Anthropic启动IPO路演，最高募资约643.5亿美元，最高估值约1.4万亿美元

来源：东方财富网

深圳商报·读创客户端记者钟国斌

Anthropic启动首次公开募股（IPO）路演，计划以最高约1.4万亿美元的估值登陆纳斯达克。

当地时间11月10日，Anthropic宣布启动A类普通股IPO路演，Anthropic此次拟发行8.25亿股A类普通股，发行价格区间为每股70美元至78美元。高盛和摩根士丹利担任此次IPO的主要承销商。

根据 Anthropic 披露的发行安排，此次发行的8.25亿股股票中，有8.01351354亿股由 Anthropic 自身发行，另外2364.8646万股由部分现有股东出售。Anthropic不会从现有股东出售股票所得款项中获得收益。Anthropic还计划授予承销商一项为期30天的超额配售权，允许承销商额外购买最多1.2375亿股A类普通股。

按照每股78美元发行价上限计算，Anthropic此次公开发行涉及的8.25亿股股票总价值约为643.5亿美元，其中包括现有股东出售的老股。

据悉，7家科技巨头将通过另一笔私募配售参与对Anthropic的投资。根据Anthropic向美国证券交易委员会（SEC）提交的最新招股文件，谷歌、英伟达、AMD、博通、美光、微软以及台积电相关实体TSMC Partners，已与Anthropic签署协议，拟在IPO完成后认购总额约260亿美元的Class N普通股。

该笔私募配售将在IPO完成并满足相关条件后交割。从认购金额来看，谷歌和英伟达分别计划投资100亿美元，AMD计划投资25亿美元，博通、美光和微软各投资10亿美元，台积电相关实体则计划投资5亿美元。

按照每股74美元的发行价中间值计算，7家科技巨头将合计认购约3.51亿股Class N普通股。与面向公众投资者发行的Class A普通股不同，Class N普通股不具有投票权，但享有相应的经济权益；在符合条件的转让后，可以转换为Class A普通股。

Anthropic表示，按每股74美元的发行价中间值测算，公司通过自身发行的新股及同步进行的私募配售，预计可获得约846亿美元净收入；如果承销商全额行使超额配售权，净收入预计可增至约937亿美元。上述金额已经包含260亿美元私募配售所得，但不包括现有股东出售老股所得。

Anthropic此次IPO的市场估值，也反映出投资者对AI行业的热情正在变得审慎。

据路透社报道，按照发行价格区间上限及招股文件所列股本计算，Anthropic的非摊薄估值约为1.02万亿美元；如果将期权、受限股票等潜在稀释因素计算在内，完全摊薄估值最高可达约1.4万亿美元。

这一估值仍然处于全球科技公司高位，但已经低于数月前市场曾讨论的2万亿美元甚至更高水平。

业绩方面，Anthropic最新招股文件显示，第三季度营收达169.56亿美元，环比增长47%，但增速低于第二季度的144%。同期，公司营业亏损为5.67亿美元，净亏损为232.91亿美元，较第二季度的663.09亿美元明显收窄。

（文章来源：深圳商报·读创）