结构优化、投放增长驱动质效提升 郑州银行单季利润两位数增长

来源：中国经营报

在银行业净息差逐步企稳的行业背景下，郑州银行（002936.SZ）2026年三季报交出了一份颇具含金量的成绩单。

截至三季度末，郑州银行资产总额达7829.12亿元，较2025年年末增长5.28%；前三季度实现营业收入97.01亿元、归母净利润23.98亿元，同比分别增长3.26%、5.21%，盈利处于近年同期较好水平。同时，郑州银行三季度单季归母净利润实现两位数增长，且净利润增速显著跑赢营收增速。

负债端低成本存款扩容、资产端对公贷款发力、费用管控成效显现……几条线索交汇之下，勾勒出这家地方法人银行从“规模驱动”转向“结构驱动”的增长脉络。

净利润增速高于营收增速

判断一份业绩报告的成色，不能只看利润的绝对增速，更要看增速从哪里来、是否可持续。

郑州银行三季报数据显示，该行不仅在2026年前三季度实现营业收入、归母净利润双增长，而且三季度单季归母净利润达7.21亿元，同比增长10.66%，单季实现营业收入29.42亿元，同比增长8.75%。

净利润增速跑赢营收增速，说明该行的盈利改善并非依赖收入端的粗放扩张，而是来自内部管理效能的实质性释放。

盈利改善的另一面，是负债端结构的持续优化。截至三季度末，郑州银行各项存款余额达5065.46亿元，较年初增长9.39%，增速显著高于信贷扩张速度。其中，个人存款突破3000亿元，零售存款基本盘进一步夯实。在存款利率下行、客户资金配置选择日趋多元的市场环境下，零售存款站上3000亿元台阶，反映的是客户黏性与资金留存度的进一步提升。

低成本核心存款的大幅扩容，直接支撑了利息净收入的增长。前三季度该行利息净收入为82.15亿元，同比增长5.11%，成为支撑全行营收增长的绝对主力。这一成绩的背后，是该行紧抓客群建设带来的存款业务规模整体增长：细化客群分层分级管理体系，针对不同客群制定差异化经营策略、资产配置方案及产品推荐体系，推动业务模式从传统“产品销售型”向精细化“客户经营型”深度转型。

负债结构的优化，源于转型战略的持续深化。近年来，郑州银行牢固树立“以客户为中心”的经营理念，坚持“对外客户体验第一、对内提升效率第一”，以改革创新激发内生动力，持续深化业务转型，推进体制机制改革重塑，优化组织架构和业务流程，不断提升专业化、精细化经营能力。

资产质量向好为盈利稳定性提供了另一重保障。截至9月末，该行不良贷款率降至1.67%，较年初下降0.04个百分点；拨备覆盖率提升至199.18%，较年初上升13.37个百分点，风险安全垫持续增厚。与此同时，流动性覆盖率为208.11%，大幅高于监管红线，经营稳定性较强。

资产投放持续加强

在银行业普遍回归本源、加大对公与实体投放的行业趋势下，郑州银行也持续提升公司业务服务能力。

截至9月末，该行公司贷款较年初增长9.11%，余额达3060.49亿元，占全部贷款比重的72.26%。同时，票据规模较年初下降26.67%。一增一减之间，“对公发力、票据压降”的调整路径清晰可见，即主动压缩低收益票据贴现业务，将腾挪出的信贷额度投向河南本地制造业、基建、科创与普惠小微等实体领域，资产收益结构持续优化。

对公业务的高质量增长，成为郑州银行穿越周期的核心支撑，也是市场看好其发展韧性的关键原因。截至9月末，该行对公存款余额达1893.25亿元，较年初增长7.01%，对公存贷双双增长，凸显出强劲的对公经营实力与客户黏性。这一成绩的取得，根植于该行对区域发展大局的深度融入。郑州银行坚守“三服务”职能定位，深入贯彻国家和省、市重大发展战略，聚焦省市重点工作部署，主动融入区域发展大局，围绕基础设施建设、重点产业发展、民生保障改善等重点领域优化金融资源配置，强化重点项目、重点产业和重点客群的金融支持，持续提升金融服务实体经济质效。

在业务布局层面，该行全力推进科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融“五篇大文章”，运用总分联动、过程管理等工作机制，精准对接省市重大基建、先进制造业、城市更新等关键领域项目建设需求，持续强化总分行协同，优化线下线上一体化综合金融服务。公司业务锚定提质增效总目标，深度融入省市发展部署，聚力现代产业体系构建、新质生产力培育、基础设施建设等重点领域，持续优化客户分层经营体系，加大优质资产投放。

在“五篇大文章”的落地层面，该行提升科创金融服务覆盖广度和深度，加强普惠金融渠道、产品、流程建设，开发全周期绿色信贷产品，丰富养老金融产品矩阵以适应多元化需求，贴合数字产业经营场景，用数据打通企业融资堵点。

值得一提的是，郑州银行下半年先后完成60亿元二级资本债券、100亿元无固定期限资本债券发行，合计募资160亿元，获得市场积极认购。资本充足相关指标维持在稳健区间，为其后续加大信贷投放力度、深耕实体经济储备充足的长期资金。