高盛大幅上调全球光模块市场预测，通信设备概念盘中走强|异动情报

10月28日，通信设备概念盘中上涨3.27%，相关成分股中，润建股份（002929）上涨9.99%，共进股份（603118）上涨9.97%，仕佳光子（688313）上涨7.17%，新易盛（300502）上涨5.56%，天孚通信（300394）上涨5.50%。

消息面上，高盛近期报告大幅上调全球光模块市场预测，预计2026年至2028年市场规模将分别达到677亿美元、1314亿美元和1485亿美元，较此前预测上调33%、81%和115%；同期出货量预计分别为5.48亿、6.91亿和7.29亿只。

此外，据海南日报，近日，省通信管理局联合省自然资源和规划厅、省营商环境建设厅等多部门印发《关于加强通信网络建设要素保障若干措施的通知》，推出11项具体举措，强化通信网络建设资源要素保障，破除项目审批堵点，降低企业建设成本，为“万兆自贸港”等新一代通信网络基础设施夯实“数字路基”。

中金公司研报称，2027年光通信行业高景气度确定性抬升。部分高速光芯片企业订单排期已延伸至2028年及以后，光模块订单能见度覆盖2027年及以后；头部光模块厂商积极锁定DSP、mSAP PCB、高速光芯片等核心物料。预计后续交付差异将更多取决于关键物料保障、良率和客户认证，其中先进制程DSP可能成为最紧缺环节。

东北证券指出，国内厂商前瞻布局供应链，加快海外产能布局。中际旭创、新易盛持续推进泰国生产基地建设与产能释放，增强海外客户订单承接和稳定交付能力。光芯片、电芯片等环节国产厂商努力突破，源杰科技、光迅科技等企业主要面向境内市场，出口敞口小，基本不受影响。天孚通信、腾景科技等企业以无源光器件业务为主，不受禁令直接影响。随着全球供应链深化整合，具备海外规模制造能力、核心技术积累及稳定客户合作关系的企业，有望长期保持竞争优势。

相关个股：

润建股份（002929），公司是以AI驱动的数字化智能运维（AIOps）服务商，聚焦通信/数字/能源网络智能运维及算力解决方案，自研“曲尺”AI平台并深度绑定阿里云，加速东盟AI出海；

共进股份（603118），公司是通信设备研发制造企业，主营宽带通信终端、5G小基站等设备，具备稳定供应链与运营商长期合作优势，在CPE及边缘接入设备领域持续放量；

仕佳光子（688313），公司是国内稀缺的光芯片IDM厂商，主营AWG芯片、硅光CWDFB激光器等有源/无源光芯片，2025年光芯片收入占比达74%，实现高端光模块核心器件国产替代突破；

新易盛（300502），公司是全球前八的光模块供应商，主营高速可插拔光模块及LPO/LRO等新型互连方案，深度适配英伟达、谷歌等AI大厂需求，800G产品已规模出货；

天孚通信（300394），公司是全球头部光器件一站式解决方案商，主营高速光引擎、BOX封装、同轴器件等，技术覆盖光互联全链路，2024年营收32.52亿元，积极拓展激光雷达与医疗光学新场景。

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