A股热点前瞻丨国家数据集团在雄安新区成立；物理AI与世界模型大会密集召开

来源：东方财富网

①工信部部署算力设施扩容提质，机构看好算力产业链；

②国家数据集团在雄安新区成立，数据要素市场迎统筹主体；

③重磅会议密集召开，物理AI加速走进现实世界；

④DeepSeek全面开源推理框架DeepInfer，国产大模型生态完善；

⑤七部门联合印发广告产业“十五五”规划，广告产业迎政策催化；

⑥PCB企业三季报大面积预喜，产业链高景气持续兑现。

盘面回顾

10月20日，A股三大指数涨跌不一，沪指涨0.12%，创业板指跌0.26%，沪深京三市成交1.47万亿元。消费电子、IT服务板块领涨，机器人概念再度走强，非银金融、煤炭、家电板块领跌。

工信部：加快算力设施扩容提质 智能算力规模同比增146%

10月20日，国新办新闻发布会上，工信部信息通信管理局局长谢存介绍，截至9月底我国智能算力规模达2592 EFLOPS，同比增长146%。下一步，工信部将谋划实施一批具有战略性、引领性、突破性的重大工程项目，加快算力设施扩容提质，为先进制造业发展夯实网络和算力底座。

中金公司研报指出，国产算力板块短期下跌不改产业向上趋势，长鑫科技、众星微互连芯片等配套产业取得关键进展，持续看好国产算力链发展。

核心标的

中科曙光：公司系国产超算及智算主要企业，打造全国产十万卡AI超集群，董事长提议以3亿至5亿元回购公司股份，获华龙证券研报覆盖。

浪潮信息：公司系AI服务器主要企业，为智算中心提供算力整机，算力设施扩容提质背景下有望受益。

国家数据集团在河北雄安新区成立

10月20日，国家数据集团有限公司成立大会在河北雄安新区举行，该集团定位为国家数据要素服务“国家队”，由国务院、河北雄安新区管理委员会、中国电信、中国联通、中国移动、国家电网、南方电网共同出资组建，将深化数据要素服务、加快数据基础设施建设。

国联民生证券指出，国家数据集团的组建，有望推动公共数据由分散走向统筹，把数据资源优势转化为AI产业优势，具备数据要素运营、治理与安全能力的厂商有望充分受益。

核心标的

云赛智联：公司系上海国资旗下数据运营企业，承接上海市大数据中心数据运营服务。

深桑达A：公司系中国电子旗下云服务企业，控股子公司中国电子云围绕国家数据基础设施标准布局可信数据空间。

物理AI世界模型大会密集召开 概念股集体走强

10月19日至22日，2026物理AI与世界模型大会在南京举行，议题覆盖工业世界模型、自动驾驶、具身智能与数据开发；同期英伟达GTC柏林大会于10月20日至22日举行，黄仁勋主题演讲聚焦物理AI与机器人。

物理AI强调AI对力、热、流体、电磁等物理规律的理解与推演，被视为大模型从数字世界走向物理世界的关键方向。10月20日A股相关概念股集体走强。

国海证券研报指出，高质量数据是具身智能与物理AI落地的关键，产业链正加速布局数据采集本体硬件、数采平台、数据集与数字资产，建议关注数据采集硬件及具备物理仿真能力的环节。

核心标的

凡拓数创：公司围绕具身训练所需的空间数据、仿真交互数据、无本体数据与本体数据四类，构建物理AI数据基座。

索辰科技：公司基于CAE多物理场仿真能力布局“开物”物理AI平台与“行者”物理合成数据，物理AI业务处于技术验证与场景适配阶段。

DeepSeek全面开源内部推理框架DeepInfer

10月20日，DeepSeek宣布进一步将内部推理框架DeepInfer全面开源。该框架集成高性能算子与深度优化的推理引擎，支持分布式推理、推测解码等能力，兼容英伟达与华为昇腾平台，已实现DeepSeek V4.1 Flash高吞吐、低延迟的大规模推理服务。

平安证券指出，DeepSeek开源面向昇腾等国产算力平台的基础设施组件，意味着国产AI算力与国产大模型的生态协同能力进一步增强，坚定看好我国AI产业发展前景。

核心标的

海光信息：公司系国产高端处理器主要企业，DCU产品与DeepSeek等国产大模型完成适配，董事长提议以5亿至8亿元回购公司股份。

软通动力：公司系华为算力及昇腾生态合作伙伴，参与国产大模型适配与推理服务，国产大模型开源生态完善有望带动其业务。

七部门联合印发广告产业发展“十五五”规划

近日，市场监管总局、中央网信办、文化和旅游部等七部门联合印发《广告产业发展“十五五”规划》，提出到2030年广告产业规模年均增长10%左右，培育10家左右具有国际竞争力的广告领军企业，支持符合条件的广告企业申报专精特新中小企业。

《规划》突出创新驱动，规范人工智能生成式广告发展，鼓励研发广告行业智能体和轻量化大模型工具；2025年我国广告业务收入达2.05万亿元、同比增长32.6%，首次站上两万亿元台阶。

招商证券研报指出，广告主营销预算意愿回升，AI正由内容生成工具进一步进入消费者洞察、投放优化及Agent执行环节，并催生AI搜索营销等新场景。

核心标的

分众传媒：公司系楼宇电梯媒体主要企业，品牌广告网络覆盖广，公司作为行业主要企业之一或受益于产业集中度提升。

蓝色光标：公司系营销传播主要企业之一，AI营销应用与出海业务布局深入，规划鼓励数智广告与品牌全球化，公司业务方向与规划重点契合。

PCB概念股前三季度净利普遍预增

生益科技、超声电子、景旺电子、金禄电子等PCB产业链企业密集披露业绩预增公告。

东北证券研报指出，高端产能紧缺将持续放大供需缺口，覆铜板涨价已从高端向普品扩散，涨价周期至少延续至2027年。

核心标的

生益科技：公司系覆铜板主要企业，预计前三季度净利润同比增长164%至181%，覆铜板量价齐升，获招商证券研报覆盖。

沪电股份：公司系PCB主要企业，产品应用于AI服务器及高速交换机，覆铜板涨价周期与算力需求共振下有望受益。

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（文章来源：东方财富研究中心）