银行为何要提升拨备覆盖率,以此“隐藏利润”?

陈陈陈提问于 2019-10-09

辛继召

金融资深记者,关注金融、资产管理、互联网金融等领域。

银行“释放”或“隐藏”利润的目的是为了平滑业绩波动,稳定股价,避免业绩表现大起大落冲击市场波动,具有市值管理和满足考核需要的意为。


在实务中,银行一般根据年初目标确定净利润,再根据净利润、所得税倒推税前利润,根据税前利润、资产质量情况调节拨备覆盖率目标。这使得拨备覆盖率一定程度上成为银行调节利润的重要工具。


银行术语顺周期行业,受到经济周期和宏观调控的影响极其密切,这容易导致银行净利润出现大幅大幅波动。例如,2017年上半年,部分银行释放拨备回填利润,到了下半年,各家银行纷纷调高拨备覆盖率,从而使得全年业绩增长曲线较为平滑。


还有一种情况,2018年12月,监管窗口指导部分银行“适度控制”净利增速,既没有发文,也没有通知,是“一个建议”,但跟一些银行提及“适度调控”。内容为:对于银行利润增速,四季度利润低于三季度;大行和股份行利润增速保持在个位数,城商行利润增速保持在10%左右或以上。


实际上对银行而言,拨备覆盖率指标本就是银行调节利润的常用工具。多提拨备压利润,还是少提拨备放利润,对银行而言就是左右手。因此,投资人通常会观察拨备前净利润这一指标,从而确定银行估值。


但是对于股东和投资人而言,隐藏利润意味着分红减少。因此财政部才会征求意见:监管部门要求的拨备覆盖率基本标准为150%,对于超过监管要求2倍以上,应视为存在隐藏利润的倾向,要对超额计提部分还原成未分配利润进行分配。

辛继召

资深记者

关注银行、资管、金融科技话题,做有价值、有趣的新闻。

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