马斯克：SpaceX已向Singulus订购年产能100GW的HJT设备

据财联社，马斯克今日发文称，SpaceX已向德国设备制造商Singulus订购了年产能达100GW的异质结（HJT）太阳能电池制造设备。这些设备将用于Starmind项目，以打造一颗“具有自主意识的太阳”/“智能太阳”（sentient sun）。此前Singulus发布的新闻稿显示，根据双方的合作计划，计划向SpaceX交付多条额外生产线，首条生产线预计2027年上半年交付。

一、海外缺电驱动HJT需求高增，头部企业在新技术领域布局领先优势逐步显现

HJT，即异质结电池，属于 N 型高效晶硅路线，通过在晶体硅表面沉积超薄本征非晶硅薄膜形成钝化异质结构，具备更高转换效率、低光衰、优异弱光响应与双面发电能力，且采用低温工艺，适配硅片薄片化，也是钙钛矿叠层的优选基底。相较于 TOPCon，当前 HJT 仍在持续推进降本，依托银浆减量、铜电镀、设备国产化等路径缩小成本差距，是光伏下一代技术主线之一，其产业化节奏与成本兑现，是产业链核心观测指标。

华创证券分析指出，海外缺电驱动HJT需求高增。IEA预计2026-2030年全球电力需求CAGR为3.6%，海外缺电情况明显；摩根士丹利预测2028年美国数据中心存在32GW的电力净缺口，美国电网容量资源充足率预计于2029年转负。未来四年印度电力需求年均增速约8.8%，峰值电力需求将从245GW提升至345GW。光伏平准化度电成本低，建设周期短，是应对电力短缺的核心增量电源。HJT电池平均转换效率已达25.9%，兼具工艺简洁、人均产出高等优势，在人工成本更高的海外市场尤为突出。

东吴证券指出，光伏新技术呈现盈利差异。HJT、BC等下一代电池技术路线与TOPCon的盈利分化正在加大，头部企业在新技术领域的布局领先优势逐步显现。光伏新技术路线的产业化进度将成为决定相关企业盈利能力的关键变量，HJT设备订单和产线验证进展值得关注。

二、机构关注个股一览

数据来源：21财经雷达

参考研报来源：

国联民生－《光伏上游企稳筑底，零跑连续四月交付破10万辆领跑新势力》－2026年11月9日

国元证券－《光伏行业：产业链价格分化，美国选举催化政策修复预期》－2026年11月5日

东吴证券－《国内储能招中标数据景气，光伏新技术呈现盈利差异》－2026年11月7日

本文机构观点来自持牌证券机构，不构成任何投资建议，亦不代表平台观点，请投资人独立判断和决策。

（作者：崔海花 编辑：李燕娜）