软银集团，突然暴跌超10%

来源：中国基金报

【导读】日韩股市开盘涨跌不一，日本股市早盘短线跳水，软银集团股价跌幅扩大至10%

中国基金报记者 李智

11月11日，日韩股市开盘涨跌不一，韩国KOSPI指数低开后快速拉升，最新报5251.35点。

日本股市高开后短线跳水，日经225指数现跌0.2%。个股方面，软银集团股价跌幅扩大至10%，该公司第二财季净亏损1.12万亿日元，为近两年来首次净亏损。

消息面上，隔夜美股三大股指全线下挫，英伟达再遭抛售，芯片股走势疲软，SK海力士跌3.51%，闪迪跌近3%；光通信板块同步走低，应用光电跌超7%，Coherent跌超4%。

高盛表示，尽管近期美股走低，日元避险属性表现平淡，但如果AI概念股进一步走低，日元仍是最佳货币避险工具。由Kamakshya Trivedi领衔的策略师在报告中指出，市场无需过度外推近期美元兑日元与科技股的弱联动关系，仍有多项理由支撑日元避险价值。策略师判断，若全球经济前景明显转差，汇市波动率将攀升，日元表现有望跑赢其他主要货币。做空美元兑日元作为对冲工具的效果将更加显著，但前提是基本面预期必须出现比当前更大、更广泛的转变。

摩根士丹利认为，市场担心美国选举结果可能放缓数据中心建设，导致AI相关股票遭到抛售，这种抛售似乎过度。该行表示，AI支出可能会继续扩大，并指出原先预计2028年的约5吉瓦美国数据中心规划容量可能推迟至2029年，而非被取消。这使超大规模云服务提供商的支出计划基本保持不变。

分析师称，此次推迟可能通过缓解供应限制并支撑定价来延长AI投资周期。他们继续看好包括亚马逊、微软、Meta和谷歌在内的主要AI受益者，同时也在半导体、基础设施和软件公司中挖掘机会。