八部门：加强产业基础领域通用大模型和行业大模型研发布局！国内模型有望迎系统性重估丨盘中雷达

来源：21财经雷达

八部门：加强产业基础领域通用大模型和行业大模型研发布局 推动工业机理与智能体决策模型融合

据工业和信息化部22日消息，工业和信息化部等八部门印发《产业基础能力提升“十五五”规划》，其中提到，推动人工智能赋能产业基础创新。加强产业基础领域通用大模型和行业大模型研发布局，推动工业机理与智能体决策模型融合，发展智能原生的基础产品，培育模型即服务、智能体即服务等新业态。加快人工智能在产品研发、设计仿真、中试验证、生产运营等全环节落地应用，提升过程管理、分析预测、决策执行智能化水平，加快产业基础创新迭代。

一、大模型加速融入专业场景，国内模型有望迎来系统性重估

大模型从通用基准测试走向强Agent实操任务成为当前迭代重点，2025-2026年间前沿AI系统在OSWorld智能体计算机操作这类强Agent属性的实操任务方面迭代提升速度显著加快。2025年国内模型即服务市场Token调用规模已达到1941万亿Token。渤海证券分析称，展望2026-2030年，Agent智能体应用的持续渗透将成为驱动Token消耗规模扩张的核心动力。

大模型加速融入专业场景。万联证券认为，Meta发布MuseSparkOpen将长上下文多模态能力与开放权重结合，为开发者提供更灵活的模型选择，有望推动模型进入复杂软件工程及长周期智能体工作流。DeepSeek更新V4.1-Flash通过减少任务耗时和输出消耗提升模型服务性价比，搜索工具与开发框架协同补强智能体从信息获取到任务执行的链路。前沿模型向专业复杂任务拓展、性价比不断提升的路径正在推动模型能力向实际工作流延伸。模型能力能否转化为稳定交付和可持续使用将影响其在企业与开发者场景中的商业化进展。Anthropic Q3营收168亿美元环比增长约45%收入快速扩张和现金流改善说明商业需求已具备一定规模。建议关注受益于专业场景落地的AI软件与行业应用以及模型部署推理服务和开发工具生态。中长期视角下，继续聚焦AI产业、数据产业两大投资主线。

中信证券10月20日研报指出，Anthropic ARR边际放缓引发市场波动。但OpenAI和Anthropic的合计 ARR增长依然稳健，我们仍坚定看好中美模型的商业价值与估值成长空间。Anthropic上市窗口临近，叠加企业级商业化逐步落地，为模型价值重估带来契机。8-9月由于GPT-6-Astra发布带来竞争与反蒸馏等因素，导致Anthropic ARR环比增速有所回落，但随着其9月底Opus5.5发布以及上市前Fable 5.5等下一代模型发布预期，我们认为10月之后Anthropic ARR有望重拾升势，从而修复市场当下对于AI板块过于悲观的预期。海外重点关注年末FDE项目验收后的ARR增长，国内则静待模型能力突破。国内模型有望凭借更低的收入基数、更快的增长速度和更具吸引力的估值，迎来系统性重估，国产模型与互联网公司的投资价值有望逐步显现。

二、机构关注个股一览

参考研报来源：

万联证券－《计算机行业：大模型加速融入专业场景，智能体生态持续拓展－跟踪报告》－2026年10月20日

中信证券－《科技｜中美大模型26Q4展望：最悲观阶段已过，把握长线机遇》－2026年10月21日

渤海证券－《计算机行业：智能体拉动Token需求，大模型商业化持续验证－AI大模型行业专题》－2026年10月13日

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