财险业“算账”新规来了，2027年起施行！

金融时报

2026-11-15 16:05

来源：金融时报

在财险业深入推进“报行合一”的背景下，粗放式经营已难以适应高质量发展的要求，全面强化算账经营理念、建立科学合理的费用分摊核算体系，成为摆在行业面前的重要课题。

11月13日，中国精算师协会正式发布《财产保险公司费用分摊指引》（以下简称《指引》），进一步提升财产保险公司费用管理的科学性与合理性，夯实精细化管理基础。据悉，《指引》自2027年1月1日起施行。

直击行业痛点

此前，金融监管总局专门发布《关于加强财产保险公司费用分摊管理的通知》，对财产保险公司费用分摊工作提出具体要求，明确由精算师协会组织制定费用分摊管理的行业指引。

谈及此次《指引》出台的背景，中国精算师协会负责人表示：“费用分摊是财产保险公司财务管理的重要环节，是真实准确反映机构、险种经营成果的重要因素，也是监管部门非现场监管的重要抓手。个别公司一定程度上存在费用归集粗放、共同费用冗杂、分摊方法主观性强等问题，既削弱了会计信息的真实性、准确性，也给市场公平竞争带来不利影响。”

为此，《指引》首先明确了费用分摊的总体原则。财险公司需坚持“谁受益、谁承担”“实质重于形式”的原则，以权责发生制为基础将相关费用核算至实际受益主体，形成“真实合规、准确归集、合理分摊、稳定可比”四大操作原则。

在费用归集与分类标准方面，《指引》将经营发生的相关费用分为专属费用和共同费用。专属费用指在归集核算时可直接认定归属于机构、部门、险类、产品等特定维度的费用；共同费用则指在归集核算时无法直接认定归属于机构、部门、险类、产品等特定维度的费用。

《指引》引导财险公司提升专属费用占比，降低共同费用占比。同时，按照成本性态将费用分为固定费用和变动费用，按照保险业务环节分为承保费用、间接理赔费用和管理费用，构建了清晰的费用分类体系。

聚焦实操细节

为了让财险公司在实际操作中有章可循，《指引》确立了费用分摊的具体规则、方法、指标及操作细节，体现了较强的针对性。

《指引》明确规定，费用分摊方法包括工时比例法、作业动因法、分摊因子法等合理方法。财险公司应根据自身业务结构、管理需求及数据条件，选择一种或多种分摊方法，分摊步骤可以一次性分摊也可以分步分摊。

值得注意的是，《指引》聚焦财产保险公司非现场监管数据报送需求，适用费用范围与监管数据报送费用范围保持一致，包括手续费及佣金支出、业务及管理费、税金及附加等保险业务相关费用和作为赔付成本的间接理赔费用。

在机构层级的分摊规则上，《指引》划定了严格的红线，明确费用应在同级机构内相应维度层面分摊，不得跨机构分摊。总公司、省级分支机构本级不开展销售活动的，不得在总公司、省级分支机构本级列支销售类费用；开展销售活动的，应将相关费用直接归集核算到保险合同的省级以下出单分支机构，无实体省级以下分支机构的，可归集核算至省级分支机构本级。

算好“明白账”

《指引》的发布，不仅是一项财务规则的明确，更是推动整个财产保险行业转型升级的重要引擎。中国精算师协会负责人从三个维度作了具体阐释。

从公司层面看，最直接的效果是推动成本管理从被动粗放走向主动精细。《指引》为公司科学定价、精准投放资源、客观评价业务条线绩效提供坚实的数据支撑，引导公司从追求保费规模转向追求价值增长。

在净化市场环境方面，《指引》明确的费用分摊原则，将增强公司间财务信息的可比性和透明度，有利于营造更加公平的竞争环境；《指引》对数据颗粒度和报送要求的统一，将为宏观审慎监管和微观市场行为监管提供更加可靠的抓手。

从消费者层面看，基于真实成本的分摊核算体系，可以从源头上缓解公司因成本核算不清导致经营策略偏差、从而埋下偿付能力隐患的问题。