归创通桥拟出资8.89亿港元持股先健 同步溢价定增募资8.64亿港元

来源：经济观察网

经济观察网 归创通桥（02190.HK）近期联合资本对外投资并推进定增事项，业务协同及股本影响受到市场关注。

近期投资与募资动态

11月6日，归创通桥公告联合德福资本设立持股平台Lighthouse Two，以合计约14.82亿港元认购先健新发行的9.26亿股，交易完成后平台将持有先健扩大后股本约16.7%、成为其单一最大股东；归创通桥自身出资约8.89亿港元、持有平台60%份额，间接受益约10%经济权益。本次交易核心价值在于产品互补而非财务投资：归创通桥现有神经介入和外周介入领域的已商业化产品矩阵，覆盖取栓、颈动脉等品类，先健科技则布局主动脉覆膜支架、先心病与左心耳封堵器业务，可补齐另外两个介入赛道方向，整合后将成为国内少见的“全血管介入”标的。归创通桥管理团队将同步接管先健的CEO、CFO岗位，本次投资并非被动持股，将实际参与标的经营管理。

定增相关情况

同日归创通桥签署新H股认购协议，按每股22港元向德福资本相关方发行3980万股，较公告前收盘价19.39港元溢价约13.5%，净筹约8.64亿港元，资金将用于潜在投资或收购。溢价定增通常被解读为战略投资方认可公司长期价值，但另一方面本次发行将使公司股本扩大约10.8%，短期每股收益必然被摊薄，是后续财报需要关注的核心变量。

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