净息差同比回升4个基点！交行前三季度利息净收入增9.36%

21世纪经济报道记者 余纪昕

10月30日，交通银行（下称“交行”）发布2026年前三季度经营业绩。

今年前三季度，交行营业收入、归母净利润、利息净收入增速呈现“逐季提升”态势，分别较上半年提升1.29个、2.06个、0.74个百分点。

数据显示，前三季度集团实现营业收入2156.53亿元，同比增长8.02%；归母净利润742.62亿元，同比增长6.10%；利息净收入1406.94亿元，同比增长9.36%。净利息收益率1.24%，同比提升4个基点，延续改善态势。

与此同时，集团资产总额16.48万亿元，较上年末增长5.97%；负债总额15.15万亿元，较上年末增长6.18%。其中，客户存款余额9.98万亿元，较上年末增长7.24%，境内人民币存款增速继续领先可比同业，负债端竞争优势进一步显现。

资料来源：Wind

资产质量则保持稳健。报告期末，不良贷款率1.29%，拨备覆盖率200.11%，核心一级资本充足率11.35%。

净息差逆势回升4个基点

值得关注的是，在行业净息差普遍承压的背景下，交行净息差实现同比回升。

透视其收入结构，利息净收入是拉动营收回升的核心引擎。今年前三季度，集团实现利息净收入1406.94亿元，同比增加120.46亿元，增幅9.36%；净利息收益率1.24%，同比上升4个基点。这一改善主要得益于负债成本的优化和资产结构的调整。

不过，非利息收入表现有所分化——今年三季度，集团实现手续费及佣金净收入288.76亿元，同比降幅为1.78%。

但其他重要项目收入表现亮眼，实现交易活动净收益198.97亿元，同比增加36.83亿元，增幅22.71%。

对此，财报解释称：“这主要由于集团持有的长鑫科技股权项目实现IPO，股权公允价值变动损益同比增加较多。”这一收益也为交行三季度业绩提供了增长弹性。

成本端，运营效率进一步提升。前三季度，集团业务成本594.99亿元，同比减少5.29亿元，降幅0.88%；成本收入比27.59%，同比下降2.48个百分点。

但另一方面，资产减值损失486.04亿元，同比增加44.88亿元，增幅10.17%，其中贷款信用减值损失458.64亿元，同比增加45.31亿元，增幅10.96%，反映银行在盈利改善的同时，加大了风险抵补力度。

对公贷款增幅8.64%

需求端的冷暖，无疑是银行业的一扇重要观察窗口。今年三季度，对公贷款成为交行信贷投放的主力。

财报显示，报告期末集团客户贷款余额95975.22亿元，较上年末增加4739.51亿元，增幅5.19%。其中，公司类贷款余额65661.91亿元，较上年末增加5223.81亿元，增幅8.64%。

存款端方面，定期化的趋势延续，无疑对负债成本管理提出了更高要求。三季度末，集团客户存款余额99814.73亿元，较上年末增加6736.58亿元，增幅7.24%。

结构上来看，公司存款占比54.44%，较上年末下降0.15个百分点；个人存款占比44.10%，较上年末上升0.48个百分点。活期存款占比28.18%，较上年末下降2.65个百分点；定期存款占比70.36%，较上年末上升2.98个百分点。

资产质量指标基本平稳。报告期末，集团不良贷款率1.29%，与上年末基本保持平稳；拨备覆盖率200.11%，较上年末下降8.27个百分点。

资本充足率方面，报告期末集团资本充足率16.09%，一级资本充足率12.55%，核心一级资本充足率11.35%。

打造三大特色优势：综合、跨境和财富管理

信贷结构之变之外，交行正在以战略框架重塑服务逻辑。

交通银行行长张宝江在2026年中期业绩发布会上首次系统解读了交行“十五五”时期的“一二三五五”战略框架，表示今年是“十五五”开局之年，交行提出“一二三五五”战略，与“十四五”时期的战略规划一脉相承，体现一张蓝图绘到底的决心。

该战略围绕“一个目标引领”，即“以建设具有特色优势的世界一流银行集团的战略目标为引领”；依托上海主场与数智化转型“两个创新动力”；塑造综合服务、跨境服务、财富管理服务“三项特色优势”；建强客户经营、风险管理、科技引领、资源配置、体系化推进“五大基础能力”；做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融“五篇大文章”。

记者注意到，在交行的“一二三五五”战略中，综合服务、跨境服务和财富管理被明确为“十五五”期间重点塑造的三大特色优势。

而交行正依托全牌照集团协同优势，以牌照协同、境内外联动和客户分层经营打通服务链条，精准对接上述几大特色领域，深入布局企业全生命周期、全球化布局和居民财富管理三大场景。

综合服务方面，三季报显示，交银金租持续加码算力产业布局，在上海临港落地行业首单SPV数据中心设备租赁项目；大力支持算力基础设施建设，算力领域租赁资产余额突破百亿元。另外，交银投资深化“行业+区域、行业赛道优先”展业模式，科技企业纯股权投资稳步增长。

跨境服务方面，集团积极服务企业跨境贸易需求，国际收支同比增长14.77%；跨境贸易融资余额较上年末增长87.38%。立足企业跨境业务全流程需求，交行迭代升级“交银航贸通”一站式跨境金融服务平台，累计服务外贸客户3.78万户，跨境业务量突破5万亿元。

财富管理方面，2026年恰逢“沃德财富”品牌成立20周年，交行的财富管理逐渐从产品销售转向围绕客户各阶段开展全面长期经营服务。

三季报显示，境内零售客户2.11亿户，较上年末增长2.65%；境内零售客户AUM规模6.38万亿元，较上年末增长6.70%。其中，沃德客户数增长7.31%，沃德客户AUM规模增长8.18%，高价值客户增长势头良好。

长三角等三大区域贷款占比超五成

进一步聚焦信贷投向，交行服务实体经济的路径正转向聚焦重点赛道，这一变化在行业增速对比中尤为明显。

投向结构上，9月末，该行制造业贷款、民营企业贷款分别较上年末增长16.37%、11.06%，增速均高于各项贷款5.19%的平均增速。区域布局上，京津冀、长三角、粤港澳大湾区客户贷款余额占比超过50%，较上年末进一步提升。

科技金融方面，交行围绕重点赛道开展行业研究，遵循产业规律，为科技企业全生命周期提供适配可得的金融服务，并发挥全牌照经营优势，整合母行及子公司专业能力，提供全周期、全链条、接力式金融服务。与此同时，绿色贷款较年初增长13.64%，业务结构不断优化。

普惠金融方面，交行推广主动授信和“信贷+”服务模式，扎实做好“三农”金融工作，持续提升小微企业金融服务质效。普惠小微贷款较上年末增长5.65%，涉农贷款较年初增长4.74%，养老产业贷款余额较上年末增长16.06%。

扩内需、促消费领域，交行积极落实个人消费贷款财政贴息政策，创新推出“交心付”便捷用款服务，实现用款与贴息的一体联动。前三季度，为超860万客户提供消费贷款服务，文旅行业银行卡消费金额超1400亿元。

作为总部位于上海的国有大行，交行亦深度参与上海国际金融中心建设。9月末，交行已与69个市级重大建设项目、186个区级重大项目开展合作，上海地区人民币存贷款增幅分别为10.30%、13.06%，人民币一般贷款较年初增量居市场首位。上海地区国际收支量2379.08亿美元，同比增长10.35%；上海地区跨境贸易融资余额253.93亿元，较上年末增长93.28%。