早报丨斡旋方推美伊5日互让协议，国际油价微跌；Anthropic正式提交IPO申请；Meta股权融资筹集至多950亿美元；SK海力士、希捷科技、康宁等将发财报；东山精密今日港股暗盘交易

来源：东方财富网

摘要：斡旋方推美伊5日互让协议，国际油价微跌；Anthropic正式提交IPO申请；Meta股权融资筹集至多950亿美元；SK海力士 、希捷科技 、康宁 等将发财报；东山精密 今日港股暗盘交易。

全球市场：

美股市场：美股三大指数10月26日收盘全线上涨。截至收盘，道琼斯工业平均指数比前一交易日上涨146.42点，收于52361.58点，涨幅为0.28%；标准普尔 500种股票指数上涨53.09点，收于7676.77点，涨幅为0.7%；纳斯达克综合 指数上涨214.04点，收于26169.38点，涨幅为0.82%。

“科技七巨头”涨跌不一，特斯拉 涨5.21%，英伟达 涨2.39%，微软 涨1.54%，亚马逊 涨0.44%；谷歌跌0.97%，苹果 跌1.10%，Meta Platforms跌1.88%。

存储、光通信 板块走强，芯片股普涨，费城半导体 指数收涨2.82%，为一个月来最大涨幅。个股方面，SK海力士涨超4%，西部数据 、康宁涨超3%，美光科技 涨近3%，Lumentum涨超8%，Coherent涨超5%。

支付与加密概念承压，Circle跌超7%，PayPal跌超3%，Coinbase跌近3%，Block跌超2%，万事达 跌超1%。

中概股整体小幅上涨，纳斯达克中国金龙指数涨0.63%，报5506.84点，新能源 车企与电商、互联网平台股分化。个股方面，禾赛 涨4.27%，百度 涨0.84%，阿里巴巴 涨0.61%，携程 涨0.33%，小鹏集团 跌0.98%，拼多多 跌1.15%。

巴西在美股上市的公司股价重挫，XP跌近50%，PagSeguro Digital跌近25%，艾涛巴西联合银行 跌超20%，巴西石油 跌近14%。

欧股市场：欧洲三大股指10月26日全线上涨。英国伦敦股市《金融时报》100种股票平均价格指数报收于10767.33点，较前一交易日上涨76.97点，涨幅为0.72%；法国巴黎股市CAC40指数报收于7847.32点，较前一交易日上涨64.5点，涨幅为0.83%；德国法兰克福股市DAX指数报收于25410.84点，较前一交易日上涨229.19点，涨幅为0.91%。

商品市场：国际油价10月26日下跌。截至当天收盘，纽约商品交易所WTI原油期货 当月连续合约下跌2.02美元，收于每桶101.25美元，跌幅为1.96%。COMEX黄金 期货当月连续合约上涨23.10美元，涨幅0.58%，报4031.0美元/盎司。COMEX白银 期货当月连续合约上涨0.09美元，涨幅0.16%，报54.035美元/盎司。现货黄金上涨21.57美元，涨幅0.54%，报4017.2美元/盎司。现货白银上涨0.07美元，涨幅0.13%，报53.98美元/盎司。

热点要闻：

美媒：斡旋方推美伊5日互让协议，重开海峡换解除海上封锁

据美国《纽约时报 》北京时间26日晚间报道，在外界普遍担忧美以可能很快对伊朗发动新一轮袭击之际，沙特、土耳其和巴基斯坦的高级代表周一在德黑兰与伊朗官员举行会谈。此次访问是近期地区调解方密集展开外交努力的最新举措。海湾地区官员表示，周一的会谈旨在支持卡塔尔和巴基斯坦调解方的努力，目的是敦促伊朗展现足够的灵活性，以便与美国达成外交解决方案。

