京东内测独立短剧产品，国内供需共振AI短剧出海正迎爆发期丨盘中雷达

京东内测独立短剧产品

据澎湃新闻获悉，京东内测独立短剧产品“京东追剧福利社”，采用免费模式，核心玩法是“看剧领福利、剧中同款直接买，京东发货”。不过根据记者测试发现，目前相关功能尚处在测试完善阶段，实际体验中暂未发现对应的电商跳转入口。截至发稿，京东方面尚未回应。

一、AI短剧行业维持高景气度，出海正迎来爆发期

AI生产能力爆发带来产业链价值重构，AI内容主要包括AI短剧、AI中长剧、AI电影、AI互动剧、AI综艺等。

（1）2026Q3 AI短剧高景气

AI短剧行业维持高景气度。产业数据上，据上证报，从需求层面看，据DataEye数据，2025年国内微短剧及漫剧市场规模达1000亿元，同比增长98%，2026年预计突破1210亿元；其中AI短剧及漫剧规模有望超过400亿元，占比约33.1%。截至2026年8月，短剧App行业MAU达4.67亿，同比增长77.6%；红果免费短剧9月MAU达4.30亿，日活突破2亿。

反应在业绩上，据国金证券统计，2026Q3短剧相关公司收入表现分化，但短剧及AI内容业务保持较快增长。中文在线、掌阅科技、昆仑万维Q3收入分别为2.55/9.92/35.78亿元，同比-44.0%/+6.0%/+72.7%。中文在线、掌阅科技26H1短剧相关业务收入分别同比+108.7%/+41.5%。Q3短剧行业持续维持高景气度。头部平台出海商业化持续验证，ReelShort运营方CMS已于上半年实现盈利，中文在线旗下FlareFlow于26H1实现月度经营性盈亏平衡。关注AI赋能中长内容及互动形态落地。

（2）AI短剧出海正迎来爆发期

据上证报，国内供需共振之外，出海最直接的增量市场。数据显示，AI短剧出海正迎来爆发期，预计2026年海外微短剧市场规模达60亿美元，同比增长50%，中国企业贡献约90%的份额。从地域看，美国市场付费意愿最强，贡献了海外整体收入的28%；印度、印尼、巴西则占据全球短剧App半数以上下载量。机构认为，在制作与本地化成本下降、会员订阅和单集付费等商业模式逐步成熟的共同作用下，中国短剧厂商有望加快海外内容供给与本地化发行。

华福证券认为，AI短剧出海成为增长新方向，2026年国内上线微短剧43万部为2025年全年13倍，AI短剧占比超90%。美国仅贡献不到10%下载量却贡献海外整体收入28%，2026年美国微短剧市场营收将达15亿美元。建议关注相关标的。

此外，国信证券指出，模型能力提升推动AI短剧向仿真实拍和工业化制作演进。短剧作为低观看成本、轻成瘾性消费品，高度适配AI的工业化生产能力。Seedance2.0发布后视频生成质量显著提升，抖音端原生AI剧中仿真人剧月新增数量升至2.5万部。26年9至10月国内外头部短剧APP的AI剧及漫剧渗透率快速提升至90%。当前AI已深度渗透角色建立、剧本创作、画面生成、配音和后期剪辑等环节，单部剧成本可降至3至8万元。建议关注拥有流量入口和分发能力的平台，以及具备优质IP、成熟AI工作流和稳定爆款率的制作公司。

二、机构关注个股一览

数据来源：21财经雷达

参考研报来源：

华福证券－《AI内容增长新方向，AI互动剧＆AI短剧出海》－2026年11月9日

国信证券－《AI短剧，注意力经济新兴市场，AI赋能工业化生产》－2026年10月25日

国金证券－《26Q3 AI短剧高景气，游戏稳健增长》－2026年11月1日

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