天音控股17.08亿元定增股票上市

来源：证券日报

天音控股17.08亿元定增股票上市

本报讯 （记者 袁传玺）11月10日晚，天音控股（000829.SZ）2023年度向特定对象发行A股股票上市公告书发布，标志着总额17.08亿元的定增项目全部落地。本次发行获得了国内外头部机构的广泛认可，除控股股东深投控外，UBSAG、兴证全球基金、大家资产、华泰资产等多家国内外专业投资机构均参与认购，长期资金入场为天音控股后续战略发展注入了充足动力。

机构资金认购背后的长期价值共识

天音控股本次发行的股东名单呈现出明显的“长期资金集中”的特征：控股股东深投控虽未参与竞价，但主动接受最终发行价格并锁定股份18个月，充分体现了对公司战略方向的坚定支持。其余获配机构中，保险资管、外资机构、头部公募、券商资管等不同类型的长期专业投资者纷纷布局。

从获配规模来看，华泰资产获配近9420万元，大家资产获配约5690万元，UBSAG获配约4100万元，兴证全球基金获配约2897万元。众多机构拿出大额资金参与，体现出机构对天音控股后期发展的持续看好。此次发行完成后，深投控的控股股东地位、深圳市国资委的实际控制人身份保持不变；外部机构股东的持股比例明显提升，股权结构进一步优化，外部治理约束同步增强，为公司后续经营的规范化运作、战略持续落地提供了更稳固的基础。

17.08亿元定增资金足额到账后，天音控股总资产和净资产同步增厚，资产负债率明显下降。募集资金将用于智能终端销售业务的营销网络建设、数字化平台建设以及彩票业务的持续研发，亦将用于积极拓展毛利率较高的彩票业务。募投项目的实施，将有效支撑公司“1+N”产业布局的落地，支持各主营业务板块的发展，提升各业务条线和管理流程的效率，降低运行和管理成本，提升公司核心竞争力和利润空间。

中长期行业红利下的成长确定性

从行业大背景来看，当前5G技术持续渗透、物联网场景全面普及，正在推动智能终端市场从单一手机品类向多品类爆发的新阶段演进，智能家电、可穿戴设备、智能出行硬件等细分赛道的市场规模持续扩张，整个行业的全渠道综合服务需求快速提升。

天音控股经过数十年的行业深耕，已建立起国内少有的集分销、零售、物流、售后于一体的完整产业体系，在品牌资源、渠道覆盖、供应链能力上积累了深厚壁垒。本次17.08亿元定增资金到位后，公司资本实力进一步提升，有利于加强公司应对宏观经济波动的抗风险能力，为核心业务增长与业务战略布局提供了长期资金支持，提升公司的核心竞争能力和持续盈利能力，实现股东利益最大化。

最新发布的三季报显示，2026年1月份至9月份，天音控股实现营业收入849.16亿元，同比增长29.50%；归母净利润2923.97万元，同比增长151.13%，业绩表现呈现出明显的复苏态势。公司三季报业绩增长，主要得益于以下几个方面：一是主营业务持续稳定发展，核心竞争力不断增强，促使业务规模提升；二是零售电商等业务不断发展，国际化拓展不断深入，带动收入规模和利润增长；三是投资收益及其他收益有所增长。随着定增募投项目的推进，未来公司的运营效率将持续提升，高毛利新业务逐步释放效益，叠加财务费用下降，公司的盈利水平有望进入持续上行通道。

对于资本市场而言，本次天音控股完成定增的意义远不止于一次简单的融资，它代表着天音控股正式完成未来发展的资金储备，随着后续各募投项目逐步投产见效，公司在国内智能终端服务领域的竞争位置将进一步巩固，中长期业绩增长的确定性有望持续兑现。

（编辑 汪世军）