两名外交官表示，卡塔尔调解人员一直在推动美伊达成一项协议，即双方将在五天内作出一系列让步。根据拟议中的一部分让步安排，伊朗将重新开放霍尔木兹海峡，允许商业船舶通行，而美国将解除对伊朗港口 的海上封锁。达成协议的主要障碍在于确定双方各自在何时作出让步。他们补充称，调解人员一直在推动伊朗在协议实施初期就其核计划作出让步。

美国战略石油储备原油库存续降至1982年以来最低水平

美国能源部数据显示，上周美国战略石油储备中的原油库存降至2.826亿桶，为1982年10月以来的最低水平。近期的库存下降是美国一项协议的一部分，该协议要求从该储备设施释放1.72亿桶原油。此外，美国能源部上周表示，已批准从战略石油储备中紧急交换最多40万桶原油，以应对影响菲利普斯66位于路易斯安那州查尔斯湖炼油厂的供应中断。

美国投资级债券发行规模势创年度纪录，AI支出激增推动企业加大举债

美国投资级债券今年的发行规模有望在周一刷新历史纪录，超过2020年疫情引发的借贷热潮中创下的1.75万亿美元纪录，因人工智能 (AI)支出激增推动企业加大举债。数据显示，待周一的交易完成定价后，今年以来的发行规模将达到1.76万亿美元。许多分析师此前已经预计，受人工智能领域支出大幅增长的预期推动，今年发行规模将创年度纪录。

2026年以来，全球高评级债券市场的AI相关融资规模已超过3000亿美元，接近2025年全年规模的三倍。今年美国已有九笔单次发行规模至少达到250亿美元的交易，除Skydance Corp.为收购进行的融资外，其余均来自科技公司。“”我们正在见证数十年来资本密集程度最高的企业周期之一，高盛资产管理 多元固定收益投资主管Lindsay Rosner表示。

高盛：对冲基金以两年来最快速度抛售科技股，AI交易信念面临考验

高盛集团的Tony Pasquariello表示，华尔街遭遇7月份以来最大规模抛售之际，对冲基金上周四以两年来最快速度卖出科技股，令市场对这一交易的信念受到严重质疑。高盛对冲基金的客户业务负责人Pasquariello在给客户的报告中写道，虽然标普500指数三个月来一直区间震荡，但随着AI交易回吐，表面的平静掩盖了自6月底以来“持续的表现回撤”。

他表示，数周以来，对冲基金一直在削减股票净敞口和总敞口。“我们是否已经看到投降式抛售？虽然无法准确判断，但根据我从业务网络获得的各方面情况以及与客户的交流，感觉市场确实已经有些伤筋动骨，”Pasquariello在谈到上周四的交易时写道。

韩国第三季度经济同比增长3.4%，快于预期

韩国央行周二公布的初步数据显示，韩国7月至9月国内生产总值(GDP)较上一季度增长1.0%，此前4月至6月增长0.6%。数据显示，该国经济同比增长3.4%，第二季度增幅为3.7%。第三季度GDP增速超过市场预期。媒体调查的19位经济学家的预测中位数为环比增长0.7%、同比增长3.3%。

出口仍是整体增长的关键驱动力 ，全球对AI基础设施的投资支撑了半导体需求。韩国是存储芯片 制造商三星电子 和SK海力士的所在地。包括芯片制造设备和其他机械支出在内的设备投资较上一季度大幅增加，而私人消费收缩。建筑投资在第三季度恢复增长，政府支出的增速较上一季度加快。

个股聚焦：

Anthropic公开提交纳斯达克IPO申请，股票代码为“ANT”

人工智能公司Anthropic公开提交纳斯达克IPO申请，股票代码为“Anthropic(ANT.US)”。文件显示，截至2026年6月30日的六个月，公司营收达163亿美元，上年同期为12亿美元；净亏损为807亿美元，上年同期为130亿美元。

Anthropic说明，营收增长可能难以持续，未来可能无法实现或维持盈利。截至6月30日，公司累计筹集资本1411亿美元；截至9月30日，净收入留存率约为900%，年收入超过10万美元的客户数量已从950家增至逾1.19万家。文件披露，Anthropic设立长期利益信托 ，并计划设置由董事持有的T类特殊股票。

