11部门联合印发！三大国际科创中心迎来“定制版”科技金融政策

21世纪经济报道 记者郭聪聪

10月19日，中国人民银行、科技部、金融监管总局、中国证监会等11部门联合印发《关于金融支持建设北京（京津冀）、上海（长三角）、粤港澳大湾区国际科技创新中心的指导意见》（以下简称《意见》）。

这是首个针对国际科技创新中心的系统性金融支持文件，共4个部分、19项工作举措，明确了2030年、2035年两个阶段目标。

围绕三大核心功能，打出贷款、股权、债券、跨境“组合拳”

《意见》聚焦科技创新策源、高端产业引领、顶尖人才集聚三大核心功能，统筹运用贷款、股权、债券、跨境金融等工具，构建覆盖科技创新全链条、全生命周期的金融服务体系。

贷款端重在扩面提效。最受关注的是，文件提出在国际科技创新中心开展试点，将研发投入水平较高的民营中小企业纳入科技创新和技术改造再贷款政策支持范围。

今年4月，央行等部门已发文明确将此类企业纳入再贷款支持，此次选择三地先行试点，意在放大政策效能，强化对企业研发投入的金融支持。同时，用好助学贷款、创业担保贷款支持青年科技人才深造和创新创业；引导金融机构总部对科技金融业务突出的分支机构加大资源倾斜和激励，推动政策向服务“末梢”传导。

股权端重在壮大耐心资本。《意见》指出，加快壮大耐心资本，强化高端产业引领，发挥国家创业投资引导基金耐心资本作用，在新兴产业和未来产业领域投资一批子基金和项目。同时，用好已设立的社保科创基金，稳妥有序为科创领域提供资金支持。积极推动优质创业创新项目与耐心资本高效对接，加强耐心资本与孵化器协同联动，强化对在孵企业和团队的投资赋能。支持发展并购基金，加强区域并购金融服务协同衔接，打通并购实施堵点卡点，激发并购重组活力。

债券端重在提升科创债服务效率。《意见》鼓励创设科创债指数化产品，提供多元化资产配置工具；鼓励应用信用风险缓释凭证（CRMW）等工具支持科创债发行和投资；用好科技创新与民营企业债券风险分担工具，为符合条件的民营科技型企业和私募股权投资机构发债增信；支持地方建立宣传路演、增信赋能“一站式”综合服务窗口；研究制定科创债信用评级行业标准。

跨境端重在便利化开放。《意见》指出，研究规范完善合格境外有限合伙人（QFLP）外汇业务便利化政策；支持符合条件的“创新积分制”企业适当提高自主借用外债额度；支持符合条件的科技型企业开展跨国公司本外币一体化资金池和本外币跨境资金集中运营业务；重点支持战略科学家、科技领军人才、青年科技人才、卓越工程师及高水平创新团队培育、孵化和创业。

此外，《意见》围绕“科技—产业—金融”良性循环作出协同安排：构建跨区域科技金融服务联盟，上海、京津冀等地已有实践基础；推动“创新积分制”在三地率先互联互通互认，将底层数据向金融机构开放，衔接今年7月出台的科技金融数据开发利用政策。

因地制宜“各就各位”，差异化布局并筑牢风险防线

考虑到三地目标定位和产业结构差异，《意见》在一般性举措之外，为每个中心 “量身定制”了科技金融体系的布局方向和重点工作。

北京（京津冀）聚焦原始创新和京津冀协同创新，强化金融支持战略科技力量集群和重大科技基础设施建设，依托北京、天津、石家庄、雄安新区等创新网络，打通“基础研究—成果转化—产业培育”金融服务全链条。同时，发挥中关村科创金融改革试验区示范引领作用，推动相关经验向雄安新区科创园区推广。此外，支持北交所在优化发行上市制度、引导公募基金扩大市场投资等方面先行先试。

上海（长三角）则立足产业集群协同优势，打造多方参与、共建共享的科技金融服务生态。围绕上海、南京、苏州、杭州、宁波、合肥等重点城市，深化长三角五地科创金融改革试验区建设。同时，加快科创板改革举措落实，完善科技型企业发行上市机制。与此同时，做强G60科创走廊科技成果转化基金，推动科技金融标准跨区域互认互通，支持上交所打造面向全球的科创交易定价枢纽。

粤港澳大湾区则发挥跨境协同优势，《意见》指出加强粤港澳三地金融高水平互动和规则对接，促进产业创新与科技资源融合释放更大效能。围绕提升大湾区综合性国家科学中心创新能级，支持深圳光明科学城、东莞松山湖科学城、广州南沙科学城等重点区域开展产学研协同创新。同时，推动前海、河套、南沙、横琴等重大合作平台先行先试，探索金融科技监管工具与香港监管沙盒对接联网、深化跨境征信合作；支持港澳持牌机构与内地金融机构合作；推动大湾区港股企业依规在深圳上市。

在组织实施上，《意见》从部门协同联动、区域工作落实、风险联防联控三方面作出安排，三地有关省（市）将制定区域实施细则。

值得关注的是，文件明确要求按照市场化、法治化原则压实各方责任，引导金融机构结合自身功能定位差异化发展科技金融业务、避免“内卷式”竞争，严守不发生系统性金融风险底线。

央行表示，下一步将加强与有关部门协同联动，支持有关地区加强工作落实协调，共同推动《意见》各项举措落地见效。