密集催化！字节近期有望推出头显产品，端侧AI步入加速落地期丨盘中雷达

字节近期有望推出头显产品，AI端侧有望受益

据上证报，字节将于近期推出头显产品。公司表示，得益于字节的生态支持，该产品有望实现较好的出货，拉动AR产业发展提速。

东北证券认为，近期字节、OpenAI加码AI硬件，国内外新品预期共振。 海外OpenAI已完成相关团队整合，公司高管年初曾提及首款设备有望于下半年亮相，具体发布时间仍待官宣。头部模型厂商向硬件延伸，有望带动市场对新品形态及供应链增量的关注。短期看新品催化能否转化为终端动销和供应链补单，中期看本地推理下沉能否带动芯片规格升级与单机价值量提升，长期看高频应用能否形成持续付费意愿，推动商业模式从硬件销售延伸至订阅服务。

一、端侧是AI的下一个浪潮端，短期催化密集，端侧AI步入加速落地期

端侧AI是指AI模型与算力直接部署在终端设备上，具备低延迟、高隐私、低功耗等优势，覆盖AI手机、智能眼镜、可穿戴、机器人等多种硬件形态。当前，政策、产品、技术三重驱动下的关键窗口期。

（1）端侧，AI的下一个浪潮

中信建投研报分析指出，端侧是AI的下一个浪潮。当前算力主要部署在云侧，我们认为端侧不仅能成为云侧的入口，更能够提供隐私保护、即时响应、低成本、以及主动响应的差异化价值，从而有望成为AI的下一个浪潮。从场景上看，端侧AI不仅仅能够应用在如手机、PC、眼镜等大的消费终端，端侧AI的价值更在于多个碎片化场景的渗透，这体现在端侧AI会赋能传统成熟产品的升级，同时端侧AI也会带动全新终端的诞生，最后，从落地上看，成熟产品的升级迭代落地更快，目前已能看到部分产品开始放量，而全新AI的终端需要更长的开发周期，需要将模型、场景与算力深度融合，围绕用户核心痛点，打造系统级能力，端侧AI从“通用能力”到“行业价值”的最后一公里仍需模型厂与终端相互协同，也会在未来逐步落地，我们认为这些碎片化场景的逐步渗透是国内相关龙头公司业绩能够持续快速增长的核心原因之一。看好端侧AI未来在千行百业的逐步落地，重点关注SoC产业链。

（2）端侧AI短期催化密集，产业加速扩容

数据侧，商务部商务大数据显示，前三季度重点平台智能眼镜销售额同比增长1.1倍，具身智能机器人等新品类销售提速。

政策端，多地已将智能眼镜等AI终端纳入数码产品以旧换新补贴范围，按售价15%补贴、单件最高封顶500元，北京、上海、深圳等地同步落地配套政策，直接从需求端拉动消费级AI硬件放量。

此外，消费级硬件也即将进入新品密集发布期。据报道，字节跳动旗下PICO Space Pro定档12月2日发布，市场预期该机搭载自研头显芯片与全链路光学方案，系统延迟压低至10ms级，深度集成大模型与空间计算能力；聚焦于AI眼镜赛道，千问AI眼镜、Rokid全彩光波导眼镜、雷鸟智能眼镜等多款产品接连上市，覆盖不同价位段。

海外方面，Meta随身AI硬件Muse Charm即将上市，以配饰形态实现端侧多模态交互与智能助理功能，打开AI可穿戴新赛道。

国金证券研报认为，端侧AI短期催化密集，OpenAI布局机器人、Meta与苹果AI眼镜产品推出在即、字节大会等事件强化了端侧AI与物理AI叙事，建议关注AI端侧、半导体设备/材料及覆铜板/PCB等AI算力受益产业链。

东莞证券表示，近期端侧AI催化密集，包括Meta推出MuseCharm及接入Muse的智能眼镜、OpenAI布局机器人领域、Anthropic新一代模型Fable 5.2机器人控制性能进一步提升等。在AI驱动下端侧创新有望加速落地，同时叠加后续原材料上涨斜率有望放缓，消费电子行业有望迎来业绩与估值修复，关注具备客户及量产优势的终端制造、核心零部件环节。

国联民生证券表示，端侧AI步入加速落地期，我们建议关注有望深度受益于AI端侧的厂商。

二、机构关注个股一览

数据来源：21财经雷达

参考研报来源：

东莞证券－《电子行业：近期端侧AI催化密集－双周报（2026/10/26－2026/11/08）》－2026年11月9日

国联民生－《电子行业：端侧AI步入加速落地期－点评报告》－2026年11月3日

财通证券－《消费电子行业：从个人智能体行业进展看端侧AI前景，继续看好端侧》－2026年10月26日

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