董事会还批准公益股份框架，每当股价上涨50%，即可向公益基金增发最多相当于总股本2%的N类股份。公司表示，将投入大量资源保障前沿人工智能安全。此外，预计可预见的未来不会派发股息，以及可能需要比目前预期更早地寻求额外融资。文件还披露，公司根据与SpaceX AI相关的安排，同意在截至2029年的期限内累计支出最高1205亿美元。

特斯拉上一交易日大涨超5%，巴克莱 看多，汽车 、Robotaxi、储能与SpaceX合并预期共振

巴克莱将特斯拉(TSLA.US)评级从“中性”上调至“增持”，目标价从370美元上调至450美元，较当前股价隐含约21%上行空间。上调理由包括：核心汽车业务有望结束两年下滑重回增长、Robotaxi业务出现拐点迹象（近期行驶里程大幅增加）、储能业务2027年订单接近售罄，以及特斯拉与SpaceX潜在合并可能带来溢价。

SpaceX合并预期持续发酵。马斯克此前在财报电话会上确认，特斯拉与SpaceX均已成立特别委员会评估合并可能性。巴克莱认为市场对此合并已有较强预期，且交易应包含对特斯拉股票的溢价。

苹果承认少数iPhone Duo存在内屏问题，称多数设备不受影响

苹果(AAPL.US)表示，已注意到少数iPhoneDuo设备出现内屏故障，并称受影响设备通常会在较短时间内显现问题，但大多数设备不受影响。此前有多方媒体报道称用户展开手机时听到类似碎裂的声音，铰链附近有凸起或松动感，随后内屏出现裂纹，部分设备还出现白斑或异常亮线。

维修平台iFixit认为，问题可能源于铰链内部零件失效并挤裂屏幕。目前，苹果已展开调查，部分工程师正尝试获取故障设备进行分析；部分用户已获换机，但也有人因门店缺货或预约困难而等待处理。

SpaceX与阿波罗签署400亿美元GPU融资协议

美国证交会（SEC）文件显示SpaceX(SPCX.US)与阿波罗全球管理 (APO.US)签订具有约束力的主融资租赁 承诺。阿波罗将购买GPU集群及相关设备，并租赁给SpaceX。租赁安排下的本金付款总额预计将达到400亿美元。租赁交易将在2026年年底前完成，租赁安排将于2027年上半年GPU交付时启动。融资租赁各批次期限约为5至5.25年。

Meta拟通过股权融资筹集至多950亿美元，英伟达、AMD等有意认购至多50亿美元

Meta Platforms(META.US)计划通过两项同步进行的承销公开发行，合计募资约350亿美元，包括约225亿美元的A类普通股发行和约125亿美元的A系列强制可转换优先股发行。据报道，Meta此次普通股发行将通过远期出售协议进行，优先股发行则涉及代表A系列强制可转换优先股的存托股份。

相关信息显示，Meta拟发行最多2.5亿股A系列存托股。此外，Meta还将通过按市价发行股票计划筹集至多约600亿美元。该计划允许企业不时在公开市场出售股票。此次按市价发行计划将包括公司计划发行的C类无投票权股票。英伟达(NVDA.US)、美国超微公司(AMD.US)和博通 (AVGO.US)均有意购买最多50亿美元的Meta股票。

据悉SK海力士拟推出50-60万亿韩元的额外股东回报计划

据首尔经济日报报道，SK海力士(SKHY.US)正准备宣布一项规模达50万亿至60万亿韩元（约合350亿至420亿美元）的额外股东回报计划。据业内人士透露，加上该公司近期已完成的40万亿韩元股票回购注销，SK海力士今年将实施总额达100万亿韩元的股东回报，创下历史纪录。

业内人士26日表示，SK海力士将于28日通过董事会决议，敲定今年的股东回报计划，并于同日随第三季度财报一并公布。根据公司将50%以上自由现金流用于股票回购、回购注销及派息的政策，目前正在考虑实施总额达90万亿至100万亿韩元的股东回报计划。

