.5%，成份股中，亨通光电上涨超10%，思源电气与华通线缆上涨超6%，中天科技与科陆电子等上涨超5%。

消息面上，摩根士丹利预计，2026年至2029年，美国数据中心新增电力需求将达到160吉瓦，考虑现有电网容量及已采购的发电设备后，仍将面临约77GW的供电缺口。这一趋势有望催生庞大的设备市场。大摩预测，截至2029年，美国分布式供电设备的潜在市场规模将达到约120GW，对应约2400亿美元的设备市场机会，其中约77GW来自数据中心尚待填补的供电缺口，约40GW来自工商业领域的新增需求。

东吴证券表示，国内特高压“十五五”期间高位、电网投资增长确定性强，电网设备龙头防御性好；AIDC&缺电出海：海外算力升级对AIDC要求持续提升，高压、直流、高功率趋势明显，SST有加速趋势，国内相关公司迎来出海新机遇。

中信证券指出，电力供应成为美国AI数据中心建设的核心瓶颈，算力基础设施资本开支正向供电产业链扩散。数据中心建设约束已由服务器和GPU供给转向电力接入，北美将同步推进输配电网改造、跨区域输电及园区侧表后发电建设，电力设备与工程服务有望成为AI基础设施投资的重要增量方向。

相关ETF方面，电网设备ETF广发（159320）成交额近3000万元，换手率超3%，交投活跃。

电网设备ETF广发（159320）紧密跟踪恒生A股电网设备指数，该指数反映与电网设备相关的内地上市公司之表现。基金前十大成分股为中天科技、亨通光电、特变电工、思源电气、国电南瑞、宏发股份、中国西电、四方股份、特锐德、旭光电子，涵盖了国内电网设备领域的核心企业，能够较好地表征我国电网建设产业链的整体发展态势，助力投资者一键布局电网设备产业机遇。

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