调研报道 | 初创期首贷如何破题？

来源：中国银行业协会

调研报道

据中央广播电视总台经济之声《天下财经》报道，总台经济之声记者日前随中国银行业协会调研组前往南京、扬州、宜兴、合肥、金寨、马鞍山等地，深入银行网点、企业车间、实验室，围绕科技金融等主题开展调研。一线调研报道《金融活水服务科创企业》本期聚焦：初创期首贷如何破题——没抵押物、没销售流水，第一笔钱从哪来？

“通道更多，分析分辨率更高，能同时检测的指标也更多。在我们进入这个领域之前，市场上使用的都是进口设备。不仅检测细胞，还可以用来检测一些细菌和病毒……”作为依托东南大学国家医学攻关产教融合平台孵化的高科技企业，凯乐生物聚焦细胞分析领域。在凯乐生物（南京）有限公司的研发实验室里，一台由他们自主研发的全光谱流式细胞分析仪正在调试。这台设备用于检测细胞表面和内部的标志物，可以辅助艾滋病、白血病等疾病的诊断分型。

这家企业2024年成立，2025年搬入南京生物医药谷时，正处于发展起步阶段，南京主体还没有稳定的营业收入，也没有传统抵押物。公司总经理高建刚介绍：“我们当时什么都没有，这个地方可以说空空如也，连会议桌都是后来才置办的。”

高建刚回忆，当时企业手里有核心技术专利，也接触过几家银行，但财务指标、抵押担保、经营年限等按传统信贷标准衡量，都难以达标。

“前期从开发样品到实现优化，这些过程其实已经走完了，但还没有进入产业化阶段，正好处在这样一个节点上。”他说。

针对企业初创期特点，中国银行南京江北新区分行灵活运用“研产贯通贷”产品，于2025年4月25日成功为凯乐生物投放300万元专项信贷支持，及时缓解了企业研发投入与生产建设的资金压力。中国银行南京江北新区分行副行长宦仕宪坦言：“企业成立时间较短，同时研发的产品属于高端医疗器械领域，具有研发投入高、设备试制复杂、注册取证周期长等特点。作为一家轻资产的科技型创新企业，按照原有的模式，其实是很难在银行获得贷款的。”

他说，对于这类企业，他们主要是看技术专利价值、产学研背景、未来潜力等。银行坚持既兼顾历史，更看重未来；既兼顾财报，更看重技术；既兼顾押品，更看重团队的专业审批文化。通过构建“银行+担保+园区+企业”的多方协同生态，有效减轻了初创企业的利息负担，让企业能将更多资金集中投入研发和市场拓展。

“这个企业成立才一年多，目前我们了解到订单金额已经达到了1500万元。”宦仕宪说。

企业目前已获评科技型中小企业，明年争取通过高新技术企业认定。今年贷款到期后，中行又做了续贷。

在扬州邗江区经济开发区，扬州美德莱医疗用品股份有限公司的智能化生产线上，超净配药器正在组装。现场工作人员介绍：“这个产品主要应用于医院的临床静配中心，以及门诊急诊、住院病房的配药场景。它由一台电源驱动的主机，搭配我们自主生产的无芯杆溶药注射器使用。用上这台机器，护士配药更加省力高效，机器配药的速度比人工快很多倍。”

这家2006年成立的企业，如今是国家级专精特新“小巨人”企业、高新技术企业，产品远销欧美日韩等市场。但企业董事长祁建忠告诉记者，创业初期，贷款并不容易。“找过其他银行，种种原因没有贷到款。”他说。

扬州农商银行与这家公司合作多年，目前综合授信1000万元、期限3年，都是纯信用方式。企业创业初期，规模小、缺少抵押物，拿到的是银行以个人名义发放的50万元到100万元创业型贷款；在企业调整期，不抽贷、不压贷、不简单压降授信，稳定资金支持条件，给企业吃下“定心丸”，帮助企业稳住阵脚、调整方向；在企业大额资本性支出占用自有资金时，银行没有收紧条件，也没有要求追加抵押担保，而是看重企业技术实力、订单储备和市场前景，直接将授信增加到1000万元，支持企业新厂区建设和产能释放。

江苏农商联合银行党委委员谢铁军告诉记者：“这笔贷款的发放，突出体现了我们支持‘投早、投小、投硬科技’的思路。因企施策，不只看抵押物，而是根据企业的技术实力和成长潜力进行授信，陪伴企业逐步成长。”

扎根本地、贴近产业，是农商行服务小微企业的天然优势。客户经理人熟、地熟、情况熟，总能够在第一时间发现企业融资需求。扬州农商银行相关负责人告诉记者：“这是一个持续向上的发展过程。企业会经历起伏，有高峰也有低谷。在整个行业处于阶段性下行期时，农商行建立了相应的保护机制：一是不抽贷；二是配套无还本续贷、财政应急资金，在企业困难时延长贷款期限，将结息方式从按月结息调整为到期一次性还本付息，通过多种方式帮助企业渡过难关。农商行扎根本土，生于斯、长于斯，把企业服务好了，也是在助力当地实体经济发展。”

内容来源：央广网