26.3亿元！002236子公司拿下中国移动 “大单”

来源：上海证券报

11月2日晚间，大华股份（002236）发布公告，公司子公司浙江华启智慧科技有限公司（以下简称“华启智慧”）中标“中国移动2026年至2027年新一代人工智能超节点设备集中采购项目”，中标金额约26.3亿元（含税）。

来源：公司公告

根据招标公告，中国移动本次采购人工智能超节点合计20480卡，及配套Roce交换机448台、存储82套。这是中国移动AI超节点集采史上单批次规模最大的一次，也是国内运营商在智算基础设施领域最大手笔的单笔招标之一。

10月28日，中国移动采购与招标网公示中标候选人，五家厂商入围，投标报价均在116亿元上下：第一名四川华鲲振宇（报价117.02亿元，拟中标6144卡），第二名宝德计算机（115.99亿元，5120卡），第三名即华启智慧（116.38亿元，4096卡），第四名为百信信息（117.02亿元，3072卡），第五名为神州数码子公司神州鲲泰（116.66亿元，2048卡）。华启智慧以第三名位次拿下4096卡份额，约占总规模的20%。

在业内人士看来，大华股份身上的标签是“安防与智慧物联龙头之一”，而此次中标的最大看点，恰恰印证了公司在算力基础设施领域的布局正在加速落地。

大华股份此前披露的2026年三季报显示，公司前三季度实现营收251.07亿元，同比增长9.58%；但归母净利润为29.03亿元，同比下降17.88%，其中第三季度单季净利润同比下滑50.91%。

分析人士认为，在主业利润承压的背景下，算力业务若能持续兑现订单与收入，有望为公司打开新的业绩弹性空间。

公开资料显示，华启智慧成立于2022年10月，是大华股份旗下承接服务器业务的子公司，以“鲲鹏+昇腾”基础软硬件技术作为算力底座，提供通用计算和AI计算系列服务器及软硬一体解决方案。

这并非华启智慧第一次在中国移动集采中亮相。2025年8月，中国移动2025年至2026年人工智能通用计算设备（推理型）集采落地，华启智慧在CANN生态标包中中标约3.56亿元，是当时名单里的“新面孔”。

在不少业内人士看来，这次集采“踩中”的正是“超节点”这个AI算力竞赛的关键词。大模型推理需求爆发，单卡性能逼近物理极限后，通过高速互联把数百上千颗芯片整合成一台“超级计算机”的超节点架构，成为算力集群的主流解决方案，国产超节点规模化落地及模型适配正在提速。

国盛证券研报称，运营商正是这轮放量的核心买家，以中国移动为例，其算力布局已从“以训练为主”转向“以推理资源布局为主”，未来两年，AI超节点可能从示范项目变成常态化供给单元。

作者：杨烨