A股热点前瞻丨首款昇腾原生具身世界模型即将发布；礼来口服减重药在华获批

来源：东方财富网

①华为云将发布首款昇腾原生具身世界模型；

②礼来口服减重药在华获批，减重赛道迈入口服时代；

③电子布价格短期或继续上行，供需偏紧格局难改；

④蓝标传媒携手ChatGPT Ads，AI原生广告商业化提速；

⑤武汉居民气价调整叠加寒潮预期，城燃顺价逻辑强化；

⑥铁路局发布新能源机车整车级标准，轨交装备绿色转型提速。

盘面回顾

11月12日，A股三大指数冲高回落，沪指跌0.67%报3655.83点，创业板指跌2.44%，全市场成交约1.946万亿元，较前一日显著放量，全市场超4600股下跌。

燃气、算力芯片逆势走强，光模块等午后走低，贵金属、AI应用方向调整。

华为云将发布首款昇腾原生具身世界模型

华为云宣布，将于11月16日14:00至15:30举办线上发布会，正式发布首款昇腾原生的具身世界模型CloudRobo WM1.2，支撑具身智能从实验室走向千行百业规模化落地；发布会由华为云具身产品线总裁吴小东发布，并设生态签约环节。

该模型属于华为“行业AI梦工厂”平台组成部分，旨在降低各行业应用AI门槛；华为云表示不专注机器人本体研发，而是与合作伙伴依托昇腾云共筑产业底座，让所有联网设备都能成为具身智能机器人。

华泰证券指出，世界模型本质是学习环境动力学，当前分生成式视频预测与隐式状态表征两条路线，短期瓶颈在长时序一致性与物理常识，中长期壁垒落在算力规模与高质量交互数据。

核心标的

拓维信息：公司系华为昇腾生态深度合作伙伴，与华为在智算、AI服务器等领域合作紧密。

索辰科技：公司系国产CAE多物理场仿真龙头，发布“营造·万象”世界物理模型、“大圣”智能体与“行者”合成数据，以自研流体/结构/电磁求解器为底座构建具身智能虚拟训练场。

礼来口服减重药在华获批

11月12日，礼来中国宣布穆优达（奥氟格列隆钙片）获国家药监局批准上市，成为国内首个获批用于成人体重管理的口服GLP-1受体激动剂。

该药每日一片、不受饮食饮水限制；临床研究显示，最高剂量组治疗72周平均减重12.4公斤，约40%患者减重不低于15%。

开源证券11月8日研报指出，减重代谢市场继续扩容，口服药物贡献新增量，庞大患者基数叠加低治疗渗透率驱动GLP-1市场长期扩容，国内在研管线向多靶点、口服及长效方向推进。

核心标的

华东医药：公司系国内GLP-1管线布局较完整的药企，口服小分子GLP-1药物卡维列隆氨丁三醇片上市申请已获受理，已有4款GLP-1激动剂推进至III期临床及以上阶段，获兴业证券研报覆盖。

恒瑞医药：公司口服GLP-1药物HRS-7535片上市申请已获受理，GLP-1/GIP双靶点激动剂瑞普泊肽处于上市审评阶段，减重管线矩阵持续丰富，获中邮证券研报覆盖。

电子布价格短期或继续上行

据财联社报道，电子布价格持续上涨，11月主流7628厚布报价环比上涨1.5元/米至14.6元-14.65元/米，2116、1080薄布年内涨幅均超140%。

行业呈现“常规布缺口+特种布严重缺货”的双紧格局，新增产能集中在2027年下半年至2028年释放，短期供给增量有限，价格短期或将继续上行。

广发证券11月9日研报指出，11月电子布价格继续上涨，电子纱及电子布报价环比上调，电子布高景气持续，AI算力需求驱动下玻纤企业领先受益，建议关注板块投资机会。

核心标的

中材科技：公司系电子布领域主要企业，预计2026年四季度电子布仍处于供不应求状态，目前产能利用率处于满产状态，获广发证券研报列为关注标的。

中国巨石：公司是玻纤领域主要企业，电子布供应依然紧张、库存维持低位，公司预计2027年电子布供给增量难以匹配下游需求增速。

蓝标传媒携手ChatGPT Ads开启合作

近日，蓝色光标旗下蓝标传媒与ChatGPT Ads开启合作，围绕帮助中国品牌进入AI对话与决策场景，探索AI原生广告创新应用。ChatGPT全球周活跃用户已超12亿，ChatGPT Ads自今年2月在美国推出后已扩展至89个市场。

蓝标传媒已启动首批品牌客户投放，初步效果优于行业平均水平。

申万宏源近期研报指出，AI正全面赋能出海营销业务链条，从智能素材生成到广告投放运营的效率持续提升，AI应用及模型出海增投为营销服务商打开增量空间。

核心标的

蓝色光标：公司系出海营销领域的主要企业，旗下蓝标传媒与ChatGPT Ads开启合作，已启动首批品牌客户ChatGPT Ads投放；昨日盘中触及20cm涨停。

易点天下：公司是AI驱动出海智能营销服务商，搭建AIDrive2.0数智营销体系，AI已覆盖核心执行类工作约50%，获中泰证券研报覆盖。

武汉居民气价将执行新阶梯标准 寒潮催化供暖需求

根据武汉市发改委相关文件，自11月15日起武汉市居民用管道天然气执行新的阶梯价格标准。

另据气象部门预测，今冬寒潮频次略偏多，供暖需求预期升温；国家发展改革委此前明确，今冬供暖季天然气日顶峰保供能力突破17.5亿立方米，较上一供暖季用气峰值提升近7000万立方米。

华泰证券近期研报指出，高气价环境下，燃气公司利润将沿气源质量重新分配，行情已从预期差修复转入盈利兑现验证，居民顺价覆盖率已升至72%以上。

核心标的

佛燃能源：公司系华南地区城市燃气运营的主要企业，气源结构多元，居民顺价推进有望改善毛差，获华泰证券研报列为盈利弹性主线标的。

新奥股份：公司是国内城市燃气及天然气全产业链运营的主要企业，长协资源占比高、气源质量占优。

国家铁路局发布我国铁路行业首个新能源机车整车级行业技术标准

国家铁路局近日正式批准发布我国铁路行业首个新能源机车整车级行业技术标准，填补我国新能源机车领域行业标准空白；

该标准内容覆盖新能源机车设计开发、试验验证、生产制造和运用维护全过程，系统提出运用条件、分类命名、机车总体、关键系统、检查试验等全要素规定。

该标准实现由干线铁路向更多铁路场景拓展，满足钢铁、冶金、矿山、电力、煤炭、港口等企业多场景铁路运输需要；

下一步铁路部门将加快推进铁路老旧内燃机车绿色更新换代，持续优化铁路装备能源消费结构，推动新能源机车全面迈向规模化、规范化应用新阶段。

国海证券研报指出，铁路具有强规划属性，固定资产投资保障行业景气稳健向上；动车组高级修进入高峰周期，首批和谐号2027年起陆续到达20年设计寿命，检修与更新替换需求有望长期放量。

核心标的

中国中车：公司系全球轨交装备主要企业，新能源机车整车研制与制造能力突出，新能源机车整车级标准出台推动绿色轨交装备升级，公司有望受益于更新换代需求。

时代电气：公司系轨道交通牵引变流与电气系统主要企业之一，牵引传动、网络控制等系统配套新能源机车。

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（文章来源：东方财富研究中心）