博通与多家银行 合作进行630亿美元AI融资美国银行 (BAC.US)、黑石(BX.US)、花旗集团 (C.US)和摩根士丹利 (MS.US)等机构正与博通合作，共同设立一项总额达630亿美元的AI融资安排，为AI算力提供资金。博通(AVGO.US)将为该特殊目的实体（SPV）的第一留置权（优先担保）债务部分提供残值支持。从2027年开始，博通将通过该SPV供应XPU AI加速器，这些加速器随后将租赁给Anthropic使用。英特尔 宣布收购以色列独角兽 Classiq，打造全栈量子计算业务

英特尔(INTC.US)宣布已就收购以色列初创公司Classiq达成最终协议，交易预计于2027年上半年完成，尚需监管审批。英特尔未披露收购价格。CEO陈立武表示，此次收购将整合Classiq的量子算法软件平台与英特尔的硅基量子比特硬件能力，打造涵盖硬件与软件的全栈量子计算业务，补足英特尔在量子软件层面的短板。

微软拟向6万名员工提供自愿离职补偿方案

据《Business Insider》，微软(MSFT.US)首席人事官艾米·科尔曼周一在发给员工的一份备忘录中表示，公司正在提供自愿离职补偿方案。这项自愿离职方案是微软在避免再次强制裁员的情况下精简员工队伍的最新尝试。今年，微软在大举投入人工智能基础设施的同时削减了员工人数。微软一名发言人表示，约6万名员工有资格参与此次方案，相关条款将与微软标准的离职补偿方案相近。

美国外卖配送商DoorDash据悉接近以170亿美元收购竞争对手Instacart

据知情人士称，DoorDash(DASH.US)正在就约170亿美元收购Instacart母公司Maplebear(CART.US)进行深入谈判。知情人士表示，最早可能在本周宣布收购这家生鲜购物应用的交易。由于细节尚未公开，知情人士要求匿名。目前尚未做出最终决定，谈判仍有可能破裂。DoorDash和Maplebear的代表均未立即回应置评请求。

默沙东 ADC药物降低晚期子宫内膜癌患者死亡风险32%

默沙东(MRK.US)公布III期TroFuse-005临床试验结果，其在研TROP2靶向抗体偶联药物（ADC）sacituzumab tirumotecan（sac-TMT）相较化疗，将既往接受过含铂化疗及抗PD-1/L1免疫治疗 的晚期或复发性子宫内膜癌患者死亡风险降低32%，疾病进展或死亡风险降低41%。铿腾电子 第三季度调整后每股收益为2.11美元，高于预期

EDA公司铿腾电子(CDNS.US)第三季度调整后每股收益为2.11美元，高于市场预期的2.05美元；营收为16.3亿美元，高于预期的16.1亿美元。铿腾电子预计第四季度调整后每股收益为2.19至2.25美元，高于市场预期的2.02美元。

洛克希德·马丁完成34.5亿美元收购Ultra Maritime

洛克希德马丁 (LMT.US)宣布，已完成对水下作战技术企业Ultra Maritime的收购，交易金额为34.5亿美元。Ultra Maritime专注于水下作战及反潜战技术，产品包括声呐系统、声呐浮标、鱼雷防御系统、雷达解决方案及自主海上感知平台。收购完成后，Ultra Maritime将并入洛克希德·马丁旋翼与任务系统业务部门。公司表示，此次收购将扩充其反潜作战技术组合，增强面向下一代海上平台提供声呐解决方案的能力。EQT能源 130亿美元收购山脉资源 ，打造美国最大天然气 生产商

美国天然气生产商EQT能源(EQT.US)表示，将通过一笔价值130亿美元的全股票交易收购山脉资源(RRC.US)，合并后将打造美国最大的天然气生产商。EQT此举旨在押注液化天然气(LNG)出口增长和电力 需求上升所带来的市场机遇。

