韩国股市暴涨超6%！SK海力士盘中涨超8%，三星电子涨超9%，马斯克坚定看好内存需求，称机器人所需内存将超过其他任何领域

来源：金融界

10月28日早盘，韩国资本市场迎来久违的放量大涨，韩国综合股价指数（KOSPI）盘中涨幅突破6%，创下近段时间以来最佳单日表现，两大全球存储龙头三星电子、SK海力士联袂拉升，成为撬动大盘的核心力量。

这场暴涨并非单一因素驱动 —— 隔夜美股AI硬件板块全线爆发、费城半导体指数大涨3.6%为亚太科技股铺就了情绪底色，马斯克最新关于人形机器人内存需求的表态进一步打开了行业远期想象空间，叠加SK海力士超预期财报与百亿级股东回报计划的直接催化，多重利好共振之下，韩股走出了酣畅淋漓的上涨行情。

截至目前，KOSPI指数报5980.95点，涨幅达6.08%，韩国交易所因指数短时间涨幅过快，触发了上涨侧熔断机制。盘面上存储板块一马当先，SK海力士受业绩利好带动，盘中涨幅超8%；三星电子盘中最高涨超9%。

这轮上涨的情绪火种，源自隔夜美股市场的AI反弹行情。当地时间10月27日，美股三大指数集体收涨，纳斯达克综合指数涨1.18%，费城半导体指数大涨3.6%，录得连续第三个交易日上涨，存储、光通信赛道领涨全场。西部数据收涨6.95%，AMD涨5.45%，英特尔、希捷科技、闪迪等涨幅均超3.6%。支撑板块上涨的产业利好密集落地：Meta总额近千亿美元的AI融资计划获得市场认可，其中250亿美元普通股发行获得5倍超额认购，显示机构资金对AI赛道的长期信心；甲骨文宣布扩大与英伟达的云端AI芯片合作，同时引入谷歌TPU、Cerebras等多家供应商，印证了AI算力需求多元化、规模化的趋势；谷歌DeepMind同期发布新一代实时世界模型Genie 4，可原生生成音频与可交互虚拟环境，进一步拓展了AI技术的应用边界。此前市场担忧的AI资本开支放缓情绪，在密集的产业进展面前快速修复。

真正点燃韩股做多热情的，是SK海力士盘前披露的第三季度成绩单。数据显示，公司第三季度实现营收104.61万亿韩元，同比增长327.90%；营业利润83.33万亿韩元，同比激增631%，两项核心数据均显著超出市场一致预期。

业绩爆发的核心逻辑，正是AI服务器渗透率提升带动的高带宽内存（HBM）与高端DRAM需求持续放量，存储价格上行周期的红利正在充分释放。更超出市场预期的是股东回报力度：公司明确2026年将向股东返还约100万亿韩元，包含30万亿韩元以上的现金股息，以及20万亿韩元的股票回购，创下公司历史上最大规模的股东回馈计划，直接吸引了价值型资金进场布局。

同时，值得注意的是，马斯克最新对内存需求发表预测。近日，Counterpoint Research发布的预测报告称，人形机器人单机平均DRAM容量将从当前的19GB提升至2030年的39GB，使得人形机器人对DRAM的总需求量将从2026年的约8300TB增至2030年的约172000TB，增长约20倍。

对此，马斯克直接在X平台引用该数据驳斥称，Counterpoint Research的这一预测是“荒谬的分析”，并写道：“机器人的RAM需求将超越地球上的其他一切，因为你需要机器人在物理基底上运行，以便塑造原子。”

他同时补充了一个看似矛盾的远期图景：超级智能的算力需求将“远远超过”机器人所需，但“近乎100%的超级智能计算将在深空进行”。这一表态暗示，在地球物理世界中，机器人将成为内存消耗的终极形态。

美光首席执行官Sanjay Mehrotra在此前的财报电话会上曾表示，L4级及以上自动驾驶车辆通常需要超过200GB内存和数TB存储，而人形机器人“很可能需要类似水平的内存和存储”。美光CFO更进一步预警，2027至2028年的内存供需将比2026年更加紧张。