“反数据中心”声浪蔓延全球

来源：东方财富网

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1.“反数据中心”声浪蔓延全球

财联社11月12日讯，随着人工智能数据中心对电力、水资源和土地的需求快速增加，抵制数据中心建设的声浪不光在美国愈演愈烈，也正在向全球多地蔓延。在澳大利亚，随着公众反对声浪日益高涨，阿德莱德附近一个大型数据中心项目因当地社区反对而暂停，成为近几周来该国至少第三个遇阻的数据中心开发项目。

澳大利亚数据中心开发商Quantum DC Pty Ltd周四表示，已暂停在南澳大利亚州一座拟建的1200兆瓦超大规模数据中心的规划审批程序，今年不会提交开发申请。Quantum在声明中称，“部分社区成员对该项目存在重大担忧”。这些担忧集中在Tungkillo项目的选址、水资源的使用与供应、能源基础设施，以及对农田的影响等方面。

数据中心运营商Nextdc Ltd的首席执行官Craig Scroggie本周誓言将把社区利益放在首位。此前，由于当地民众的反对，该公司在墨尔本的一个重大数据中心项目被迫延期。

在遭遇类似抵制后，地产开发公司Stockland Corp也放弃了在悉尼建设数据中心的计划。

在全球范围内，数据中心项目因耗能、耗水和对环境的影响，正面临日益强烈的反对，不只在美国，欧洲和亚洲反对数据中心的声音也在扩大。越来越多项目面临当地居民反对、更严格的审批要求乃至暂停建设，这给全球AI建设步伐增添了不确定性。

美国总统特朗普此前曾对美国民众反对数据中心建设的倾向发表了严厉抨击，声称反对AI基建最终将“落后且贫穷”。

2.张一鸣：追平OpenAI与Anthropic“最早2029年或2030年”

据财联社11月12日报道，澎湃新闻记者从多方知情人士处获悉，近期字节跳动创始人张一鸣再次在内部分享中谈到AI业务。

据了解，张一鸣在近期一次面向AI团队的全员会议上表示，字节有能力与OpenAI和Anthropic展开竞争，但真正追平前沿技术，“最早也要到2029年或2030年”。张一鸣坦言，字节跳动的大模型要对标国际第一梯队。与海外顶尖AI公司相比，字节Seed系列模型的预训练数据集规模仍然少了，这是字节AI当下最需要关注的问题。

外媒报道称，字节Seed团队正在预训练一款参数规模最高可达10万亿的模型，其量级可与Anthropic最高端的模型相媲美。

这不是张一鸣第一次在内部重点关注AI业务的发展路径。此前澎湃新闻记者从字节跳动内部人士处获悉，张一鸣曾在内部会议中表示，做模型要坚持长期主义、延迟满足感，而不是用别人的输出，换一时的榜单排名。

3.Anthropic上市首日散户净买入或达2.5亿美元，为SpaceX纪录两倍

财联社11月12日讯，美东时间周三，金融市场研究公司Vanda Research发布研报称，Anthropic的上市首日或将迎来创纪录的散户资金买入，规模有望超过SpaceX，成为史上散户单日买入规模最大的标的之一。

Vanda Research结合上市首日散户交易规律、以及Hyperliquid平台上Anthropic的IPO前永续期货成交数据测算，预计该股上市首日散户净买入规模约2.5亿美元，达到SpaceX此前1.18亿美元散户买入纪录的两倍。其在报告中表示：“从IPO前永续合约的交易表现来看，Anthropic有望成为散户热度创纪录的IPO项目。”

该机构补充数据显示，自2024年以来，仅有6只股票的单日散户买入规模超过2.5亿美元。

Anthropic本次IPO目标估值最高约1.4万亿美元，股票预计于11月19日在纳斯达克挂牌交易。此前有媒体报道，Anthropic考虑将IPO发行股份总量的15%至20%分配给个人投资者，摩根大通将牵头向美国零售买家进行此次销售。

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盘面解读

来源：东方财富Choice，时间：2026年11月12日

涉及的具体证券根据公开信息进行统计汇总，仅作举例展示，不预示投资方向，不构成投资建议。

隔夜纳指涨1.60%、标普涨1.31%、费半大涨5.66%，CoreWeave财报超预期、全年营收指引上调至130亿至133亿美元，存储股集体暴涨（闪迪涨13.69%、美光涨11.89%），AI基建放缓的担忧暂时解除。这是实质利好，但美股盘后传出英伟达准备罢免CEO黄仁勋的消息，盘后股价一度跌超8%。此外，昨日利好消息——微软等美企游说美方放弃中国光模块进口禁令，这条消息在昨晚又有美国国会方面的相关新闻与之对冲，利好恐并不能落地。

不过，A股这边早盘的AI硬件板块并没有受到影响。早盘的进攻线是国产算力。阿里11月10日公告平头哥已向港交所交表申请独立上市，真武系列AI芯片累计出货56万片、服务超650家企业客户；寒武纪盘中涨超13%收复1000元整数关，燧原科技涨超15%创上市新高，天普股份3连板。国产替代叙事叠加IPO标杆，是实质利好。但午后风云突变：AI应用、传媒、软件、通信设备这些前期最热闹的方向集体退潮，光通信大幅跳水，AI短剧、物理AI等同步大幅回落。

贵金属一样领跌：高盛等投行同日上调美联储加息路径预测，12月加息25个基点已被完全定价，金价跌破4000美元，黄金板块大跌，这是利率预期的实质压制。

而另一边，食品、酒类、软饮料、银行这些“不性感”的板块小幅翻红。资金没有离场，只是再次开始跷跷板，从“讲预期”的地方挪到了“看分红”的地方。这种切换通常出现在题材炒到高位、又缺少新催化的时候。

海外AI叙事短期进入“消息多、方向乱”的阶段，A股相关板块自然跟着波动，行情没有连续性。场内继续炒作“东方”系，也是主线不明情况下的无奈选择。

投顾核心判断

指数不必太悲观，个股要格外小心。上证指数今天只跌0.67%，收在3655点，上证50还涨了0.24%，说明权重端有资金在托。但创业板跌2.44%、中证2000跌1.83%、下跌家数4635只，这才是大多数账户的真实体感。

短期来看，市场大概率还是“指数震荡、结构分化”的格局。理由有三：一是量能虽然放大，但方向是流出，缺乏增量资金；二是题材梯队变薄，短线赚钱效应转弱，需要时间重新蓄势；三是海外AI叙事和美联储政策都处在消息密集期，扰动不断。

赚钱效应明显降温。这种阶段，做对方向比做对个股更重要，频繁换股反而容易两头受损。建议把仓位从“AI硬件进攻”调到“低估绩优均衡”。不是清仓看空，而是把高波动、高预期的仓位降下来，把确定性更强的方向提上去。在高层强调稳定资本市场的背景下，虽然结构性的挤泡沫杀估值还在继续，但市场近期应该没有系统性风险，而且机会方面也不是完全没有——

一是商业航天与军工：12月上旬的珠海航展与低空经济、军贸订单相关消息较为密集，今日长城军工涨停，军工资产整合预期仍在发酵，属于有独立逻辑、受海外扰动相对较小的方向；

二是燃气、煤炭等能源方向，下跌更多来自油价而非基本面变化；

三是零售、白酒、农业等低位消费，具备资金避风港属性；

四是新能源，估值与前期的涨幅回吐使其重新受到关注。

以上属方向梳理，不代表个股推荐。

【投顾姓名及其登记编号】汪磊（S1160626080005）

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