OpenAI推出GPT-6.1 Terra，电脑操作速度提升逾3倍，API价格降低50%

OpenAI推出GPT-6.1 Terra，重点提升电脑操作、视觉理解和编程能力，可帮助用户撰写提案、看懂技术图纸、填写表格及编辑视频。与上一代相比，该模型完成电脑操作任务的速度提升逾3倍，API价格降低50%。API收费为每百万输入词元1美元、缓存输入词元0.05美元、输出词元5美元。

性能方面，内部测试显示，低推理档位的错误率从53.6%降至16.7%；最高推理档位的错误率降至4.3%，较上一代下降18个百分点。编程测试中，最高推理档位得分从上一代公布的21.5%升至50.3%。新模型已向ChatGPTWork和Codex的Plus、Pro、Enterprise及Edu用户开放，并通过API提供。

港市前瞻：

南向资金追踪｜净卖出近21亿港元减持阿里及中海油流入智谱

数据显示，南向资金昨日成交约621.29亿港元，较前一日大幅缩量约324.29亿港元，相当于恒指成交额的35.35%，短线占比仍低于四成。

港股昨日再度谨慎，三大指数涨跌不一。南向资金全天净卖出约20.75亿港元。其中，沪港股通净流出约7.32亿港元，而深港股通净流出约13.44亿港元。

个股方面，交易所数据显示，昨日南向资金：

大幅净买入：智谱(02513.HK)4.31亿港元；百度集团-W(09888.HK)2.65亿港元；MINIMAX-W (00100.HK)0.74亿港元。

大幅净流出：阿里巴巴-W(09988.HK)6.02亿港元；中国海洋石油 (00883.HK)5.04亿港元；中芯国际 (00981.HK)3.15亿港元；长飞光纤光缆 (06869.HK)1.92亿港元。

投资要点

智谱昨日涨1.30%，资金前5日减持113万股，短线趋势不明。

百度集团-W昨日涨0.59%，资金前5日加仓3万股，短线趋势不明。

MINIMAX-W昨日跌7.20%，资金前5日加仓55万股，短线以流入为主。

阿里巴巴-W昨日涨0.15%，资金前5日减持1480万股，短线加速流出。

中国海洋石油昨日涨3.55%，资金前5日加仓2434万股，短线仍处流入趋势。

中芯国际昨日跌2.42%，资金前5日减持4141万股，短线延续流出趋势。

长飞光纤光缆昨日跌8.82%，资金前5日减持461万股，但近两日一度出现回流信号。

注：由于港交所T+2结算，实际持仓为截至两个交易日前的近5个交易日数据

港股公告精选

映恩生物-B (09606)：DYNASTY-Breast02全球3期临床试验(NCT06018337)已达到其主要研究终点。俊知集团 (01300)预中标中国铁塔 2026年电力电缆(铜 缆)产品集中采购项目。中铝国际 (02068)中标越南平福矿业股份有限公司年产240万吨氧化铝 项目。中金公司 (03908)根据拟议合并按换股比例发行31.04亿股A股。美格智能 (03268)前三季度实现归母净利润约1.87亿元同比增长65.19%。晶合集成 (02249)第三季度股东应占利润2.29亿元同比增长5.23%。中信证券 (06030)发布前三季度业绩，归母净利润310.22亿元同比增加32.66%。瓦普思瑞元宇宙 (08093)拟获远望谷 (002161.SZ)折让约25.3%提全购要约。石四药集团 (02005)前三季度股东应占溢利约4.60亿港元同比增加15.5%。中集安瑞科 (03899)前三季度归母净利润8.17亿元同比增加6.5%。诺诚健华 (09969)前三季度归母净利润约6.56亿元同比扭亏为盈。药明康德 (02359)前三季度股东应占溢利191.61亿元同比增长62.36%。中兴通讯 (00763)发布第三季度业绩，归母净利润13.07亿元同比增加394.46%。

财经日历：

（文章来源：哈富证券）