美股AI产业链遭重挫，港股存储概念多数走弱丨港股异动

11月6日，港股存储概念多数走弱，澜起科技（06809.HK）跌11.24%，兆易创新（03986.HK）跌9.67%，江波龙（09976.HK）跌7%。

美国当地时间11月5日，美股三大指数大幅收跌，纳指跌5.52%，费城半导体指数跌12.25%，创2020年以来最大单日跌幅。存储板块遭遇集中抛售，闪迪跌超22%，西部数据、美光科技跌超17%，SK海力士跌超13%。

据界面新闻，民主党选情触发恐慌情绪，美股AI产业链遭重挫。11月5日美股半导体和新型云服务商股票跌幅最为显著，反映出市场担心价值数以十亿美元计的数据中心建设项目可能遭遇延误。得克萨斯等多位候任民主党籍州长已明确提出对新数据中心许可证实施暂停令，并废除现行企业税收优惠。高盛等机构已发出预警，未来国会将加大对高科技巨头的调查、强制要求巨头承担电网升级改造的相关成本。届时AI数据中心、模型安全、反垄断等监管审视升温，科技巨头资本开支与估值都将承压。

中信证券指出，存储板块在2026年6至7月及10月以来均出现明显回调，市场对存储供需与竞争格局的担忧放大了板块波动，但从存储公司26Q3财报角度，存储供不应求有望延续至2028年及以后，客户锁供需求推动长协积极签订，同时存储厂商新一轮股东回报政策进一步推进，建议继续关注HDD、DRAM、NAND等细分赛道的投资机会。

交银国际表示，存储器相关股价近半年波动较大，但公司基本面向好和DRAM/NAND总体供不应求的趋势不改，管理层认为公司股价吸引，SK海力士2026财年100万亿韩元股东回报或帮助股价企稳，同时HBM4已进入量产出货阶段，2027至2028年超过50%的产能已签订长期供应协议，存储供需紧张格局将延续。

参考研报来源：

中信证券-《全球科技｜存储26Q3总结：供不应求延续，继续关注长协及股东回报》-2026年11月5日

交银国际-《存储供不应求或持续，股东回报或支撑股价》-2026年11月2日

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