内存之后，显示面板也跟涨？TCL华星最新判断

来源：上海证券报

“目前的需求还是处于相对平衡的状态，涨价并不是需求拉动的一个新周期，而是由成本推动，算是一个价格修复的周期。”11月13日，TCL华星全球显示生态大会在武汉举行。期间，TCL科技集团高级副总裁、TCL华星首席执行官赵军在谈及当前面板涨价周期时认为，明年来看，整体需求总量会出现小幅的下降。由于平均尺寸还在增长，所以面积会有微增，但结构会出现分化。

TCL科技集团高级副总裁、TCL华星首席执行官赵军

赵军对上海证券报记者表示，上游部分原材料出现了比较大面积的涨价。比如玻璃基板，上游的厂商已经喊出来四季度要涨价不低于15%。而包括像PCB、IC、被动元器件等，一部分产能和资源被AI需求挤占，资源分配是减少了，成本和涨价的诉求在提高。今年前三季度，TCL华星的材料成本上涨幅度还是比较大的，其中也有汇率等因素，整体涨价还是由于成本的推动带来的，因此不得已要释放一部分成本上涨的压力。

对于明年的市场需求，赵军预计，2027年全球显示面板出货面积会增长1%左右。从结构上来讲，北美1000美元以上的高端电视的出货量有望增长9%左右。在供给端，部分厂商的产能转移，带来一定的供应减少，对行业的供需平衡会有一些帮助。

TCL华星展示的折叠屏

“最关键的一个变量还是存储的价格会不会出现变化，现在谁也没办法预测，只能进行紧密的跟踪，如果出现了变化就提前做一些准备。”赵军提到，对于手机用的小尺寸OLED（FMM OLED），当下行业处于触底盘整的局面。存储对于手机产业需求的抑制，是否会在2027年出现变化，成为行业最大的变量。

“苹果入局对于折叠手机是一个加速器，它的入场能让折叠手机获得更多的关注，也能刺激更多的需求。市场的信息表明，2026年全球折叠机的需求会增长到2800万台左右，增长幅度大概是36%。根据预测，2031年折叠机的规模可能会增长到4600万台，增长幅度非常大。”赵军说。

赵军认为，当折叠机出货量达到4000多万台、接近5000万台的量级，意味着这一形态已融入实际生活场景，成为一种主力机型。公司看好未来折叠机的增长，并在这一赛道上做了比较多的技术储备。其中，针对折痕的主要痛点，公司已掌握能明显降低折痕的技术，正在与客户一起推向量产。

此外，随着AI的普及，AI终端的形态、内涵，都会发生变化。赵军表示，AI眼镜作为最具代表性的AI原生终端，对显示提出了“可能是颠覆式的要求”，需要全新的显示技术。而基于硅基的MicroLED，就是适配AI眼镜全新的显示技术。

TCL华星展示的AR眼镜 上证报 荆淮侨 摄

“首先得想清楚AI给智能终端带来的变化，之后才能在显示基础上做好相应的规划和布局。”赵军认为，在AI时代，显示企业的角色会从“如何从给客户交付一块满足他们规格要求的屏”，变成“去开发一块好屏在AI系统中的体验和扮演的角色”。企业需要更前瞻地去思考AI终端会变成什么样，提前做好相应的技术和产品准备。